หน่วยงานกำกับดูแลสหรัฐฯ สอบสวนกว่า 200 บริษัทเกี่ยวกับการซื้อขายที่ผิดปกติก่อนดีล Crypto-Treasury

มีรายงานว่าหน่วยงานกำกับดูแลของสหรัฐฯ กำลังตรวจสอบบริษัทมากกว่า 200 แห่งที่มีเงินทุนในคริปโตเกี่ยวกับการซื้อขายโดยใช้ข้อมูลวงใน

คณะกรรมการกำกับหลักทรัพย์และตลาดหลักทรัพย์ (SEC) และหน่วยงานกำกับดูแลอุตสาหกรรมการเงิน (FINRA) ได้แสดงความกังวลหลังจากสังเกตเห็นปริมาณการซื้อขายที่สูงผิดปกติและการเพิ่มขึ้นของราคาหุ้นอย่างรวดเร็วในช่วงก่อนการประกาศของบริษัทเหล่านี้

การกวาดล้างด้านกฎระเบียบ

รายงานล่าสุด เปิดเผยว่าหน่วยงานกำกับดูแลของรัฐบาลกลางกำลังตรวจสอบบริษัทมากกว่า 200 แห่งที่ได้นำ การซื้อคริปโตมาเป็นกลยุทธ์หลักขององค์กร โดยเผชิญกับข้อกล่าวหาเรื่องการซื้อขายโดยใช้ข้อมูลวงใน

แม้ว่าชื่อเฉพาะของบริษัทจะไม่ได้รับการเปิดเผย แต่ข่าวนี้เกิดขึ้นเมื่อมีบริษัทมากขึ้นที่นำ แนวทางการสะสมคริปโตที่ได้รับแรงบันดาลใจจาก MicroStrategy มาใช้ SEC ได้เริ่มการสอบสวนเหล่านี้หลังจากสังเกตเห็นปริมาณการซื้อขายและการเพิ่มขึ้นของราคาหุ้นที่โดดเด่นก่อนการประกาศสาธารณะ

เพื่อดำเนินการต่อไป หน่วยงานกำกับดูแลได้เตือนบริษัทเหล่านี้ โดยเฉพาะการเตือนพวกเขาไม่ให้ละเมิดกฎระเบียบการเปิดเผยข้อมูลที่เป็นธรรม กฎนี้ห้ามการแบ่งปันข้อมูลที่ไม่เปิดเผยต่อสาธารณะกับนักลงทุนบางรายที่อาจใช้ข้อมูลนั้นในการซื้อขาย

เมื่อบริษัท ระดมทุนเพื่อซื้อคริปโตขนาดใหญ่เป็นการส่วนตัว โดยการมีส่วนร่วมของนักลงทุนภายนอก พวกเขาต้องการให้นักลงทุนเหล่านี้ลงนามในข้อตกลงไม่เปิดเผยข้อมูล อย่างไรก็ตาม การเพิ่มขึ้นอย่างรวดเร็วของราคาหุ้นของบริษัทก่อนการประกาศสาธารณะบ่งชี้ว่าความลับนี้ถูกละเมิด

คู่มือคริปโตสำหรับองค์กร

ข้อมูลจาก CoinGecko แสดงให้เห็นว่า ปัจจุบันมีบริษัท 108 แห่งที่ถือครอง Bitcoin อย่างไรก็ตาม เงินทุนขององค์กรเหล่านี้ได้ขยายออกไปนอกเหนือจาก Bitcoin เพื่อรวม altcoins เช่น Ethereum, Solana และ Litecoin ในช่วงไม่กี่เดือนที่ผ่านมา

หลาย บริษัทใช้กลยุทธ์ “flywheel” โดยการระดมทุนผ่านหนี้สินและทุนเพื่อสนับสนุน การซื้อคริปโตจำนวนมาก เนื่องจากแผนการเงินและการซื้อเหล่านี้มีความอ่อนไหวและไม่เปิดเผย การเปิดเผยข้อมูลก่อนเวลาอันควรจะให้ข้อได้เปรียบในการซื้อขายอย่างมาก

โมเดล flywheel ใช้ทุน—ซึ่งมักจะระดมผ่านหนี้สินราคาถูกเช่นพันธบัตรแปลงสภาพ—เพื่อซื้อคริปโตจำนวนมาก สิ่งนี้ ช่วยเพิ่มราคาหุ้นของบริษัท เพราะนักลงทุนมองว่าหุ้นเป็นวิธีการลงทุนที่ขยายใหญ่ขึ้นในมูลค่าที่เพิ่มขึ้นของคริปโต

ราคาหุ้นที่สูงขึ้นนี้ทำให้บริษัทสามารถระดมทุนได้มากขึ้นสำหรับรอบการซื้อคริปโตครั้งต่อไป สร้างวงจรป้อนกลับที่มีการใช้เลเวอเรจสูง การรั่วไหลของข้อมูลเกี่ยวกับการระดมทุนหรือการซื้อที่ใกล้จะเกิดขึ้นจะส่งผลกระทบต่อกลไกที่อ่อนไหวนี้ทันที