สแตนดาร์ดชาร์เตอร์ดเดิมพันกับรอบใหม่ของ Ethereum | ข่าวคริปโตของสหรัฐฯ

ยินดีต้อนรับสู่ US Crypto News Morning Briefing—สรุปข่าวสำคัญด้านคริปโตที่คุณต้องรู้สำหรับวันนี้

ขอเชิญหยิบกาแฟขึ้นมาระหว่างอ่านวันนี้ เนื่องจาก Standard Chartered กำลังปรับโครงสร้างการดำเนินงาน โดยมุ่งเน้นเรื่องการจัดการความเสี่ยง การวางโครงสร้างการลงทุน และการคัดเลือกสินทรัพย์ที่ธนาคารเชื่อว่าจะมีความสำคัญมากที่สุดเมื่อคลื่นสถาบันรอบถัดไปมาถึง

ข่าวคริปโตวันนี้: การลงทุนคริปโตของ Standard Chartered อาจเหนือกว่ากฎทุน Basel III ของสวิตเซอร์แลนด์

แผนการของ Standard Chartered ที่จะจัดตั้งธุรกิจ crypto prime brokerage อาจบ่งชี้ได้มากกว่าความพยายามใหม่ในการเข้าสู่สินทรัพย์ดิจิทัลอีกครั้ง

โดยการนำโครงการดังกล่าวไว้ภายใต้ SC Ventures ซึ่งเป็นแผนกการร่วมทุน Standard Chartered ดูเหมือนกำลังวางกลยุทธ์เข้าสู่ตลาดคริปโตสำหรับสถาบัน ขณะที่เลี่ยงหนึ่งในอุปสรรคใหญ่ของวงการ คือการปฏิบัติการด้านเงินทุนอันเข้มงวดภายใต้ Basel III

จากรายงานของบุคคลที่มีความรู้ในเรื่องนี้ Bloomberg รายงานว่าธนาคารในกรุงลอนดอนกำลังพิจารณาเสนอธุรกิจ crypto prime brokerage ซึ่งจะให้บริการด้านเงินทุน การดูแลสินทรัพย์ และการซื้อขายกับลูกค้าสถาบัน

ธุรกิจนี้คาดว่าจะอยู่นอกเหนือจากแผนกธนาคารธุรกิจหลักและการลงทุนของธนาคาร โดยอยู่ภายใต้ SC Ventures ซึ่งการตัดสินใจเชิงโครงสร้างแบบนี้อาจช่วยลดภาระด้านเงินทุนที่เกี่ยวกับการถือครองคริปโตได้อย่างมีนัยสำคัญ

ภายใต้กฎ Basel III ที่ประกาศใช้ช่วงปลายปี 2022 ธนาคารจะต้องรับน้ำหนักความเสี่ยงถึง 1,250% สำหรับสินทรัพย์คริปโตที่ “ไม่มีการอนุญาต” เช่น Bitcoin และ Ether

เนื่องจากค่าใช้จ่ายนี้สูงกว่าการลงทุนใน venture capital บางรายการถึง 400% จึงทำให้ธนาคารไม่ต้องการถือครองคริปโตในบัญชีงบดุล

ดังนั้นการดำเนินกิจกรรมคริปโตผ่านหน่วยงานในลักษณะ venture แบบนี้ จึงทำให้ Standard Chartered สามารถเข้าใกล้โครงสร้างที่ใช้เงินทุนน้อยลง ขณะที่ยังคงอยู่ภายใต้ขอบเขตของการกำกับดูแล

แนวทางนี้สอดคล้องกับกลยุทธ์คริปโตโดยรวมของธนาคาร Standard Chartered สนับสนุนแพลตฟอร์มสำหรับสถาบัน เช่น Zodia Custody และ Zodia Markets อีกทั้งยังเป็นธนาคารที่สำคัญของโลกแห่งแรกที่ให้บริการ spot crypto trading กับลูกค้าสถาบันเมื่อปีที่แล้ว

SC Ventures ยัง เปิดเผยการดำเนินโครงการ Project37C ซึ่งเป็นบริษัทร่วมทุนสินทรัพย์ดิจิทัลที่ถูกอธิบายว่าเป็น “แพลตฟอร์มการจัดหาเงินทุนและตลาดแบบเบา” ครอบคลุมทั้ง custody, tokenization และการเข้าถึงตลาด

เหตุผลที่ Ethereum เป็นหลักในมุมมองสถาบันของ Standard Chartered

มุมมองด้านการวิจัยของธนาคารช่วยยืนยันจุดยืนที่มุ่งเน้นลูกค้าสถาบัน โดยในบันทึกล่าสุด Geoff Kendrick หัวหน้าฝ่ายวิจัย Digital Assets ของ Standard Chartered กล่าวว่า Ethereum มีแนวโน้มที่จะทำผลตอบแทนแซงหน้า Bitcoin ได้ แม้ผลดำเนินงานของ BTC จะอ่อนแอกว่าที่คาดไว้และสร้างแรงกดดันต่อตลาดสินทรัพย์ดิจิทัลโดยรวม

ETH-BTC กำลังจะกลับไปสู่จุดสูงสุดในปี 2021 Kendrick กล่าว พร้อมระบุว่าแม้การครองตลาดของ Bitcoin จะยังถ่วงผลตอบแทนรวมในตลาดคริปโต แต่ปัจจัยพื้นฐานของ Ethereum กลับแข็งแกร่งขึ้นอย่างมีนัยสำคัญ

Kendrick กล่าวถึง การซื้ออย่างต่อเนื่องโดยบริษัทคลังสินทรัพย์ดิจิทัลที่เน้น Ethereum รายใหญ่ที่สุด รวมถึงความเป็นผู้นำของ Ethereum ในตลาด stablecoins, สินทรัพย์ในโลกจริง และการเงินแบบกระจายศูนย์ อีกทั้งความคืบหน้าเกี่ยวกับแผนการเพิ่มขีดความสามารถของ Ethereum layer-1 ให้มากขึ้นสิบเท่าอีกด้วย

Kendrick ยังชี้ให้เห็นว่ากฎระเบียบอาจกลายเป็นแรงกระตุ้นสำคัญ โดยการผ่าน US CLARITY Act ที่จะสร้างกรอบที่ชัดเจนยิ่งขึ้นสำหรับสินทรัพย์ดิจิทัล ซึ่งจะส่งผลดีเป็นพิเศษต่อ Ethereum โดยเปิดทางให้พัฒนา DeFi ได้ต่อไป

แม้ Standard Chartered จะปรับลดคาดการณ์ราคา ETH-USD สำหรับปี 2026–2028 เนื่องจากความอ่อนแอในตลาดโดยรวม แต่ธนาคารก็ได้ปรับเพิ่มคาดการณ์ระยะยาว โดยคาดว่า ETH อาจแตะ 40,000 USD ภายในสิ้นปี 2030

แม้เราจะมีมุมมองเชิงบวกต่อ ETH มากกว่า BTC แต่เราก็ปรับลดคาดการณ์ ETH-USD สำหรับปี 2026-28 เนื่องจากจุดอ่อนของ BTC อย่างไรก็ตาม เราได้ปรับเพิ่มคาดการณ์ ETH-USD สำหรับสิ้นปี 2029 และเราคาดว่าราคาจะไปถึง 40,000 USD ภายในสิ้นปี 2030 Kendrick กล่าวเสริม

เมื่อพิจารณาร่วมกัน กลยุทธ์โครงสร้างตลาดและมุมมองการวิจัยของธนาคารชี้ให้เห็นถึงวิทยานิพนธ์ของสถาบันที่สอดคล้องกัน ทั้งนี้ prime brokerage กำลังกลายเป็นชั้นโครงสร้างพื้นฐานสำคัญของตลาด crypto เนื่องจากสถาบันต่างๆ เข้ามามีบทบาทมากขึ้นเรื่อยๆ

แนวทางของ Standard Chartered สะท้อนให้เห็นความตึงเครียดที่เพิ่มขึ้นระหว่างเจตนารมณ์ของกฎระเบียบกับความเป็นจริงของตลาด แต่ในขณะที่หน่วยงานกำกับดูแลทั่วโลกอภิปรายเรื่องการปรับปรุงกฎเกณฑ์ด้านทุนสำหรับคริปโต ธนาคารต่างๆ ก็เริ่มหาช่องทางเข้ามามีส่วนร่วมโดยไม่ต้องรอให้มีการปฏิรูปเสียก่อน

ถ้าประสบความสำเร็จ การขยายธุรกิจที่นำโดย SC Ventures ของ Standard Chartered อาจกลายเป็นแนวทางต้นแบบว่าธนาคารระดับโลกจะมีปฏิสัมพันธ์กับคริปโตอย่างไร ทั้งยังค่อยๆ เปลี่ยนแปลงการยอมรับของสถาบันผ่านโครงสร้างใหม่เหล่านี้ด้วย

กราฟประจำวัน

อัปเดต Alpha สั้น

ต่อไปนี้คือสรุปข่าวคริปโตสหรัฐฯ เพิ่มเติมที่ควรติดตามในวันนี้

• ทองคำใกล้แตะ 5,000 USD, เงินทะลุ 80 USD — และสกุลเงิน USD กำลังสูญเสียอิทธิพลในตลาด
• ข้อมูลเงินเฟ้อสหรัฐอยู่ในกลุ่ม 4 ปัจจัยเศรษฐกิจสำคัญที่อาจส่งผลต่อความรู้สึกของ Bitcoin ในสัปดาห์นี้
• Ethereum ฟื้นตัวขึ้นมา — แต่อาจมีกับดัก 20% ซ่อนอยู่ใต้ระดับวิกฤตระดับหนึ่งหรือไม่?
• Peter Brandt เผยวิธีที่ Monero (XMR) สามารถสร้าง God Candle แบบเดียวกับ Silver ได้อย่างไร
• ประธาน Federal Reserve กล่าวถึงข้อพิพาทด้านอัตราดอกเบี้ยในฐานะ ฉากหลังของการสอบสวนของ DOJ
• เส้นทางของ Ossifiability ของ Ethereum ตามแผนของ Vitalik Buterin นั้นเป็นไปได้มากแค่ไหน?

ภาพรวมตลาดก่อนเปิดของหุ้นคริปโตในสหรัฐอเมริกา