ราคาของ Solana (SOL) ซื้อขายอยู่ที่ 82.20 USD ในวันที่ 9 เมษายน ลดลง 3% ใน 24 ชั่วโมง และลดลง 34% ตั้งแต่ต้นปี อย่างไรก็ตาม เทรดเดอร์ที่ใช้เลเวอเรจยังคงเดิมพันอย่างหนักว่าราคาจะเด้งกลับ
แผนที่ liquidation ในรอบ 7 วันที่ Bybit แสดงจำนวนเลเวอเรจฝั่ง long สะสมที่ 309 ล้าน USD เทียบกับฝั่ง short เพียง 127 ล้าน USD หรือคิดเป็นอัตราส่วน 2.4 เท่า ซึ่งสวนทางกับแนวโน้มราคาที่อ่อนตัว แพทเทิร์นกลับตัวขาขึ้นในกราฟ 12 ชั่วโมงและกำแพงซัพพลายบนบล็อกเชนอาจเป็นเหตุผลว่าทำไมผู้คนยังไม่กลายเป็นฝั่งขาลงต่อราคา Solana ถึงแม้ราคาจะปรับตัวลงต่อเนื่อง
ราคาที่ยังคงอ่อนตัวเจอกับอคติฝั่ง Long 2.4 เท่าขณะที่แพทเทิร์นกลับตัวเริ่มก่อตัวขึ้น
ราคา Solana ลดลงเกือบ 5% ตลอด 30 วันที่ผ่านมา ขณะที่ตลาดภาพรวมต้องรับมือกับความไม่แน่นอนเรื่องหยุดยิงและการไหลของเงินทุนสู่ตลาดหุ้น การลดลง 34% จากต้นปี ทำให้ SOL เป็นหนึ่งในเหรียญหลักที่อ่อนแอกว่าคู่แข่ง
แต่ภาพการใช้เลเวอเรจกลับบอกเล่าเรื่องราวที่แตกต่างกันอย่างสิ้นเชิง ในตลาดสัญญาซื้อขายล่วงหน้า SOL/USDT บน Bybit ยอดLeverage liquidations ฝั่ง long สะสมอยู่ที่ 308.79 ล้าน USD ขณะที่ฝั่ง short มีเพียง 127.02 ล้าน USD กลุ่ม long มีขนาดมากกว่าฝั่ง short ราว 2.4 เท่า
ต้องการข้อมูลอินไซต์โทเคนแบบนี้เพิ่มเติมใช่ไหม? สมัครรับจดหมายข่าวคริปโตประจำวันของ Editor Harsh Notariya ได้ที่ ที่นี่
อคติที่ไม่สมดุลนี้เมื่อพิจารณากราฟ 12 ชั่วโมงจะดูสมเหตุสมผลขึ้น SOL กำลังก่อตัวเป็น inverse head and shoulders ซึ่งเป็นแพทเทิร์นกลับตัวขาขึ้น ไหล่ขวากำลังถูกสร้างขึ้น และราคายังอยู่ใกล้ฐานล่าง ตราบใดที่แพทเทิร์นนี้ยังคงอยู่ (SOL ยืนเหนือ 76.63 USD) กลุ่มที่เล่นเลเวอเรจเหล่านี้ต่างคาดหวังว่าราคาที่แกว่งลงจุดนี้จะเป็นขาสุดท้ายของไหล่ขวาก่อนที่ราคาจะเบรกขึ้น
อย่างไรก็ดี การใช้แค่แพทเทิร์นอย่างเดียวอาจยังไม่เพียงพอที่จะอธิบายการวางเดิมพันทิศทาง 309 ล้าน USD มุมมองข้อมูลบล็อกเชนชี้ให้เห็นว่าความเชื่อมั่นนี้มีที่มาจากจุดไหน
SOL จำนวน 17.5 ล้านเหรียญ ถูกสะสมอยู่ในระดับเดียวกับไหล่ขวาเป๊ะ
แผนที่ความร้อนการกระจายต้นทุนจาก Glassnode แสดงให้เห็นกลุ่มการถือครองหนาแน่นที่สุดอยู่ระหว่าง USD 81.16 ถึง USD 81.98 โดยมีการสะสม SOL ประมาณ 17.47 ล้านเหรียญในช่วงนี้ ซึ่งถือเป็นโซนที่มีการถือครองหนาแน่นที่สุดบนแผนภูมิ
แท่งต่ำสุดของไหล่ขวาอยู่ที่ USD 81.67 ซึ่งอยู่ในกลุ่มนี้โดยตรง ความสอดคล้องนี้ไม่ใช่เรื่องบังเอิญ เพราะเหล่านักเทรดและผู้ถือที่ซื้อระหว่าง USD 81.16 ถึง USD 81.98 ต่างป้องกันราคาต้นทุนของตนเอง ทุกครั้งที่ราคาตกลงมาถึงโซนนี้ก็จะถูกดูดซับตลอด เพราะการขายที่จุดนี้จะหมายถึงการขาดทุนสำหรับอุปทานจำนวนมาก
กำแพง on-chain นี้จึงช่วยให้รูปแบบ inverse head and shoulders มีความน่าเชื่อถือเชิงโครงสร้าง เพราะรูปแบบนี้ถืออยู่เพราะมีฐานอุปทานที่แท้จริงรองรับ ไม่ใช่แค่การเก็งกำไรด้วยเลเวอเรจเท่านั้น ขณะที่เปิด long ใน Bybit ก็เหมือนกำลังสังเกตสัญญาณเดียวกันและวางตำแหน่งตามไปด้วย
อย่างไรก็ตาม ยังมีกลุ่ม long liquidation มูลค่า 175 ล้าน USD ที่ระดับประมาณ USD 78 ถ้ากำแพงต้นทุนนี้แตก และ ราคา Solana ทะลุ USD 78 ลงมา อาจเกิดการลดลงต่อเนื่องและทำให้มุมมองแนวโน้มขาขึ้นพังลงอย่างรวดเร็ว
ตอนนี้ระดับราคาของ SOL จะเป็นตัวตัดสินทิศทางต่อไป
ระดับราคา Solana ที่ชี้ชะตาว่าฝั่ง Long คิดถูกหรือไม่
SOL กำลังซื้อขายอยู่ ที่ USD 82.20 โดยด่านแรกอยู่ที่ USD 84.12 ซึ่งเป็นระดับ Fibonacci 0.236 ถ้าปิดแท่ง 12 ชั่วโมงเหนือ USD 84.12 จะบ่งบอกว่าไหล่ขวาสำเร็จและแรงซื้อกำลังดันราคาไปหา neckline
โซน neckline จะอยู่ระหว่าง USD 86.86 ที่ระดับ 0.5 และ USD 88.09 ที่ระดับ 0.618 หากปิดแท่งรายวันเหนือ USD 88.09 ได้ จะยืนยันการ breakout และเปิดเป้าหมายเคลื่อนไหววัดจาก neckline อีก 13.2% ซึ่งเป้าหมายจะอยู่ที่ USD 98.47-USD 98.80 ตามการคาดการณ์
ในทางกลับกัน USD 81.67 คือฐานของไหล่ขวาและแทบจะเป็นจุดต่ำสุดของกำแพงอุปทาน 17.5 ล้าน SOL การปิดแท่ง 12 ชั่วโมงที่ต่ำกว่า USD 81.67 จะยิ่งทำให้ไหล่ขวาลึกขึ้นและก่อให้เกิดข้อสงสัยเกี่ยวกับความน่าเชื่อถือของรูปแบบนี้
ถัดลงมา USD 78.38 เป็นแนวรับทางเทคนิคถัดไป อย่างไรก็ตาม โซน USD 78 เป็นจุดที่การล้างสถานะ Long ประมาณ USD 175 ล้านถูกรวมตัวกัน หาก SOL แตะระดับนั้น การขายแบบบังคับจากการล้างสถานะอาจเร่งให้ราคาลดลงต่อและส่งผลเสียต่อลักษณะของรูปแบบอย่างรุนแรง การหลุดต่ำกว่า USD 76.63 ที่ส่วนหัวจะทำให้รูปแบบ Head and Shoulders กลับหัวหมดความหมายไปโดยสิ้นเชิง
ในขณะนี้ USD 88.09 แยกจุดยืนยันการเบรกขึ้นสู่ USD 98.80 ออกจากความล้มเหลวของไหล่ขวา ซึ่งเสี่ยงต่อการเกิดการล้างสถานะ Long มูลค่า USD 175 ล้านต่ำกว่า USD 78
