DAO ย่อมาจากองค์กรอัตโนมัติแบบกระจายศูนย์ ถูกสร้างขึ้นในเดือนมีนาคม 2016 โดยการขายโทเค็นแบบกลุ่มซึ่งระดมทุนได้มากกว่า 150 ล้านดอลลาร์ นักพัฒนา DAO มุ่งหวังที่จะกำจัดข้อผิดพลาดของมนุษย์โดยการมอบอำนาจในการตัดสินใจให้กับระบบอัตโนมัติ ในเดือนพฤษภาคม 2016 เกือบ 14% ของโทเค็น Ethereum ทั้งหมดถูกถือครองโดย DAO อย่างไรก็ตาม ในช่วงเวลาเดียวกัน มีเอกสารที่ตีพิมพ์ออกมาเตือนถึงช่องโหว่ด้านความปลอดภัยหลายประการซึ่งเตือนนักลงทุน ในเดือนมิถุนายน 2016 DAO ถูกแฮ็กและมีการขโมย ETH ประมาณ 50 ล้านดอลลาร์ โครงการล้มเหลวเพียงไม่กี่เดือนหลังจากเปิดตัวและทำให้เกิดความแตกแยกในชุมชน Ethereum