Bitcoin พุ่งทะลุ 85,000 USD และทองคำพุ่งขึ้นในไม่กี่นาทีหลังข้อมูลเงินเฟ้อสหรัฐฯ ฉบับใหม่เมื่อวันพุธ โดยดัชนีราคาที่เฟดใช้วัดเงินเฟ้อหลักขยับขึ้น 3.4% จากปีก่อน ต่ำกว่าคาดการณ์ที่ 3.7% อย่างมีนัยสำคัญ
ราคาทองคำปรับขึ้นต่อเนื่องแบบเส้นตรง ยุติแนวโน้มขาลงที่ยาวนานกว่าหนึ่งสัปดาห์
เงินเฟ้อสหรัฐฯ ชะลอลงมากแค่ไหน
ดัชนีราคาการใช้จ่ายส่วนบุคคล (PCE) วัดสิ่งที่ชาวอเมริกันจ่ายเพื่อสินค้าและบริการ ทั้งนี้ ธนาคารกลางสหรัฐฯ ให้ความสำคัญกับดัชนีนี้มากกว่าตัววัดเงินเฟ้ออื่น ๆ
หัวข้อดัชนี PCE ลดลงเหลือ 3.4% จาก 3.7% ในเดือนกรกฎาคม ตามรายงาน สำหรับ Core PCE ซึ่งตัดราคาสินค้าอาหารและพลังงานที่มีความผันผวนออกนั้น เพิ่มขึ้น 3.0% ต่ำกว่าฉันทามติที่ 3.3% ที่คาดการณ์ไว้
สำหรับรายเดือน ดัชนี Core ขยับขึ้น 0.2% ซึ่งต่ำกว่าการคาดการณ์ที่ 0.3% ขณะที่ PCE ส่วนหัวข้อใหญ่เพิ่มขึ้น 0.3% ตรงกับการคาดการณ์
ข่าวดีสำหรับ Bitcoin และทองคำหรือไม่
ช่วงเวลานี้บ่งชี้ถึงแนวโน้มอัตราดอกเบี้ยที่ตลาดคาดหวัง เนื่องจากเฟดกำลังปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ย และรายงานนี้เป็นหนึ่งในสองที่ธนาคารกลางสหรัฐฯ เฝ้ารอก่อนการประชุมวันที่ 27 และ 28 ตุลาคม
เมื่อวันที่ 16 กันยายน ธนาคารกลางสหรัฐฯ ปรับขึ้นดอกเบี้ย 0.25% อยู่ในช่วง 3.75% ถึง 4.00% เป็นการขึ้นดอกเบี้ยครั้งแรกนับตั้งแต่ปี 2023 จากเจ้าหน้าที่ 18 ท่าน มี 16 ท่านคาดว่าจะปรับขึ้นอีกอย่างน้อยหนึ่งครั้งก่อนสิ้นปี
บรรดาเทรดเดอร์ต่างเตรียมรับมือกับตัวเลขที่อาจร้อนแรงกว่านี้ อย่างไรก็ตาม ณ วันที่ 28 กันยายน ข้อมูล CME FedWatch ชี้โอกาสปรับขึ้นดอกเบี้ยตุลาคมที่ 72.5% แต่โอกาสล่าสุดนั้นต่ำกว่า 40 ตามข้อมูลในขณะนี้
ดัชนี USD ยังคงร้อนแรงก่อนหน้านี้ โดยดัชนี US Dollar Index ซึ่งติดตามค่าเงินดอลลาร์สหรัฐเมื่อเทียบกับสกุลเงินหลักต่างๆ ก็กำลังมีเดือนที่ดีที่สุดนับตั้งแต่เดือนมิถุนายนตามสัญญาณสายเหยี่ยวจากธนาคารกลางสหรัฐฯ
แต่การอ่านค่าที่อ่อนลงก็ลดโอกาสสำหรับการปรับขึ้นดอกเบี้ยครั้งถัดไป และ BeInCrypto รายงานก่อนหน้านี้ในเดือนนี้ว่าโอกาสในการขึ้นอัตราดอกเบี้ยที่ต่ำลงมักจะส่งผลดีต่อ Bitcoin เพราะช่วยผ่อนคลายแรงกดดันจากอัตราผลตอบแทนพันธบัตรกระทรวงการคลัง ในขณะที่ทองคำไม่ได้จ่ายดอกเบี้ย จึงมักจะสูญเสียเสน่ห์เมื่ออัตราดอกเบี้ยสูงขึ้น
อย่างไรก็ตาม ส่วนหนึ่งของการชะลอตัวนี้อาจเป็นผลทางเทคนิค นักวิเคราะห์จากธนาคารหลายแห่งได้เตือนความเสี่ยงนี้ก่อนมีการเปิดเผยข้อมูล โดยคาดว่า core PCE จะอยู่ที่ประมาณ 0.27%
สำนักงาน BEA ได้ปรับปรุงวิธีคำนวณราคาในสามส่วนหลัก ซึ่งการเปลี่ยนแปลงนี้คาดว่าจะลดตัวเลขรายปีของเดือนสิงหาคมลงเล็กน้อย
GDP ที่แข็งแกร่งยังเกื้อหนุนการปรับขึ้นดอกเบี้ยของ Fed
ขณะเดียวกัน ข้อมูลการเติบโตที่เปิดเผยออกมาก็ชี้ไปในทิศทางตรงกันข้าม ผลิตภัณฑ์มวลรวมในประเทศ (GDP) ซึ่งรวมมูลค่าทั้งหมดของสินค้าและบริการที่สหรัฐอเมริกาผลิต เพิ่มขึ้น 2.2% ต่อปีในไตรมาสที่สอง และตัวเลขนี้สูงกว่าที่คาดการณ์ไว้ที่ 1.5%
ขณะที่แต่ละครัวเรือนก็ใช้จ่ายมากยิ่งขึ้น โดยการใช้จ่ายของผู้บริโภคที่ปรับตามอัตราเงินเฟ้อ พุ่งขึ้น 0.6% ในเดือนสิงหาคม และถือว่าเป็นการเพิ่มขึ้นมากที่สุดในแต่ละเดือนนับตั้งแต่เดือนมีนาคม 2025
รายงานการจ้างงานเดือนกันยายนในวันศุกร์นี้ จะเป็นข้อมูลสำคัญชิ้นสุดท้ายก่อนที่ Fed จะประชุม ซึ่งผู้กำหนดนโยบายจะต้องชั่งน้ำหนักระหว่างแรงกดดันเงินเฟ้อที่ลดลงกับการใช้จ่ายและการเติบโตที่ยังคงร้อนแรง
