การแถลงของประธานาธิบดี Trump เมื่อวันที่ 1 เมษายน เกี่ยวกับสงครามอิหร่าน ได้ให้คำมั่นว่าจะมีการโจมตีทางทหารอย่างเข้มข้นต่อไปอีกสองถึงสามสัปดาห์ ส่งผลให้ตลาดหุ้นดีดตัวขึ้นเพียงชั่วคราวสองวันก่อนจะร่วงลง และราคาน้ำมันทะยานเกิน 110 USD ต่อบาร์เรล
ถ้อยแถลงดังกล่าวทำให้หุ้นสหรัฐแบ่งออกเป็นกลุ่มที่ได้ประโยชน์อย่างเด่นชัดและกลุ่มที่เสียประโยชน์อย่างชัดเจน นักวิเคราะห์จาก BeInCrypto ระบุหุ้นสามตัวที่ได้รับผลกระทบชัดเจนที่สุด ทั้งนี้ รายชื่อดังกล่าวประกอบด้วยหุ้นกลุ่มพลังงานที่ได้อานิสงส์จากสงคราม
ในขณะเดียวกัน ยังมีอีกสองบริษัทที่ต้องพึ่งพาน้ำมัน ซึ่งการฟื้นตัวถูกขัดขวางอย่างฉับพลันภายในเวลาไม่กี่ชั่วโมง โดยเลือกจากการตอบสนองของราคาหุ้น โครงสร้างกราฟ และความสัมพันธ์เชิงตรงของโมเดลธุรกิจกับราคาน้ำมันที่สูงยาวนาน
APA Corporation (NASDAQ: APA)
บริษัท APA Corporation (APA) จัดเป็นหนึ่งในหุ้นสหรัฐที่ได้รับประโยชน์จากวิกฤติอิหร่านโดยตรงมากที่สุด ในฐานะ ธุรกิจน้ำมัน และก๊าซที่เน้นสำรวจและผลิต (E&P) รายได้แทบทุก USD ที่น้ำมันเพิ่มขึ้นจะกลายเป็นกำไรของ APA ทันที
คำมั่นของ Trump ที่จะเดินหน้าโจมตี พร้อมขู่ว่าจะโจมตีโครงสร้างพื้นฐานพลังงานของอิหร่าน ส่งสัญญาณถึงอุปทานน้ำมันที่จะถูกกระทบต่อเนื่อง ซึ่งหนุนให้ราคาน้ำมันสูงต่อไปอีกระยะหนึ่ง
กราฟรายวันแสดงให้เห็นว่า APA พุ่งขึ้นมาประมาณ 96% ตั้งแต่ต้นเดือนมกราคม และเกิดรูปแบบ pole-and-bull-flag อย่างชัดเจน โดยตั้งแต่วันที่ 30 มีนาคม ราคาก็ได้มีการแกว่งอยู่ภายในรูปธงนี้
Chaikin Money Flow (CMF) ซึ่งใช้เป็นตัวชี้แรงซื้อขายของสถาบันนั้น ทำจุดสูงใหม่ต่อเนื่องตลอดการปรับตัวขึ้น เช้านี้อยู่ที่ 0.18
การไหลเข้าของเงินทุนจากสถาบันอย่างต่อเนื่องเป็นการยืนยันว่าเม็ดเงินรายใหญ่ยังสนับสนุนการปรับตัวขึ้นนี้ ไม่ใช่ขายทำกำไร
ในวันที่ 2 เมษายน ราคาหุ้น APA ขึ้นไปแตะจุดสูงสุดที่ 43.93 USD แต่ยังไม่สามารถทะลุเส้นเทรนด์บนของธงได้ การปิดเหนือ 43.98 USD จะยืนยันการเบรกเอาท์และกำหนดเป้าหมายที่ 49.80 USD เป็นลำดับแรก ถัดไปที่ 55.63 USD และ 65.06 USD ในภาพขยาย
แต่ถ้าราคาหลุด 40.38 USD จะเป็นการยุติโครงสร้างธงก่อนกำหนด อย่างไรก็ตาม การยืนยันว่าขาขึ้นจะหมดโมเมนตัมโดยสมบูรณ์ต้องดูที่การหลุด 31.56 USD ลงมา
Carnival Corporation (NYSE: CCL)
Carnival Corporation (CCL) อยู่ในฝั่งตรงข้ามของสายโซ่ราคาน้ำมัน ในฐานะผู้ให้บริการเรือสำราญรายใหญ่ที่สุดในโลก ต้นทุนน้ำมันเชื้อเพลิงนับเป็นต้นทุนผันแปรที่สูงที่สุดอย่างหนึ่งของบริษัท
ราคาน้ำมันที่สูงขึ้นจะกดดันอัตรากำไรโดยตรง ในขณะที่สถานการณ์ความไม่แน่นอนทางภูมิรัฐศาสตร์ที่ยืดเยื้อยังบั่นทอนความเชื่อมั่นของผู้บริโภคในการจองท่องเที่ยว เกิดเป็นแรงกดดันสองด้านที่มีไม่กี่กลุ่มธุรกิจจะรับไหวเท่าอุตสาหกรรมนี้
ตั้งแต่แตะจุดสูงสุดที่ 34.05 USD ในวันที่ 6 กุมภาพันธ์ หุ้น Carnival ได้เคลื่อนไหวอยู่ภายในแนวโน้มขาลงตามกราฟรายวัน โดยร่วงลงประมาณ 10% ในเดือนที่ผ่านมาเมื่อราคาน้ำมันปรับตัวสูงขึ้น
เกิดสัญญาณ bullish divergence ตั้งแต่กลางเดือนพฤศจิกายนถึงปลายเดือนมีนาคม โดยราคาทำจุดต่ำใหม่แต่ค่าดัชนี Relative Strength Index (RSI) ซึ่งเป็นเครื่องมือวัดโมเมนตัม กลับทำจุดต่ำที่สูงกว่า
สัญญาณ divergence นี้บ่งชี้ว่าแรงขายเริ่มอ่อนแรงและได้ส่งผลให้ราคาดีดตัวขึ้นเมื่อตลาดมีความหวังเกี่ยวกับสถานการณ์ที่ผ่อนคลายในสัปดาห์ที่ผ่านมา
แต่สุนทรพจน์ของ Trump ทำให้สถานการณ์ตรงข้ามกัน แรงดีดตัวหยุดชะงักและราคาก็ดิ่งลง 3.54% เมื่อวันที่ 2 เมษายน หลังมีการคาดการณ์ว่าสงครามอาจยืดเยื้ออีก 2-3 สัปดาห์ ทำให้ ความกังวลเรื่องน้ำมัน 110 USD กลับมาสร้างแรงกดดันอีกครั้ง
สัญญาณ bullish divergence ยังคงอยู่ทางเทคนิค นั่นหมายถึงมีโอกาสฟื้นตัวหากภาวะความตึงเครียดลดลง อย่างไรก็ตาม แนวโน้มหลักยังคงชี้ลงตราบเท่าที่ราคาน้ำมันอยู่ในระดับสูง
หากราคาขึ้นเหนือ 26.77 USD โมเมนตัมจะเริ่มเปลี่ยนฝั่ง โดย 30.13 USD คือจุดที่โครงสร้างจะกลับเป็นกลาง สำหรับฝั่งขาลง 23.80 USD คือแนวรับระยะสั้น
หากราคาหลุด 21.45 USD จะถือเป็นการยืนยันการพักตัวจากรูปแบบเดิมและเปิดทางให้ลงไปที่ 20.19 USD และ 18.41 USD
ยูไนเต็ดแอร์ไลน์โฮลดิ้งส์ (NASDAQ: UAL)
หุ้น United Airlines Holdings (UAL) ได้เผชิญกับความผันผวนที่รุนแรงมากที่สุดในบรรดา หุ้นสหรัฐอเมริกาในสัปดาห์นี้ เพราะต้นทุนเชื้อเพลิงเครื่องบินคิดเป็น 25-35% ของค่าใช้จ่ายในการดำเนินงานของสายการบิน ซึ่งทำให้หุ้นสายการบินอ่อนไหวต่อราคาน้ำมันเป็นอย่างมากในตลาด
เมื่อราคาน้ำมันปรับขึ้น อัตรากำไรจะหดตัวในทันที เนื่องจากสายการบินไม่สามารถผลักภาระต้นทุนเชื้อเพลิงไปยังผู้โดยสารได้เร็วเพียงพอผ่านค่าธรรมเนียมพิเศษ
ระหว่างวันที่ 27 มีนาคม ถึง 1 เมษายน ราคาหุ้น UAL พุ่งขึ้น 14% ความคาดหวังเกี่ยวกับสถานการณ์ที่ผ่อนคลายส่งผลให้น้ำมันลดลงและยกทั้งภาคท่องเที่ยวขึ้น โดยแรงซื้อดันราคากลับขึ้นเหนือเส้นค่าเฉลี่ย EMA 20 วันที่ 93.71 USD ซึ่งเป็นตัวชี้วัดแนวโน้มระยะสั้นที่ให้ความสำคัญกับราคาล่าสุดมากขึ้น
สุนทรพจน์ของ Trump ทำให้การฟื้นตัวหายไป UAL ร่วงลงประมาณ 8% จากจุดสูงสุดเมื่อวันที่ 1 เมษายน ปิดที่ 92.21 USD ในวันที่ 2 เมษายน ขาดทุนรายวัน 3% การร่วงลงดังกล่าวผลักให้หุ้นกลับมาต่ำกว่าค่าเฉลี่ย EMA 20 วัน ซึ่งสำคัญเพราะครั้งล่าสุดที่ UAL กลับมายืนได้เมื่อวันที่ 3 กุมภาพันธ์ มีการปรับขึ้นกว่า 9% การสูญเสียฐานนี้จึงลบฐานระยะสั้นนั้นออกไป
ความเสียหายที่รุนแรงขึ้นมีอยู่ทั่วตลาด ตั้งแต่ต้นเดือนกุมภาพันธ์ UAL ตกลง 28% จาก 118.88 USD ลงไปถึงระดับต่ำสุดในวันที่ 30 มีนาคม ที่ 84.62 USD การร่วงลงนี้เกิดจากความกังวลเรื่องอัตรากำไรที่ได้รับผลกระทบจากราคาน้ำมัน
หากตลาดกลับมาเปิดวันจันทร์พร้อมกับข่าวดี การยืนเหนือ 93.71 USD จะช่วยทำให้ฐานค่าเฉลี่ย EMA 20 วันกลับมาอีกครั้ง
เหนือระดับนี้ 97.71 USD และ 101 USD จะเป็นเป้าหมายถัดไป โดย 101.75 USD อยู่ใกล้กับค่าเฉลี่ย EMA 50 วันและ 100 วัน หากราคาขึ้นเหนือ 101.75 USD UAL จะอยู่เหนือค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่หลักทั้งหมดเป็นครั้งแรกตั้งแต่ต้นกุมภาพันธ์
แต่อย่างไรก็ตาม หากน้ำมันยังคงอยู่เหนือ 110 USD และสงครามยืดเยื้อ 84.62 USD จะเป็นฐานสำคัญ หากหลุดระดับนั้นจะเปิดโอกาสให้ราคาลงลึกกว่าเดิม
