การบรรจบกันของ TradFi และคริปโตหมายถึงอะไรสำหรับเทรดเดอร์

ตลาดได้รับการปรับปรุงให้ทันสมัยแทบทุกด้าน ยกเว้นเพียงเรื่องเดียว โครงสร้างพื้นฐานสำหรับการซื้อขายได้เปลี่ยนเป็นดิจิทัล การดำเนินการซื้อขายเป็นไปอย่างทันที และข้อมูลถูกส่งไปทั่วโลกแบบเรียลไทม์ อย่างไรก็ตาม ตลาดดั้งเดิมส่วนใหญ่ยังคงปิดบริการในช่วงกลางคืน วันหยุดสุดสัปดาห์ และวันหยุดนักขัตฤกษ์

ดังนั้น จุดนี้เองที่ตลาดการเงินดั้งเดิมผสานกับโครงสร้างพื้นฐานของ crypto-native โดยแพลตฟอร์มอย่าง Phemex กำลังลดช่องว่างนี้ลงด้วยการลิสต์ TradFi futures ซึ่งเป็นสัญญาติดตามราคาที่ผูกกับสินทรัพย์อย่างทองคำและเงิน บนโครงสร้างที่ออกแบบมาเพื่อรองรับตลาดที่เปิดทำการอย่างต่อเนื่อง

ซื้อขาย Spot เทียบกับสัญญา Futures

ตลาดแบบ spot และ futures นั้นทำงานแตกต่างกัน และข้อแตกต่างนี้เองที่อธิบายว่าทำไม TradFi futures ถึงมีความสำคัญ กล่าวโดยง่าย การซื้อขายแบบ spot หมายถึงการซื้อสินทรัพย์ในราคาปัจจุบัน ขณะที่สัญญา futures จะติดตามราคาภายใต้เงื่อนไขของสัญญาโดยไม่ได้ให้ความเป็นเจ้าของโดยตรง

สำหรับการซื้อขายแบบ spot ดั้งเดิม การซื้อหุ้นหรือสินค้าโภคภัณฑ์จะมีขั้นตอนของการเปลี่ยนมือทางกฎหมายและการชำระบัญชี T+2 ที่ซับซ้อน โครงสร้างนี้จำเป็นต้องให้ธนาคารและคลีริงเฮาส์เปิดบริการ จึงเป็นเหตุผลว่าทำไมการซื้อขายจึงหยุดในช่วงวันหยุดสุดสัปดาห์และวันหยุดนักขัตฤกษ์

สัญญา futures คืออนุพันธ์ประเภทหนึ่ง ซึ่งเป็นข้อตกลงบนฐานราคาของสินทรัพย์ ไม่ใช่การแลกเปลี่ยนสินทรัพย์โดยตรง ด้วยเหตุนี้จึงไม่มีการเคลื่อนไหวทางกายภาพหรือจำเป็นต้องโอนเมื่อเกิดการปิดตลาดซื้อขายหลักทรัพย์

เมื่อปิดตลาด ซื้อโครงสร้างพื้นฐานแบบดั้งเดิมจะหยุดทำงานเท่านั้น แต่สินทรัพย์ยังคงมีคุณค่า Phemex จึงเข้ามาเติมเต็มช่องว่างนี้ด้วยการเสนอตลาดกลางที่กระบวนการค้นหาราคาและการบริหารความเสี่ยงยังดำเนินต่อไปได้อย่างต่อเนื่อง

ข่าวมาโครอย่ารอถึงวันจันทร์

ระบบการเงินดั้งเดิม (TradFi) กับตลาดคริปโตเคอร์เรนซีต่างก็เริ่มเดินหน้าไปทิศทางเดียวกัน ซึ่งเมื่อการซื้อขายคริปโตเติบโต ราคาสินทรัพย์ดิจิทัลก็มีความสัมพันธ์กับตัวชี้วัดเศรษฐกิจมหภาคมากขึ้นในลักษณะที่ขับเคลื่อนทั้งตราสารทุนและสินค้าโภคภัณฑ์มายาวนาน

การตัดสินใจอัตราดอกเบี้ยโดยธนาคารกลางสหรัฐอเมริกา ข้อมูลเงินเฟ้อ รายงานตลาดแรงงาน และสถานการณ์ทางภูมิรัฐศาสตร์ ต่างก็ส่งผลต่อทั้งดัชนีหุ้นและคริปโตระดับหลัก ซึ่งความสัมพันธ์ที่มากขึ้นนี้ได้เปลี่ยนวิธีคิดของผู้ซื้อขายในเรื่องความเสี่ยง จังหวะเวลา และการเข้าถึงตลาดในแต่ละกลุ่มสินทรัพย์

การนำเสนอ TradFi futures บนแพลตฟอร์มซื้อขายคริปโต-native ทำให้ผู้ซื้อขายสามารถตอบสนองต่อสถานการณ์เศรษฐกิจมหภาคได้แบบเรียลไทม์ โดยไม่ต้องรอให้ตลาดดั้งเดิมเปิดทำการอีกต่อไป ทุกคนสามารถป้องกันความเสี่ยงหรือบริหารความผันผวนได้ทันทีเมื่อเหตุการณ์เกิดขึ้น ซึ่งกลายเป็นแนวทางสำคัญของการบริหารความเสี่ยงยุคใหม่

ไม่ว่าจะเป็นการป้องกันความเสี่ยงหรือแสวงหากำไรจากความผันผวน ความสามารถในการดำเนินการซื้อขายตามข่าวเศรษฐกิจมหภาคแบบเรียลไทม์ไม่ได้เป็นสิ่งฟุ่มเฟือยอีกต่อไป แต่กลับเป็นความจำเป็นสำหรับการบริหารความเสี่ยงในโลกยุคใหม่

เหตุผลที่ฟิวเจอร์ส TradFi สำคัญต่อการเข้าถึงตลาดตลอด 24 ชั่วโมง

การเปิดตลาดตลอด 24 ชั่วโมง 7 วันต่อสัปดาห์ แม้ในวันหยุดนักขัตฤกษ์หรือวันที่ไม่ใช่วันทำงาน ไม่ใช่แค่เป็นนวัตกรรมของคนรุ่นใหม่เท่านั้น แต่ยังสะท้อนวิวัฒนาการอันเป็นธรรมชาติของการซื้อขาย ในโลกการเงินแบบดั้งเดิม เมื่อตลาดปิด ความไม่แน่นอนและความกังวลมักจะก่อตัวขึ้น

ถ้ามีเหตุการณ์สำคัญเกิดขึ้นช่วงสุดสัปดาห์ นักลงทุนแบบดั้งเดิมจะต้องเผชิญกับความเสี่ยงแบบ gap risk ซึ่งราคาอาจเปลี่ยนแปลงอย่างมากระหว่างราคาปิดวันศุกร์กับราคาเปิดวันจันทร์

ด้วยการซื้อขาย TradFi futures ที่มีอยู่บน Phemex ทุกคนสามารถบริหารสถานะของตนเองได้ทุกเวลา ทั้งกลางวันและกลางคืน ซึ่งจะช่วยตัดการรอคอยที่มักทำให้นักลงทุนต้องเจอกับความเคลื่อนไหวของข่าวสารทั่วโลกที่ไม่หยุดนิ่งแม้ในวันหยุดของธนาคาร

เทรดฟิวเจอร์สคริปโตและฟิวเจอร์สการเงินดั้งเดิมบนแพลตฟอร์มเดียว

Phemex มุ่งเน้นในการลดข้อจำกัดของสภาพคล่องและการเข้าถึง ซึ่งมักพบในตลาดแบบดั้งเดิม

แพลตฟอร์มนี้ให้บริการอนุพันธ์ที่ถูกชำระบัญชีด้วย USDTที่เชื่อมโยงกับสินทรัพย์แบบดั้งเดิม เช่น ทองคำ เงิน และหุ้นที่เลือกสรร โดยควบคู่กับอนุพันธ์คริปโต โครงสร้างเช่นนี้เปิดโอกาสให้เทรดเดอร์เข้าถึงสินทรัพย์หลากหลายประเภทได้จากบัญชีเดียว โดยไม่ต้องเปิดบัญชีนายหน้าต่างหากหรือเผชิญกับกระบวนการฝากและชำระบัญชีที่ใช้เวลานาน

(อนุพันธ์ที่ถูกชำระบัญชีด้วย USDT หมายถึงกำไรและขาดทุนจะถูกชำระบัญชีเป็น USDT แทนที่จะส่งมอบสินทรัพย์อ้างอิงจริง)

Phemex ดำเนินการด้วยระบบ unified margin ซึ่งช่วยให้สามารถใช้ยอดคงเหลือ USDT เดียวกันสำหรับการเทรดทองคำ เงิน และฟิวเจอร์สคริปโต และด้วยสัญญาที่ติดตามราคาโดยไม่ต้องส่งมอบสินทรัพย์จริง ความซับซ้อนในการดูแลและการดำเนินงานจึงถูกลดลง

เช่นเดียวกับสัญญา perpetual ของคริปโต ฟิวเจอร์ส TradFi สามารถเทรดด้วยเลเวอเรจ ซึ่งเปิดโอกาสให้เทรดเดอร์เพิ่มความเสี่ยงและปรับประสิทธิภาพการใช้เงินทุน โดยไม่ต้องวางมูลค่าทั้งหมดตามที่โบรกเกอร์แบบดั้งเดิมมักต้องการ อดีตที่ผ่านมา การเข้าถึงหุ้นหรือสินค้าโภคภัณฑ์—ไม่ว่าจะโดยการถือครองโดยตรง ETF หรือฟิวเจอร์ส—มักจะต้องใช้เงินเริ่มต้นจำนวนมากและโครงสร้างพื้นฐานที่กระจัดกระจาย

เมื่อความต้องการเข้าถึงตลาดได้อย่างต่อเนื่องและการบริหารความเสี่ยงที่ยืดหยุ่นเพิ่มขึ้น แพลตฟอร์มคริปโตเนทีฟจึงเริ่มแก้ไขข้อจำกัดเชิงโครงสร้างเหล่านี้มากขึ้น Phemex วางตัวเองให้อยู่ในกระแสนี้ โดยเสนอโครงสร้างพื้นฐานที่ออกแบบมาเพื่อการเทรดที่ครอบคลุมและต่อเนื่องข้ามสินทรัพย์หลายประเภท

ตลาดยุคใหม่เปิดตลอด 24 ชั่วโมง

วิวัฒนาการของตลาดไม่ใช่คำถามว่า “ถ้าใช่หรือไม่ใช่” อีกต่อไป แต่เป็นคำถามว่า “จะเป็นอย่างไร” และเมื่อสินทรัพย์คริปโตกับสินทรัพย์แบบดั้งเดิมตอบสนองต่อปัจจัยมหภาคเดียวกันมากขึ้น โครงสร้างที่แยกขาดในระดับโครงสร้างพื้นฐานจึงเริ่มพังทลายลง

เป้าหมายของระบบนี้ไม่ใช่การลอกเลียนแบบตลาดหุ้นลงบนแพลตฟอร์มคริปโต แต่เป็นการสร้างระบบที่รวดเร็วและยืดหยุ่นยิ่งขึ้น เพื่อให้เทรดเดอร์สามารถเข้าถึงการถือครองสินทรัพย์แบบดั้งเดิมด้วยประสิทธิภาพที่พวกเขาคาดหวังจากตลาดยุคใหม่

Phemex เลือกแนวทางโดยแทนที่ความยุ่งยากของการถือครองสินทรัพย์ด้วยการเข้าถึงผ่านฟิวเจอร์ส และเมื่อใช้สัญญาที่ติดตามราคามากกว่าการส่งมอบสินทรัพย์จริง เทรดเดอร์จึงสามารถเทรดสินทรัพย์แบบดั้งเดิมควบคู่กับคริปโตได้ในสภาพแวดล้อมที่ชำระบัญชีด้วย USDT อย่างครบวงจร

เมื่อเข้าสู่ไตรมาสที่สองของปี 2026 การซื้อขายข้ามสินทรัพย์ด้วยสกุลเงินมาร์จินเดียวกันไม่ใช่จุดขายที่แตกต่างอีกต่อไป แต่กลับกลายเป็นมาตรฐานแห่งวิธีดำเนินงานของตลาดยุคใหม่

ในฐานะส่วนหนึ่งของการเปิดตัวผลิตภัณฑ์ฟิวเจอร์ส TradFi Phemex ได้เปิดตัวแคมเปญพิเศษระยะเวลาจำกัด เพื่อให้เทรดเดอร์ทำความคุ้นเคยกับผลิตภัณฑ์ใหม่ โดยในแคมเปญนี้รวมถึงช่วงเวลาซื้อขายโดยไม่มีค่าธรรมเนียม สิทธิ์คุ้มครองความเสียหายสำหรับการเทรดครั้งแรก กระดานผู้นำการเทรด และรางวัลตามภารกิจต่างๆ ทั้งหมดนี้ถูกออกแบบมาเพื่อนำไปสู่การนำไปใช้และการทดลองฟิวเจอร์ส TradFi ได้อย่างควบคุมและตระหนักถึงความเสี่ยง