Bitcoin BTC และตลาด Crypto โดยรวมกำลังเผชิญกับสภาวะที่ท้าทาย ซึ่งมักจะแย่ลงในเดือนกันยายนตามประวัติศาสตร์
ในรายงานล่าสุด นักวิจัยจาก Kaiko ได้สำรวจว่าการลดอัตราดอกเบี้ยของสหรัฐฯ และเหตุการณ์เศรษฐกิจสำคัญอื่นๆ อาจส่งผลต่อ Bitcoin อย่างไร แผนภูมิสี่แผนภูมิที่นักวิเคราะห์ให้มาช่วยอธิบายว่าควรคาดหวังอะไรจาก BTC ในสัปดาห์ต่อๆ ไป
การเปลี่ยนแปลงราคา Bitcoin รายเดือนในเดือนกันยายน
ตามที่ BeInCrypto รายงาน ไตรมาสที่สามมักเป็นช่วงที่ท้าทายสำหรับ Bitcoin และตลาด Crypto โดยรวม โดยเดือนกันยายนมักให้ผลตอบแทนที่แย่ที่สุด Kaiko ระบุว่า Bitcoin มีแนวโน้มลดลงในเจ็ดจากสิบสองเดือนกันยายนที่ผ่านมา
ในปี 2024 รูปแบบนี้ยังคงดำเนินต่อไป โดย Bitcoin ลดลง 7.5% ในเดือนสิงหาคมและ 6.3% จนถึงตอนนี้ในเดือนกันยายน ณ เวลานี้ Bitcoin มีราคาต่ำกว่าจุดสูงสุดล่าสุดที่เกือบ 73,500 ดอลลาร์ มากกว่า 20% ซึ่งบันทึกไว้เมื่อห้าเดือนก่อน
อ่านเพิ่มเติม วิธีการซื้อ Bitcoin BTC และทุกสิ่งที่คุณต้องรู้
อย่างไรก็ตาม ตามการวิจัยของ Kaiko การลดอัตราดอกเบี้ยของสหรัฐฯ ที่กำลังจะมาถึงอาจช่วยส่งเสริมสินทรัพย์เสี่ยงเช่น Bitcoin โดย COO ของ Bitget Wallet อัลวิน คาน มีความเห็นเช่นเดียวกัน
ในการประชุมที่ Jackson Hole ประธานธนาคารกลางสหรัฐฯ เจอโรม พาวเวล ได้บอกใบ้ว่าอาจถึงเวลาปรับนโยบาย ทำให้เกิดความคาดหวังเกี่ยวกับการลดอัตราดอกเบี้ยในอนาคต ดัชนีดอลลาร์สหรัฐตอบสนองด้วยการลดลงอย่างรวดเร็วและตอนนี้กำลังผันผวนอยู่รอบ 100 ด้วยการลดอัตราดอกเบี้ยในเดือนกันยายนที่กลายเป็นความคาดหวังทั่วไป การเริ่มต้นการซื้อขายอัตราดอกเบี้ยอย่างเป็นทางการอาจช่วยปรับปรุงสภาพคล่องของตลาดโดยรวม ส่งเสริมสินทรัพย์ Crypto คานบอกกับ BeInCrypto
ความผันผวนประวัติศาสตร์ 30 วัน
ตามรายงาน กันยายนนี้มีแนวโน้มที่จะมีความผันผวนสูง โดยความผันผวนประวัติศาสตร์ 30 วันของ Bitcoin พุ่งขึ้นถึง 70% ตัวชี้วัดนี้วัดการเปลี่ยนแปลงของราคาสินทรัพย์ในช่วง 30 วันที่ผ่านมา สะท้อนถึงการเคลื่อนไหวของราคาอย่างรุนแรงในช่วงเวลานั้น
ความผันผวนปัจจุบันของ Bitcoin เกือบสองเท่าของระดับในปีที่แล้วและกำลังเข้าใกล้จุดสูงสุดที่เห็นในเดือนมีนาคม เมื่อ BTC ทำสถิติสูงสุดใหม่ที่เกิน 73,000 ดอลลาร์
Ethereum ETH ก็มีความผันผวนเพิ่มขึ้นเช่นกัน โดยเกินระดับในเดือนมีนาคมและของ Bitcoin ซึ่งเกิดจากเหตุการณ์เฉพาะของ ETH เช่น การขายทิ้งของ Jump Trading และ การเปิดตัว ETF ของ Ethereum
ความผันผวนที่คาดการณ์ไว้ของ BTC ตามวันหมดอายุ
ตั้งแต่ต้นเดือนกันยายน ความผันผวนที่คาดการณ์ไว้ของ Bitcoin ได้เพิ่มขึ้นหลังจากที่ลดลงในช่วงปลายเดือนสิงหาคม ตัวบ่งชี้ IV วัดความคาดหวังของตลาดสำหรับการเปลี่ยนแปลงราคาในอนาคตจากกิจกรรมการซื้อขายตัวเลือกปัจจุบัน ความผันผวนที่สูงขึ้นบ่งชี้ว่าผู้ค้าคาดหวังการเปลี่ยนแปลงราคาที่ใหญ่ขึ้นในอนาคต แม้ว่าจะไม่ระบุทิศทางของการเคลื่อนไหว
โดยเฉพาะอย่างยิ่ง ตัวเลือกที่มีอายุสั้นได้เห็นการเพิ่มขึ้นอย่างมาก โดยวันหมดอายุวันที่ 13 กันยายน เพิ่มขึ้นจาก 52% เป็น 61% ซึ่งเกินกว่าสัญญาที่สิ้นเดือน สำหรับผู้ที่ไม่ใช่ผู้เชี่ยวชาญ เมื่อความผันผวนที่คาดการณ์ไว้ในระยะสั้นเกินกว่าระยะยาว มันบ่งบอกถึงความเครียดของตลาดที่เพิ่มขึ้น ซึ่งเรียกว่า โครงสร้างที่กลับด้าน
ผู้จัดการความเสี่ยงมักมองโครงสร้างที่กลับด้านเป็นสัญญาณของความไม่แน่นอนหรือความเครียดของตลาดที่เพิ่มขึ้น ดังนั้น พวกเขาอาจตีความสิ่งนี้เป็นการเตือนให้ลดความเสี่ยงในพอร์ตโฟลิโอของพวกเขา โดยการลดการสัมผัสกับสินทรัพย์ที่ผันผวนหรือการป้องกันต่อความเสี่ยงที่อาจเกิดขึ้น
ความคาดหวังของตลาดนี้สอดคล้องกับรายงานการจ้างงานของสหรัฐฯ ในสัปดาห์ที่แล้ว ซึ่งทำให้ความหวังในการลดลง 50bps ลดลง อย่างไรก็ตาม ข้อมูล CPI ของสหรัฐฯ ที่จะมาถึงอาจยังส่งผลต่อโอกาสนี้ นักวิจัยจาก Kaiko กล่าว
ปริมาณการซื้อขาย
แผนภูมิปริมาณการซื้อขายของ Bitcoin ยังได้เน้นถึงความผันผวนของตลาดในปัจจุบัน โดยแสดงถึงการเข้าร่วมของผู้ค้าที่เพิ่มขึ้น ปริมาณการซื้อขายสะสมใกล้จะทำสถิติใหม่ที่ 3 ล้านล้านดอลลาร์ โดยเพิ่มขึ้นเกือบ 20% ในแปดเดือนแรกของปี 2024 หลังจากที่มีจุดสูงสุดครั้งล่าสุดในปี 2021
อ่านเพิ่มเติม การทำนายราคา Bitcoin BTC ปี 2024/2025/2030
โดยปกติแล้ว นักลงทุน Bitcoin มองการลดอัตราดอกเบี้ยเป็นปัจจัยบวกต่อตลาด อย่างไรก็ตาม ยังมีความกังวลเกี่ยวกับการตีความการลดอัตราที่มากกว่าที่คาดไว้ Markus Thielen ผู้ก่อตั้ง 10X Research เตือนว่าการลดอัตรา 50 จุดพื้นฐาน อาจถูกมองว่าเป็นสัญญาณของความเร่งด่วน ซึ่งอาจทำให้เกิดการถอยห่างจากสินทรัพย์เสี่ยงอย่าง Bitcoin
แม้ว่าการลดอัตรา 50 จุดพื้นฐานโดย Fed อาจส่งสัญญาณถึงความกังวลที่ลึกซึ้งยิ่งขึ้นให้กับตลาด แต่จุดสนใจหลักของ Fed จะเป็นการบรรเทาความเสี่ยงทางเศรษฐกิจมากกว่าการจัดการปฏิกิริยาของตลาด Thielen กล่าวในบันทึกถึงลูกค้า
นอกเหนือจากการคาดการณ์การลดอัตราดอกเบี้ยแล้ว ปัจจัยอื่นๆ ที่มีส่วนทำให้ตลาด Crypto ผันผวน ได้แก่ การเลือกตั้งที่จะมาถึงของสหรัฐอเมริกา ตามที่ BeInCrypto รายงาน การโต้วาทีระหว่าง Donald Trump กับ Kamala Harris คาดว่าจะกระตุ้นการเคลื่อนไหว โดยเฉพาะใน Bitcoin และ Ethereum
