Strategy (เดิมชื่อ MicroStrategy) ได้ประกาศแผนการสำหรับการเสนอขายหุ้นบุริมสิทธิ์ประเภทแรกที่มีสกุลเงินยูโรเป็นหลักทรัพย์ STRE. บริษัทกล่าวว่าผลตอบแทนจากการลงทุนจะถูกใช้ในการพัฒนาธุรกิจทั่วไป รวมถึงการเข้าซื้อ Bitcoin (BTC).
แผนการนี้เกิดขึ้นเมื่อบริษัทได้เพิ่มการถือครองสกุลเงินดิจิตอลของตนอย่างต่อเนื่อง ด้วยการลงทุน USD 45.6 ล้านเมื่อเร็ว ๆ นี้ แสดงถึงกลยุทธ์การขยายตัวที่มุ่งมั่น.
Sponsoredกลยุทธ์ระดมทุน Bitcoin ผ่านหุ้น STRE ใหม่
เมื่อวันที่ 3 พฤศจิกายน 2025 Strategy ประกาศเสนอขาย หุ้นบุริมสิทธิ์ Stream (STRE) ชุดที่ A 10% แบบถาวร โดยมีแผนจำหน่าย 3.5 ล้านหุ้น มูลค่าหุ้นละ €100 โดยเน้นกลุ่มนักลงทุนสถาบันที่มีคุณสมบัติตามกำหนดทั่วยุโรปและอื่น ๆ.
“Strategy ตั้งใจจะใช้ผลประโยชน์สุทธิจากการเสนอขายเพื่อพัฒนาธุรกิจทั่วไป รวมถึงการซื้อ bitcoin และใช้เป็นเงินทุนหมุนเวียน,” ข่าวประชาสัมพันธ์ ระบุ.
หุ้น STRE มีอัตราเงินปันผลประจำปีที่ 10% โดยชำระทุกไตรมาส เริ่มตั้งแต่วันที่ 31 ธันวาคม 2025 เงินปันผลจะสะสมไว้และยังคงสะสมหากไม่ได้ชำระ ส่วนเงินปันผลที่ยังไม่ได้ชำระจะได้รับดอกเบี้ยเพิ่มเติมซึ่งอาจขึ้นไปถึง 18% ต่อปีจนกว่าจะชำระครบ.
STRE มีสิทธิ์ในการไถ่ถอนและซื้อกลับ บริษัทอาจไถ่ถอนหุ้นหากยอดคงเหลือลดลงต่ำกว่า 25% ของการออกครั้งแรกหรือเกิดเหตุการณ์ทางภาษี นอกจากนี้ Strategy ได้ระบุว่า,
“หากเกิดเหตุการณ์ที่เป็น ‘การเปลี่ยนแปลงพื้นฐาน’… ผู้ถือหุ้นของ STRE จะมีสิทธิ์ที่จะขอให้ Strategy ซื้อหุ้น STRE บางส่วนหรือทั้งหมดของพวกเขากลับในราคาซื้อคืนเป็นเงินสดเท่ากับมูลค่าที่ระบุของหุ้น STRE ที่จะซื้อคืน บวกกับเงินปันผลที่สะสมและยังไม่ได้ชำระ, ถ้ามี, ถึงแม้จะยกเว้นวันที่ซื้อคืนในกรณีการเปลี่ยนแปลงพื้นฐาน.”
กระบวนการเสนอขายนี้อยู่ภายใต้การลงทะเบียนที่หมาย รวมถึงการจัดทำหนังสือโดย Barclays, Morgan Stanley, Moelis, SG Americas, TD Securities, Canaccord Genuity และ StoneX Financial.
Sponsored“การเสนอขายนี้ทำผ่านการลงทะเบียนที่หมายซึ่งมีอยู่ในไฟล์กับสำนักงานคณะกรรมการกำกับหลักทรัพย์และตลาดหลักทรัพย์ของสหรัฐอเมริกา (SEC) การเสนอขายจะทำผ่านการเพิ่มเติมรายชื่อผู้ถือหุ้นและหนังสือชี้ชวนเท่านั้น,” บริษัทกล่าวเสริม.
ที่น่าสังเกตคือ STRE ที่มีสกุลเงินยูโรนี้เป็นการเปลี่ยนแปลงเชิงกลยุทธ์ในตลาดทุน โดยขยายความพยายามเกินขอบเขตการเงิน USD.
Strategy ขยายการถือครอง Bitcoin ด้วยการซื้อครั้งล่าสุด
การเสนอขาย STRE สนับสนุนการสะสม Bitcoin อย่างต่อเนื่องของ Strategy โดยเสริมสร้างตำแหน่งในฐานะผู้ถือครององค์กรอันดับหนึ่ง นายไมเคิล เซย์เลอร์ ประธานบริษัท ได้เปิดเผยเมื่อเร็ว ๆ นี้ว่า บริษัทได้ซื้อ BTC จำนวน 397 เหรียญในราคา ประมาณ 45.6 ล้าน USD ซึ่งราคาเฉลี่ยต่อ coin อยู่ที่ประมาณ 114,771 USD
Strategy….ได้บรรลุผลตอบแทน BTC ที่ 26.1% ปีจนถึงปัจจุบัน 2025″ เซย์เลอร์โพสต์
ตามข้อมูลล่าสุด Strategy ถือ BTC จำนวน 641,205 เหรียญ ซึ่งมูลค่าอยู่ที่ 68.52 พันล้าน USD ตามราคาตลาดปัจจุบัน
การซื้อล่าสุดเกิดขึ้นหลังจากที่ Strategy เน้นย้ำถึงผลการดำเนินงานทางการเงินที่แข็งแกร่ง ในไตรมาสที่สาม บริษัทประกาศกำไรขั้นต้นจำนวน 90.7 ล้าน USD และรายได้สุทธิ 2.8 พันล้าน USD นอกจากนี้ยังยืนยันแนวโน้มทั้งปี 2025 โดยคาดว่าจะมีรายได้สุทธิ 24 พันล้าน USD และรายได้จากการดำเนินงาน 34 พันล้าน USD
ด้วยผลประกอบการรายไตรมาสที่แข็งแกร่งและการคาดการณ์ทั้งปีที่มีเป้าหมายสูง Strategy ดูเหมือนจะมุ่งมั่นในการคงการโฟกัสสองด้าน คือ การเสริมสร้างงบดุลผ่านกิจกรรมตลาดทุนที่สร้างสรรค์ และการขยาย การถือครอง Bitcoin ระยะยาว
