กระแสเงินทุนไหลออกของ SOL ลดลง 83% แต่ปัจจัยหนึ่งยังคงกดราคา Solana ไว้

Solana (SOL) เข้าสู่เดือน November โดยยังดิ้นรนที่จะหาทิศทางที่ชัดเจน โทเค็นลดลง 4% ในเจ็ดวันที่ผ่านมา และเกือบ 19% ในเดือนนี้ แม้จะพยายามดีดตัวสั้นๆ ช่วง Halloween ขณะนี้ราคาของ Solana ซื้อขายใกล้ USD186 และติดอยู่ในกรอบระหว่าง USD178 ถึง USD209

แม้กระแสเงินไหลออกจากผู้ถือจะชะลอลง แต่เทรดเดอร์กลุ่มหนึ่งอาจกำลังกดราคา SOL ไว้

เม็ดเงินรายใหญ่ยังไม่เข้ามาในการเคลื่อนไหวครั้งนี้

Chaikin Money Flow (CMF) ซึ่งติดตามว่านักลงทุนรายใหญ่กำลังเพิ่มหรือลดสถานะ ยังไม่สามารถกลับขึ้นไปเหนือศูนย์ได้

ระหว่าง October 27 ถึง October 31, CMF พยายามกลับมาเป็นบวกเพียงชั่วครู่ แต่ก็อ่อนตัวลงอีกครั้ง สะท้อนว่าเทรดเดอร์รายใหญ่ยังคงเคลื่อน เงินออกจาก Solana มากกว่าใส่เข้าไป

ตราบใดที่ CMF ยังไม่ทะลุเหนือศูนย์อย่างชัดเจน เงินไหลเข้าจากรายใหญ่ยังหายไป ทำให้ขาขึ้นของ Solana ถูกจำกัด

ต้องการข้อมูลเชิงลึกเกี่ยวกับโทเค็นแบบนี้อีกหรือไม่? สมัครรับ Daily Crypto Newsletter ของ Editor Harsh Notariya ได้ ที่นี่.

Bitwise Solana Staking ETF (BSOL) ที่เพิ่งเปิดตัว ดึงเงินไหลเข้า USD132 ล้าน ในสัปดาห์นี้ แต่เนื่องจากการเปิดรับความเสี่ยงส่วนใหญ่อาจถูกสร้างแบบ in-kind (จากทุนสำรอง SOL ที่มีอยู่) และบริหารผ่านการ staking จึงยังไม่แปลงเป็นอุปสงค์ตลาดสปอตจริง

สิ่งนี้อาจอธิบายว่าทำไม Chaikin Money Flow (CMF) ของ Solana จึงยังต่ำกว่าศูนย์

แม้มีการเปิดตัว ETF และกระแสสื่อที่กว้างขึ้น แต่ราคา Solana ยังลดลงราว 4% ในสัปดาห์นี้ สิ่งนี้ชี้ว่ากระแสเงินไหลเข้าแบบพาสซีฟเพียงอย่างเดียว ยังไม่ช่วยให้โทเค็นฟื้นตัว

ที่น่าสนใจคือ Holder Net Position Change ของ Solana (ตัวชี้วัดว่า wallet ระยะยาวกำลังสะสมหรือขาย) แสดงสัญญาณต่างออกไป

เมื่อ October 3 กระแสเงินไหลออกสุทธิพุ่งแตะใกล้ -11.43 ล้าน SOL ซึ่งเป็นหนึ่งในระดับที่รุนแรงที่สุดของเดือนนี้ ภายใน October 31 ตัวเลขนั้นดีขึ้นเป็น -1.91 ล้าน SOL คิดเป็นการลดลงของการไหลออกสุทธิ 83%

นั่นหมายความว่า แม้ผู้ถือยังคงขายอยู่ แต่จังหวะการขายช้าลงมาก ซึ่งเป็นการเปลี่ยนแปลงเล็กน้อยแต่เป็นบวกต่อ โครงสร้างระยะยาวของ Solana.

รูปแบบกราฟราคา Solana ยังโน้มไปทางขาลง

แม้การขายของผู้ถือจะชะลอลง แต่กราฟราคา Solana ยังเปราะบาง. กราฟรายวันแสดงว่า SOL เคลื่อนไหวในรูปแบบลิ่มขาขึ้นแบบขยาย ซึ่งมักบ่งชี้ภาวะหมดแรงและความเสี่ยงต่อการหลุดลง.

เส้นแนวโน้มล่าง ซึ่งถูกทดสอบมากกว่าห้าครั้งตั้งแต่ August เผชิญแรงกดดันหนักตั้งแต่ช่วงกลาง October.

ระหว่าง October 13 ถึง October 26 ราคาของ Solana ทำจุดสูงที่ต่ำลง. ขณะที่ดัชนี Relative Strength Index (RSI) ซึ่งวัดแรงซื้อ ทำจุดสูงที่สูงขึ้น.

สิ่งนี้ก่อให้เกิดไดเวอร์เจนซ์ขาลงแบบซ่อนเร้น ซึ่งมักบ่งชี้ว่าทิศทางขาลงขนาดใหญ่ของราคาของ Solana อาจดำเนินต่อไป.

เพื่อกลับมามีแรง Solana ต้องยืนคืน USD198 ก่อน แล้วปิดเหนือ USD209. นั่นจะเปิดทางไปยัง USD237. อย่างไรก็ตาม หาก USD178 หลุดลงมา (ลดเพียง 4.53%) การไหลลงสู่ USD155 มีแนวโน้มเกิดขึ้น ซึ่งลดลงราว 14%. นั่นจะหนุนสมมติฐานขาลงให้แข็งแรงขึ้น.

เพื่อยกเลิกภาวะอ่อนแอ ค่า CMF ต้องขยับขึ้นเหนือศูนย์ และนักลงทุนควรกลับมาซื้อสุทธิอีกครั้ง. กระแสเงินในตลาดสปอตลักษณะนี้อาจช่วยให้ราคา SOL ขึ้นผ่านอย่างน้อย USD198 ได้ในระยะสั้น.