ตลาด stablecoin ได้รับการเติบโตอย่างมากในช่วงไม่กี่เดือนที่ผ่านมา มูลค่าตลาดรวมเพิ่มขึ้น 90% ตั้งแต่ปลายปี 2023 เกินกว่า 230 พันล้าน USD
เมื่อ stablecoins มีบทบาทสำคัญมากขึ้นในการเงินโลก ผู้เชี่ยวชาญกำลังระบุวิธีสำคัญสำหรับนักลงทุนรายย่อยในการใช้ประโยชน์จากแนวโน้มที่เติบโตนี้
นักลงทุนรายย่อยทำกำไรจากการเติบโตของ stablecoin อย่างไร
Patrick Scott ผู้เชี่ยวชาญด้าน การเงินแบบกระจายศูนย์ (DeFi) ได้อธิบายกลยุทธ์หลักสามประการสำหรับนักลงทุนที่ต้องการได้รับประโยชน์จากการเติบโตของ stablecoin
มี 3 วิธีในการเล่นการเติบโตของ stablecoin: 1) เชนที่ stablecoins ถูกออก 2) ผู้ออก stablecoin 3) โปรโตคอล DeFi ที่ใช้ stablecoins Scott อธิบาย
ตามที่ Scott กล่าว โอกาสที่ดีที่สุดอยู่ที่การลงทุนในบล็อกเชนที่โฮสต์ stablecoins โดยเฉพาะการสำรวจโครงการที่ออก stablecoins พร้อมโทเคนที่สามารถลงทุนได้และการเข้าร่วมใน โปรโตคอล DeFi ที่ใช้ stablecoins อย่างแข็งขัน
องค์ประกอบสำคัญของระบบนิเวศ stablecoin คือบล็อกเชนพื้นฐานที่อำนวยความสะดวกในการออกและการดำเนินงานของพวกเขา Ethereum (ETH) และ Tron ปัจจุบันเป็นผู้นำตลาดในด้านการจัดหา stablecoin
Ethereum โฮสต์ stablecoins ประมาณ 126 พันล้าน USD ในขณะที่ Tron (TRX) ตามมาด้วย 65 พันล้าน USD ทั้งสองเครือข่ายได้ถึงจุดสูงสุดตลอดกาลในด้านการหมุนเวียน stablecoin
การเติบโตของ Tron มีความสม่ำเสมอมากขึ้น โดยได้รับแรงหนุนจากการยอมรับอย่างแพร่หลายของ ธุรกรรมแบบเพียร์ทูเพียร์ (P2P) โดยเฉพาะในภูมิภาคที่กำลังพัฒนา
เมื่อการยอมรับ stablecoin ยังคงเพิ่มขึ้น การลงทุนในโทเคนพื้นเมืองเช่น ETH และ TRX อาจเสนอโอกาสที่มีกำไรสำหรับนักลงทุนที่ต้องการเปิดรับการขยายตัวของตลาด stablecoin
“…ภายในไม่กี่ปีข้างหน้า จะเห็นได้ชัดเจนว่าการลงทุนที่ดีที่สุดในช่วงบูมของ stablecoin คือการซื้อ ETH ซึ่งเป็นที่ที่ stablecoins ส่วนใหญ่จะถูกชำระและจะเป็นผู้ได้รับประโยชน์หลักจากกิจกรรมทางเศรษฐกิจที่เกิดขึ้นรอบ ๆ พวกเขา” นักวิเคราะห์ DCinvestor กล่าวเสริม.
ที่น่าสังเกตคือ ผู้ออก stablecoin ชั้นนำอย่าง Tether และ Circle ยังคงเป็นบริษัทเอกชนและไม่เสนอการลงทุนโดยตรง อย่างไรก็ตาม โครงการใหม่ ๆ ที่เกิดขึ้นมีทางเลือกที่น่าสนใจ stablecoins เช่น Ethena (USDe), USDY (Ondo), HONEY (Berachain), และ crvUSD (Curve) มีโทเค็นการกำกับดูแลหรือโทเค็นการใช้งานที่อนุญาตให้นักลงทุนมีส่วนร่วมในการเติบโตของพวกเขา
โทเค็นเหล่านี้มักมาพร้อมกับสิทธิประโยชน์ เช่น สิทธิในการลงคะแนนหรือกลไกการแบ่งปันรายได้ สิ่งจูงใจเหล่านี้ช่วยให้นักลงทุนรายย่อยสามารถทำกำไรได้เมื่อภาค stablecoin ขยายตัว
เสน่ห์ที่เพิ่มขึ้นของ Stablecoins ใน DeFi
Stablecoins มีบทบาทสำคัญในระบบนิเวศ DeFi โดยทำหน้าที่เป็นวิธีการหลักในการให้สภาพคล่อง การให้กู้ยืม และการสร้างผลตอบแทน โปรโตคอล DeFi ชั้นนำที่มีการบูรณาการ stablecoin อย่างแข็งแกร่ง ได้แก่ Aave, Morpho, Fluid, Pendle, และ Curve
นักลงทุนสามารถมีส่วนร่วมกับแพลตฟอร์มเหล่านี้โดยการให้สภาพคล่องหรือเข้าร่วมในกิจกรรมการให้กู้ยืมและการยืม โดยอิงจากค่าธรรมเนียมการทำธุรกรรมและอัตราดอกเบี้ย พวกเขาอาจได้รับผลตอบแทนที่น่าสนใจ
การเพิ่มขึ้นของการยอมรับ stablecoin ไม่ได้ถูกมองข้าม โดยมีผู้เล่นทางการเงินรายใหญ่หลายรายเข้าสู่พื้นที่นี้ รวมถึงธนาคารแห่งอเมริกา Fidelity Investments มีรายงานว่ากำลังพัฒนา stablecoin ของตนเองเป็นส่วนหนึ่งของความคิดริเริ่มที่กว้างขึ้นเพื่อขยายข้อเสนอสินทรัพย์ดิจิทัล
นอกจากนี้ ไวโอมิงได้ก้าวไปข้างหน้าด้วยการเปิดตัว stablecoin ที่ได้รับการสนับสนุนจากรัฐของตนเองชื่อ WYST ในทำนองเดียวกัน World Liberty Financial บริษัทที่เชื่อมโยงกับครอบครัวทรัมป์ ได้เปิดตัว USD1 อย่างเป็นทางการ stablecoin นี้จะได้รับการสนับสนุนอย่างเต็มที่จากคลังของรัฐบาลสหรัฐฯ และเงินสดเทียบเท่า
แม้จะมีความหวังเกี่ยวกับ stablecoins แต่ก็มีความกังวลเกี่ยวกับความเสี่ยงที่อาจเกิดขึ้น โดยเฉพาะอย่างยิ่งความเป็นไปได้ของวิกฤตการเงินที่คล้ายกับสถานการณ์การวิ่งธนาคารในปี 2008 หากนักลงทุนเร่งรีบในการแลก stablecoins ของพวกเขาในช่วงที่ตลาดไม่เสถียร ผู้ออกอาจถูกบังคับให้ชำระสินทรัพย์สำรองของพวกเขา ซึ่งอาจก่อให้เกิดการหยุดชะงักในระบบการเงินที่กว้างขึ้น
ความพยายามในการกำกับดูแล รวมถึงข้อเสนออย่าง GENIUS และ STABLE Acts มุ่งหวังที่จะลดความเสี่ยงเหล่านี้โดยการบังคับใช้การกำกับดูแลที่เข้มงวดขึ้นและกำหนดให้ผู้ออกต้องรักษาทุนสำรองที่ได้รับการสนับสนุนอย่างเต็มที่
ข้อจำกัดความรับผิด
หมายเหตุบรรณาธิการ: เนื้อหาต่อไปนี้ไม่ได้สะท้อนถึงมุมมองหรือความคิเห็นของ BeInCrypto มันจัดทำขึ้นเพื่อวัตถุประสงค์ในการให้ข้อมูลเท่านั้นและไม่ควรถูกตีความว่าเป็นคำแนะนำทางการเงิน กรุณาทำการวิจัยของคุณเองก่อนที่จะทำการตัดสินใจลงทุนใดๆ
