ทอม ลี ชี้หุ้นร่วงสัปดาห์ก่อนเปิดโอกาสซื้อคริปโตและหุ้นเซมิคอนดักเตอร์

Tom Lee จาก Fundstrat Global Advisors กล่าวว่า การเทขายหุ้นในวันศุกร์เป็นโอกาสในการเข้าซื้อ ไม่ใช่สัญญาณขาลงขนาดใหญ่ โดยเขาชี้ไปที่หุ้น crypto, หน่วยความจำ และหุ้นเซมิคอนดักเตอร์ ที่ถอยตัวลงมาถึงแนวรับทางเทคนิค

ดัชนีความผันผวนของ Cboe (VIX) ซึ่งเป็นตัววัดความกลัวในวอลล์สตรีท ปรับตัวพุ่งขึ้นอย่างมากในวันดังกล่าว ในขณะเดียวกัน ราคาน้ำมันที่สูงขึ้นทำให้นักลงทุนกังวลว่า ความตึงเครียดอาจทวีความรุนแรงในช่วงสุดสัปดาห์

คริปโตฯ มีบทบาทอย่างไรในคำแนะนำเข้าซื้อของ Lee

Lee หัวหน้าฝ่ายวิจัยของ Fundstrat ได้เปิดเผยกับ รายการ Closing Bell ของ CNBC ว่าความกลัวเกี่ยวกับ AI ได้ทวีขึ้นในสัปดาห์นี้ เขายอมรับว่าตลาดหนี้ที่เกี่ยวข้องกับ AI อาจขาดความเชื่อมั่น อย่างไรก็ตาม เขายืนยันว่าพื้นฐานและปัจจัยขับเคลื่อนของ AI ยังคงแข็งแกร่งเช่นเดิม

Lee เผยว่า Mark Newton นักกลยุทธ์ด้านเทคนิคของ Fundstrat มองว่าหุ้นอาจกลับมาฟื้นตัว โดยจุดต่ำสุดน่าจะเกิดขึ้นในวันศุกร์หรือวันจันทร์

Lee จัดกลุ่ม crypto เข้ากับหุ้นหน่วยความจำ, เซมิคอนดักเตอร์, ผู้ให้บริการ AI cloud และหุ้นเทคโนโลยีโดยรวมว่าเป็นกลุ่มที่น่าซื้อ โดยเขากล่าวว่าทั้งหมดนี้ได้ปรับฐานลงมาถึงระดับแนวรับ ซึ่งเป็นโซนราคาที่ผู้ซื้อมักเข้ามาสนับสนุนเสมอในอดีต

ดิฉันคิดว่า สถานการณ์นี้เหมาะสำหรับการซื้อในหุ้นหน่วยความจำ เซมิคอนดักเตอร์ ผู้ให้บริการคลาวด์ยุคใหม่ เทคโนโลยีในภาพรวม และ crypto ดิฉันคิดว่าทั้งหมดนี้ได้อ่อนตัวลงมาถึงแนวรับ ในขณะที่ผู้คนต่างกังวลกับปัจจัยพื้นฐานอย่างมาก

ในทางตรงกันข้าม Dan Greenhaus หัวหน้านักเศรษฐศาสตร์และนักกลยุทธ์จาก Solus Alternative Asset Management กลับมองว่า อัตราดอกเบี้ยที่สูงขึ้นคือปัจจัยกดดัน โดยอัตราดอกเบี้ยเหล่านี้กดดันส่วนที่มีความเสี่ยงมากขึ้นของการสร้าง AI เช่นผู้ให้บริการ cloud อย่าง CoreWeave เขากล่าวไว้เช่นนั้น

Greenhaus ตั้งข้อสังเกตว่า ASML และ Taiwan Semiconductor Manufacturing Company (TSMC) ต่างระบุว่า ความต้องการยังคงแข็งแกร่ง อย่างไรก็ตาม เขาเตือนว่าไม่ควรอ่านปัญหาในผู้ให้บริการ AI cloud ว่าเป็นสัญญาณเตือนล่วงหน้าของตลาดหุ้นโดยรวม

ตลอด 3 ปีที่ผ่านมา เราฆ่านกขมิ้นในเหมืองถ่านหินไปแล้วกี่ตัว

Dan Greenhaus หัวหน้านักเศรษฐศาสตร์และนักกลยุทธ์จาก Solus Alternative Asset Management ผ่านทาง CNBC

เงินทุนจะรองรับความต้องการไหวหรือไม่

ขณะเดียวกัน Ed Clissold หัวหน้านักกลยุทธ์สหรัฐฯ ของ Ned Davis Research กล่าวว่า เงินทุนก็มีต้นทุน ซึ่งตลาดยังคงประเมินต้นทุนนี้อยู่ เขากล่าวว่าการชะลอตัวของการสร้างอาจเกิดขึ้นได้ แม้ว่าความต้องการจะยังแข็งแกร่งก็ตาม

Clissold กล่าวต่อไปว่าหุ้นขนาดใหญ่ยกเว้นจากจุดอ่อนของเดือนกันยายน ในขณะที่หุ้นขนาดเล็กสะท้อนจุดอ่อนนี้อย่างชัดเจน เขาชี้ให้เห็นว่าการปรับตัวลงในวันศุกร์ อาจเป็นส่วนหนึ่งของการตามรอยนี้ด้วย

เขาเสริมว่า ผลประกอบการไตรมาสสามควรให้คำตอบภายในไม่กี่สัปดาห์ข้างหน้า การเติบโตของกำไร S&P 500 คาดการณ์ไว้ที่ 25% ในไตรมาสที่แล้วและออกมาที่ 32% ขณะที่นักวิเคราะห์คาดว่าไตรมาสนี้จะอยู่ที่ 25% ถึง 26%

คณะกรรมการส่วนใหญ่ถือว่าด้านอุปสงค์ได้ข้อสรุปแล้วและหันมาถกเรื่องการจัดหาเงินทุนแทน ทำให้ต้นทุนเงินทุนกลายเป็นประเด็นสำคัญต่อการสร้าง AI