ราคาของ Solana ร่วงลงอย่างรุนแรงในช่วงไม่กี่สัปดาห์ที่ผ่านมา โดยสูญเสียเกือบ 40% ในหนึ่งเดือน และมากกว่า 54% นับตั้งแต่จุดสูงสุดในเดือนมกราคม แนวโน้มยังคงดูอ่อนแอ และเทรดเดอร์ส่วนใหญ่ยังคงเดิมพันกับการปรับตัวลดลงต่อไป อย่างไรก็ตาม วาฬบางส่วนกลับทำตรงกันข้าม พวกเขากำลังเปิดสถานะ long เชิงรุก แม้ว่าตลาดยังอยู่ในภาวะขาลงก็ตาม
สิ่งนี้จึงสร้างการแบ่งแยกที่ชัดเจน เพราะแนวโน้มยังคงมุ่งลง ทว่าสัญญาณบางอย่างบ่งชี้ว่าเงื่อนไขการกลับตัวช่วงเริ่มต้นอาจกำลังก่อตัวขึ้น คำถามสำคัญในตอนนี้จึงเรียบง่าย วาฬเหล่านี้กำลังมองเห็นอะไรอยู่กันแน่?
ดีลใหญ่เทซื้อ Long แม้ Solana เผชิญเงื่อนไขกลับทิศสำคัญ
แนวโน้มโดยรวมของ Solana ยังคงเป็นขาลง แต่สัญญาณกลับตัวในช่วงเริ่มต้นกำลังเริ่มปรากฏ สัญญาณแรกมาจากความสัมพันธ์ระหว่างราคากับ Relative Strength Index (RSI) โดย RSI คืออินดิเคเตอร์วัดโมเมนตัมว่าความกดดันการขายกำลังแข็งแกร่งขึ้นหรืออ่อนแอลง
ตั้งแต่วันที่ 21 พฤศจิกายน ราคาของ Solana ยังทำจุดต่ำใหม่ที่ต่ำลง แต่ RSI เริ่มสร้างจุดต่ำที่สูงขึ้น นี่ทำให้เกิด bullish divergence ซึ่งมักเป็นสัญญาณที่บอกว่าฝั่งขายเริ่มอ่อนแรง อย่างไรก็ตาม สัญญาณกลับตัวยังไม่ได้รับการยืนยันอย่างชัดเจน โดยต้องมีเงื่อนไขสองข้อเกิดขึ้น
ข้อแรก แท่งเทียนรายวันถัดไปของ Solana ต้องปิดสูงกว่า 77 USD ซึ่งเป็นระดับต่ำสุดของแท่งเทียนล่าสุด ถ้าแท่งเทียนถัดไปปิดเหนือระดับนี้ จะเป็นการยืนยันว่าฝั่งขายไม่สามารถกดราคา SOL ลงไปได้ต่ำกว่าเดิม
ข้อที่สอง RSI ต้องอยู่เหนือ 30 ซึ่งเป็นจุดต่ำสุดก่อนเมื่อวันที่ 21 พฤศจิกายน ถ้า RSI หลุดต่ำกว่า 30 จะถือว่า bullish divergence ไม่เป็นผลและยืนยันว่าแนวโน้มอ่อนแอต่อไป ตราบใดที่ 77 USD ยังรับอยู่ และ RSI ยังอยู่เหนือ 30 (ยืนยันข้อนี้สำคัญกว่า) โครงสร้างกลับตัวยังคงสมบูรณ์ในระยะเริ่มต้น
ทั้งหมดนี้อธิบายเหตุผลว่าทำไมวาฬบางตัวจึงเริ่มวางโพซิชันล่วงหน้า
วาฬรายหนึ่งเพิ่งฝากเงิน 2 ล้าน USD ใน USDC และเปิดคำสั่ง long เลเวอเรจ 20 เท่าใน Solana แม้ว่าจะยังเป็นขาลงก็ตาม
อย่างไรก็ตาม ตลาดอนุพันธ์ภาพรวมยังไม่เห็นด้วยกับมุมมองขาขึ้นนี้ โดย Open interest เพิ่มขึ้นจาก 1.93 พันล้าน USD สู่ 1.98 พันล้าน USD หรือคิดเป็น 2.6% ขณะเดียวกัน Funding rate ก็ร่วงลงแรงจาก -0.005% เหลือ -0.032% ซึ่งลึกลงสู่แดนลบอีก 540%
สิ่งนี้แสดงให้เห็นว่าตลาดกำลังเดิมพันอย่างหนักกับแนวโน้มขาลงที่อาจมีต่อไป เพราะฉะนั้นทำไมนักถือครองที่มีประสบการณ์ถึงยังสะสมในขณะที่เทรดเดอร์ส่วนใหญ่ยังคงมองลบอยู่? ต้องมีอะไรที่มากกว่าการตั้งค่ากลับตัวที่ยังไม่ได้รับการยืนยัน
การสะสมของผู้ถือระยะยาวและกิจกรรมสถาบันบ่งชี้ศักยภาพแฝง
พฤติกรรมของผู้ถือครองระยะยาวให้ข้อมูลสำคัญที่น่าสนใจ ตัวบ่งชี้ Hodler Net Position Change ซึ่งติดตามว่านักลงทุนระยะยาวนั้นกำลังซื้อหรือขาย แสดงให้เห็นถึงการสะสมที่เพิ่มขึ้นอย่างชัดเจน ผู้ถือครองระยะยาวได้เพิ่มการซื้อสุทธิจาก 786,539 SOL เป็น 972,417 SOL ในหนึ่งวัน เพิ่มขึ้นถึง 23.6%
ต้องการข้อมูลเชิงลึกเกี่ยวกับโทเคนเพิ่มเติมหรือไม่? สมัครรับข่าวสารคริปโตประจำวันจากบรรณาธิการ Harsh Notariya ได้ที่ ที่นี่.
สิ่งนี้บ่งชี้ว่านักลงทุนที่มีประสบการณ์กำลังสะสมในช่วงที่ตลาดอ่อนแอ นอกจากนี้สัญญาณอีกอย่างหนึ่งก็มาจากตัวชี้วัด Chaikin Money Flow (CMF) โดย CMF จะวัดว่าทุนก้อนใหญ่กำลังไหลเข้า หรือออกจากสินทรัพย์นั้น โดยพิจารณาจากราคาและปริมาณการซื้อขาย
แม้ว่าราคา Solana จะยังคงอ่อนแรง แต่ค่า CMF ก็เริ่มปรับตัวเพิ่มขึ้น เรื่องนี้จึงแสดงให้เห็นว่ากำลังมีเงินทุนไหลเข้า Solana อย่างเงียบ ๆ อย่างไรก็ตาม สำหรับทุนก้อนใหญ่จะมี ผลเชิงบวกกับราคา SOL ได้นั้น จะต้องสามารถทะลุเหนือเส้นแนวโน้มขาขึ้นและแนวศูนย์ให้ได้ก่อน
การสะสมนี้ยิ่งมีความสำคัญมากขึ้นเมื่อพิจารณาร่วมกับ VWAP รายสัปดาห์ หรือ Volume Weighted Average Price ซึ่ง VWAP สะท้อนราคาตามปริมาณซื้อขายโดยเฉลี่ยและมักใช้กันในฐานะตัวแทนตำแหน่งของสถาบัน Solana เพิ่งขึ้นมายืนเหนือระดับนี้ชั่วขณะ ส่งผลให้ราคาเพิ่มขึ้น 10% การฟื้นตัวในลักษณะเดียวกันนี้ก็เกิดขึ้นมาแล้วในช่วงต้นเดือนมกราคม ซึ่งราคาปรับตัวขึ้นเกือบ 20% ในปัจจุบันเส้น VWAP อยู่เหนือ 79 USD ซึ่งเข้าใกล้กับราคาซื้อขายปัจจุบันมากขึ้นด้วย
ในอดีต การขึ้นมายืนเหนือ VWAP ส่งผลให้ CMF ขยับขึ้นเหนือเส้นศูนย์ และรูปแบบล่าสุดนี้กำลังบ่งชี้ว่าอาจเริ่มมีการสะสมเชิงสถาบันเกิดขึ้นอีกครั้ง ความเชื่อนี้เองอาจอธิบายถึงการเปิดสถานะ Long ล่วงหน้าของกลุ่มวาฬได้เช่นกัน อย่างไรก็ดี ความเชื่อมั่นเหล่านี้ก็ไม่ได้ไร้ความเสี่ยงแต่อย่างใด
ผู้ถือครองระยะสั้นกับแนวรับแนวต้านสำคัญชี้ทิศทางใหญ่ครั้งต่อไปของ Solana
ผู้ถือครองระยะสั้นในขณะนี้ถือเป็นความเสี่ยงที่ใหญ่ที่สุดต่อการฟื้นตัว ปรากฏชัดผ่าน HODL Waves ซึ่งเป็นเครื่องมือวัดระยะเวลาการถือ coin ของนักลงทุน โดยจัดกลุ่มเหรียญตามช่วงเวลาการถือครอง
กลุ่มผู้ถือหุ้นตั้งแต่ 1 สัปดาห์ ถึง 1 เดือน ขยายสัดส่วนพอร์ตจาก 5.10% เป็น 7.18% เพิ่มขึ้น 40% ผู้ถือครองระยะสั้นกลุ่มนี้มีแนวโน้มขายในช่วงที่ตลาดผันผวนได้ง่าย จึงสร้างแรงต้านในเวลาที่ราคาพยายามจะฟื้นตัว
ราคาของ Solana ขณะนี้อยู่ในจุดที่ต้องตัดสินใจ หาก Solana ยืนเหนือ 77 USD และ RSI ยังคงสูงกว่า 30 ดังที่กล่าวไว้ข้างต้น สัญญาณ bullish divergence ยังคงใช้ได้อยู่ ซึ่งนั่นอาจเปิดโอกาสให้ราคาฟื้นตัวต่อไปที่ 91 USD คิดเป็น upside ราว 15%
อย่างไรก็ตาม หากระดับ 77 USD หลุดลงไปและ RSI ตกต่ำกว่า 30 สถานการณ์ตลาดขาขึ้นจบลงทันที ในกรณีนั้น Solana อาจปรับตัวลงต่อไปที่ 68 USD และมีโอกาสหลุดลงสู่ 54 USD ซึ่งคิดเป็น downside กว่า 30% จากระดับราคาปัจจุบัน
นี่จึงเป็นเหตุผลว่าทำไมระดับราคาปัจจุบันถึงสำคัญมาก โดยตลาดในวงกว้างยังคงมองตรงข้ามกับราคา Solana อย่างต่อเนื่อง ข้อมูลนี้สังเกตได้จากสถานะ Short ที่เพิ่มขึ้นและ funding rate ติดลบอย่างมาก แต่อย่างไรก็ตาม กลุ่มวาฬและนักลงทุนระยะยาวต่างเริ่มวางตำแหน่งรอในทิศทางตรงข้าม ดังนั้น อีกไม่กี่แท่งเทียนถัดไปและเส้น RSI 30 จะเป็นตัวตัดสินว่าฝ่ายใดจะถูกต้องในที่สุด
