งบประมาณล่าสุดของสหราชอาณาจักรไม่เปลี่ยนแปลงกฎภาษีคริปโตพาดหัว แต่เพิ่มความเข้มงวดแก่สิ่งแวดล้อมที่กว้างกว่าสำหรับนักเทรด
ในขณะเดียวกัน HMRC ส่งสัญญาณปรับแนวคิดใหญ่เกี่ยวกับการจัดเก็บภาษีการให้ยืม DeFi และการจัดสรรสภาพคล่อง
ไม่มีภาษี Crypto ใหม่ แต่ความกดดันยังเพิ่มขึ้น
อธิการบดี Rachel Reeves ไม่ได้เสนอการเรียกเก็บภาษี คริปโตเฉพาะ ใดๆ ในงบประมาณปี 2025 ไม่มีการเก็บภาษีใหม่จากการซื้อขาย การถือครอง หรือการใช้จ่ายสินทรัพย์ดิจิทัล
Sponsoredอย่างไรก็ตาม งบประมาณ เพิ่มระยะเวลาการแช่แข็งระดับเกณฑ์ภาษีเงินได้อีกสามปี เมื่อค่าแรงสูงขึ้น ผู้เสียภาษีจะเข้าสู่เกณฑ์ที่สูงขึ้นมากขึ้น รวมถึงนักเทรดคริปโตที่มีการเคลื่อนไหวกิจกรรม
การยกเว้นภาษีกำไรจากการขายยังกำหนดไว้ต่ำมากเมื่อเทียบกับระดับในอดีต นั่นหมายถึงการจำหน่ายคริปโตจะเกิดกำไรที่ต้องรายงาน แม้กระทั่งสำหรับพอร์ตโฟลิโอของนักลงทุนรายย่อยที่มีขนาดเล็ก
ในขณะเดียวกัน สหราชอาณาจักรกำลังก้าวไปข้างหน้า ด้วยการแบ่งปันข้อมูลในระดับโลกภายใต้มาตรฐานการรายงานใหม่
แพลตฟอร์มและตลาดแลกเปลี่ยนจะต้องให้ข้อมูลลูกค้าที่ละเอียดมากขึ้นแก่ HMRC ตั้งแต่ปี 2026
HMRC ถอยจากมาตรการเข้มงวดเกี่ยวกับ DeFi
ควบคู่กับงบประมาณ HMRC เผยแพร่ ผลการปรึกษาหารือเกี่ยวกับ การให้ยืมและการสเตกใน DeFi มันตอบสนองต่อคำวิจารณ์หนักเกี่ยวกับคำแนะนำในปี 2022 เกี่ยวกับเงินกู้และสภาพคล่อง
ผู้มีส่วนเกี่ยวข้องบอก HMRC ว่ากฎปัจจุบันก่อให้เกิดภาระทางการบริหารที่ไม่สมส่วน พวกเขาเตือนว่าการคิดทุกการเคลื่อนไหวใน DeFi เป็นการจำหน่ายนั้นไม่มีความเกี่ยวข้องกับความเป็นจริงทางเศรษฐกิจ
ในตอบสนอง HMRC ได้ล้มเลิกความคิดเดิมที่ว่าใช้กฎดัดแปลงและยืมหุ้น แต่ตอนนี้ชอบกรอบที่ตั้งอยู่บนหลักการการไม่มีการได้กำไรและไม่มีการขาดทุน (NGNL) สำหรับหลายกระแสใน DeFi
ที่สำคัญ กรมนี้ยอมรับว่าผู้ผลิตตลาดอัตโนมัติเป็นส่วนสำคัญของกิจกรรม มันชี้ชัดว่ากฎใหม่ใดๆ ควรครอบคลุมพูลสภาพคล่องแบบหลายสกุลเงินในสไตล์ Uniswap อย่างชัดเจน
กฎ NGNL ที่เสนอสําหรับ DeFi กู้ยืมและพูลสภาพคล่อง
HMRC ได้กำหนดแนวทาง NGNL ที่เป็นไปได้สำหรับสามพื้นที่ ซึ่งได้แก่ การใช้ token เดียว การยืมคริปโต และ automated market makers
Sponsoredสำหรับการให้ยืม token ชนิดเดียว การเข้าสู่และออกจากแพลตฟอร์มอาจเป็น NGNL สำหรับ CGT โดยกำไรหรือขาดทุนจริงจะเกิดขึ้นเมื่อขาย token นั้น
สำหรับการยืม การเสริมหลักประกันและการถอน token จะถูกละเลยใน CGT การขาย token ที่ยืมและการซื้อคืนภายหลังเพื่อนำมาคืนจะเป็นการสร้างกำไรหรือขาดทุน
สำหรับ AMMs HMRC เสนอการปฏิบัติ NGNL เมื่อผู้ใช้ฝาก token เพื่อเป็น LP โดยภาษีจะมุ่งเน้นไปที่ความแตกต่างของจำนวน token ที่ได้รับเมื่อถอนตัวออก
หากผู้ใช้ได้รับ token มากกว่าที่ฝากไว้เดิม ส่วนเกินจะถูกนับเป็นกำไร แต่ถ้าได้รับน้อยกว่า ส่วนที่ขาดจะนับเป็นการขาดทุนจากฐานภาษี
HMRC ย้ำว่านี่เป็น “แนวทางที่เป็นไปได้” ยังไม่ได้บังคับใช้กฎหมาย โดยจะดำเนินการปรึกษาหารือต่อไปก่อนจะตัดสินใจออกกฎหมาย
รางวัล DeFi: ไม่มีกฎ “รายได้ทั้งหมด” ใหม่ในตอนนี้
หนึ่งในแนวคิดที่เผชิญคำวิพากษ์มากที่สุดคือการจัดการให้ DeFi รีวอร์ดทั้งหมดถือเป็นรายได้ ผู้ตอบสนองได้เตือนว่าการทำเช่นนี้จะละเลยความแตกต่างระหว่างทุนและรายได้ และสร้างภาษีที่แห้ง
ตอนนี้ HMRC กล่าวว่าพวกเขาไม่ได้ดำเนินการตามกฎที่ถือว่า “เป็นรายได้ทั้งหมด” โดยรางวัลจะยังคงปฏิบัติตามหลักการที่มีอยู่
ความหมายสำหรับนักเทรดคริปโตในสหราชอาณาจักร
สำหรับนักเทรด spot บนบัญชีซื้อขายแบบรวมศูนย์ งบประมาณจะไม่มีการเปลี่ยนแปลงโครงสร้างโดยตรง โดยที่ CGT ยังคงแจ้งสำหรับการจำหน่ายแต่ละครั้ง รวมถึงภาษีรายได้ยังคงใช้เมื่อการเทรดถือเป็นการค้า
อย่างไรก็ตาม การรวมขอบเขตที่ถูกแช่เย็นและการทำให้วงเงิน CGT ลดลงอาจเพิ่มแรงกดดันทางภาษีได้
นักเทรดที่มีความเคลื่อนไหวมากขึ้นจะเกินเกณฑ์การรายงานและต้องเจอกับอัตราขั้นสูงสำหรับกำไร โดย HMRC คาดว่าจะมีผู้ใช้เพิ่มขึ้นที่ใช้ซอฟต์แวร์ติดตามพอร์ตโฟลิโอเพื่อสนับสนุนการยื่นคำร้องของพวกตน
