วอลล์สตรีทกำลังเดิมพันมากขึ้นเกี่ยวกับการลดอัตราดอกเบี้ยของสหรัฐก่อนสิ้นปี 2025 ในขณะเดียวกันแรงกดดันทางการเมืองจากโดนัลด์ ทรัมป์ก็เพิ่มขึ้น เนื่องจากเขาแสดงท่าทีที่ก้าวร้าวมากขึ้นต่อพาวเวลล์เพื่อให้ลดอัตราดอกเบี้ย
เมื่อเงินเฟ้อเย็นลงและตลาดปรับความคาดหวัง คริปโตอาจได้รับประโยชน์มากที่สุดจากนโยบายการเงินที่ผ่อนคลายมากขึ้น
ทรัมป์ต้องการให้เฟดลดอัตราดอกเบี้ยเหลือ 1%
เมื่อตอนเช้า ทรัมป์ได้โจมตีประธานธนาคารกลางสหรัฐ เจอโรม พาวเวลล์อีกครั้ง เขาเรียกร้องให้ลดอัตราดอกเบี้ยลง 3 จุดเปอร์เซ็นต์และอ้างว่าจะช่วยประหยัดเศรษฐกิจสหรัฐได้ 1 ล้านล้าน USD ต่อปี
ประธานาธิบดีสหรัฐยังกล่าวหาพาวเวลล์ว่ารักษาอัตราดอกเบี้ยสูงเพื่อ “เหตุผลทางการเมือง”
ในขณะที่ ธนาคารกลางสหรัฐได้คงอัตราดอกเบี้ยไว้ที่ 4.25%–4.50% ตั้งแต่เดือนมิถุนายน การคาดการณ์ก็เพิ่มขึ้น โกลด์แมน แซคส์ คาดว่าการลดครั้งแรกจะเกิดขึ้นในเดือนกันยายน
ในขณะเดียวกัน ผู้ค้าบน ตลาดการทำนาย Kalshi เห็นโอกาส 40% ของการลดสองครั้งก่อนสิ้นปี
การเปลี่ยนแปลงนี้เกิดขึ้นหลังจากการลดลงอย่างมากใน ความคาดหวังเงินเฟ้อของสหรัฐ ความคาดหวังของผู้บริโภคในหนึ่งปีลดลงเหลือ 4.4% ในเดือนกรกฎาคม ซึ่งต่ำที่สุดตั้งแต่เดือนกุมภาพันธ์ นั่นหมายถึงการลดลง 2.2 จุดเปอร์เซ็นต์ในเวลาเพียงสองเดือน ซึ่งเป็นหนึ่งในสองเดือนที่ลดลงมากที่สุดในประวัติศาสตร์
ความคาดหวังเงินเฟ้อในระยะยาวก็ลดลงเช่นกัน มุมมองห้าปีลดลง 0.8 จุดเปอร์เซ็นต์ในไตรมาสที่ผ่านมา ขณะนี้อยู่ที่ 3.6%
โดยรวมแล้ว แนวโน้มเหล่านี้บ่งชี้ว่าธนาคารกลางสหรัฐมีพื้นที่มากขึ้นในการผ่อนคลายโดยไม่ก่อให้เกิดความกลัวเกี่ยวกับการเพิ่มขึ้นของราคา
ตลาดคริปโตกำลังจับตามองอย่างใกล้ชิด
บิทคอยน์ยังคงอยู่เหนือ 118,000 USD ในขณะที่อีเธอเรียมอยู่ใกล้ 3,700 USD ทั้งสองสินทรัพย์มีประวัติการเพิ่มขึ้นหลังจากการลดอัตราดอกเบี้ยของธนาคารกลางสหรัฐ โดยได้รับประโยชน์จากสภาพคล่องที่เพิ่มขึ้นและความต้องการเสี่ยงของนักลงทุน
การวิ่งกระทิงใหญ่ของคริปโตจะเริ่มขึ้นได้หรือไม่
ในอดีต การลดอัตราดอกเบี้ยได้เริ่มต้น ตลาดกระทิงคริปโตที่แข็งแกร่ง
หลังจากที่เฟดลดอัตราดอกเบี้ยในเดือนมีนาคม 2020 ในช่วงวิกฤต COVID-19 บิทคอยน์พุ่งจากต่ำกว่า 10,000 USD ไปมากกว่า 60,000 USD ภายในหนึ่งปี อีเธอเรียมตามมา โดยได้รับการสนับสนุนจากการเติบโตของ DeFi และ NFT
หากรอบการลดอัตราดอกเบี้ยใหม่เริ่มในเดือนกันยายน อาจนำมาซึ่งสภาวะที่คล้ายกัน ผลตอบแทนที่ต่ำลงผลักดันให้นักลงทุนหันไปหาสินทรัพย์ที่มีความเสี่ยง รวมถึงคริปโต
เงินทุนอาจหมุนเวียนจากพันธบัตรและเงินสดไปยังบิทคอยน์ อีเธอเรียม และ altcoins ที่มีความเชื่อมั่นสูง
นอกจากนี้ ความคาดหวังเงินเฟ้อที่ลดลงและความชัดเจนด้านกฎระเบียบที่ดีขึ้น เช่น GENIUS และ CLARITY Acts อาจเสริมสร้างความมั่นใจของนักลงทุน
การรวมกันของสัญญาณทางเศรษฐกิจและนโยบายนี้อาจขยายรอบปัจจุบันไปเกินกว่าระดับสูงสุดตลอดกาลที่ผ่านมา
อย่างไรก็ตาม เวลาเป็นสิ่งสำคัญ คริปโตอยู่ใกล้ระดับสูงสุดเป็นประวัติการณ์แล้ว ดังนั้นโมเมนตัมอาจขึ้นอยู่กับความเร็วและความลึกของการลดอัตราดอกเบี้ย การตอบสนองที่ล่าช้าหรือไม่ลึกพอจากเฟดอาจจำกัดการขึ้นราคา
วันที่สำคัญที่ต้องติดตาม
การประชุมเชิงนโยบายของธนาคารกลางสหรัฐครั้งต่อไปจะมีขึ้นในวันที่ 29–30 กรกฎาคม แม้ว่าตลาดคาดว่าจะไม่มีการเปลี่ยนแปลง แต่คำแถลงของเฟดจะถูกวิเคราะห์อย่างใกล้ชิดเพื่อหาสัญญาณเกี่ยวกับเดือนกันยายน
วันที่สำคัญถัดไปคือ 16–17 กันยายน เมื่อ FOMC กลับมาประชุมอีกครั้ง นี่ถือเป็นหน้าต่างแรกที่มีความเป็นไปได้สำหรับการลดอัตราดอกเบี้ย โดยเฉพาะหากเงินเฟ้อยังคงลดลง
ตัวชี้วัดสำคัญอื่นๆ ที่ควรติดตาม:
- รายงาน CPI เดือนกรกฎาคม: มีกำหนดออกในต้นเดือนสิงหาคม ซึ่งจะกำหนดความคาดหวังสำหรับการตัดสินใจในเดือนกันยายน
- การประชุม Jackson Hole Symposium (22–24 ส.ค.): คำพูดของพาวเวลล์ที่นี่อาจเปลี่ยนแปลงความรู้สึกอย่างมาก
- รายงานการจ้างงานของสหรัฐ (สิงหาคม & กันยายน): ความอ่อนแอในตลาดแรงงานอาจเสริมสร้างกรณีสำหรับการลดอัตราดอกเบี้ย
สำหรับนักเทรดคริปโต วันที่เหล่านี้เสนอเบาะแสสำหรับจุดเปลี่ยนของตลาดที่อาจเกิดขึ้น การเปลี่ยนแปลงที่ยืนยันจากเฟดอาจกระตุ้นแรงซื้อใหม่ โดยเฉพาะในบิทคอยน์ อีเธอเรียม และ altcoins ที่มีสภาพคล่องสูง
ข้อจำกัดความรับผิด
หมายเหตุบรรณาธิการ: เนื้อหาต่อไปนี้ไม่ได้สะท้อนถึงมุมมองหรือความคิเห็นของ BeInCrypto มันจัดทำขึ้นเพื่อวัตถุประสงค์ในการให้ข้อมูลเท่านั้นและไม่ควรถูกตีความว่าเป็นคำแนะนำทางการเงิน กรุณาทำการวิจัยของคุณเองก่อนที่จะทำการตัดสินใจลงทุนใดๆ