การลงทุนใน Web3 กำลังอยู่ในช่วงการเปลี่ยนแปลง ยุคการเก็งกำไรจากการเสนอขายเหรียญครั้งแรก (ICO) ในปี 2017 ได้เปลี่ยนไปสู่สภาพแวดล้อมการลงทุนที่มีโครงสร้างมากขึ้น โดยที่เงินทุนจากสถาบันมีบทบาทสำคัญ เมื่อภาคส่วนนี้เติบโตและการแข่งขันรุนแรงขึ้น บริษัทเงินร่วมลงทุนจึงต้องปรับกลยุทธ์เพื่อให้ยังคงมีความสำคัญ
การพัฒนาของอุตสาหกรรมไปสู่ระบบนิเวศการเงินที่เกิดขึ้นใหม่ยังทำให้กิจกรรมของบริษัทเงินร่วมลงทุน เช่น Foresight Ventures มีความสำคัญมากขึ้น ซึ่งทำหน้าที่เป็นตัวบ่งชี้ความรู้สึกของตลาดและให้ข้อมูลเชิงลึกเกี่ยวกับภาคส่วนที่มีศักยภาพการเติบโตสูง
อย่างไรก็ตาม เมื่อกลยุทธ์การใช้เงินทุนพัฒนาไป ความท้าทายในการปรับแรงจูงใจก็เช่นกัน การสร้างสมดุลระหว่างผลประโยชน์ของ VC กับผู้สร้าง Web3 ได้สร้างสภาพแวดล้อมที่ซับซ้อนสำหรับผู้มีส่วนได้ส่วนเสีย การเข้ามาของบริษัทการลงทุนกระแสหลักในพื้นที่นี้ได้เพิ่มความเข้มข้นของการแข่งขัน เนื่องจากแต่ละ VC พยายามเพิ่มประสิทธิภาพสูงสุดกับทุก USD ที่ลงทุน
ภูมิทัศน์การลงทุนและพลวัตปัจจุบัน
เมื่อพิจารณาถึงการเติบโตอย่างรวดเร็วของ Web3 ในช่วงไม่กี่ปีที่ผ่านมา ขณะนี้มีสตาร์ทอัพที่ประสบความสำเร็จเทียบเท่ากับบริษัทที่มีชื่อเสียง ตัวอย่างเช่น Polymarket ซึ่งเป็นตลาดทำนายที่ประสบความสำเร็จอย่างสูงบนเครือข่าย Polygon ได้รับความสนใจอย่างมากในช่วงการเลือกตั้งสหรัฐที่ผ่านมา
ด้วยปริมาณการซื้อขายกว่า 9 พันล้าน USD แพลตฟอร์มนี้ได้เน้นย้ำถึงศักยภาพของแอปพลิเคชันที่เน้นคริปโตในการแข่งขันกับทางเลือก Web2
เช่นเดียวกัน ความสำเร็จของ AI Agents ในช่วงปลายปี 2024 ได้จุดประกายความหวังว่า Web3 กำลังเติบโตขึ้น ตัวแทนอัตโนมัติหลายวัตถุประสงค์เหล่านี้ถูกนำมาใช้ในด้านการเงิน การทำนาย ดนตรี และพื้นที่การเติบโตที่สำคัญอื่นๆ ของ Web3
ความนิยมของ PayFi ทำให้ภาคส่วนนี้ดำเนินการธุรกรรมมากกว่า 1 ล้านล้าน USD ต่อปี โดยไม่คำนึงถึงความรู้สึกของตลาดในวงกว้าง ระบบนิเวศนี้อำนวยความสะดวกในการชำระเงินข้ามพรมแดน B2B ตลาดสำหรับ stablecoins ที่สอดคล้องกับกฎระเบียบ และเพิ่มประสิทธิภาพระบบเครดิตทั้งในและนอกเครือข่าย PayFi ยังมีบทบาทสำคัญในการช่วยให้ผู้คนในตลาดเกิดใหม่สามารถเข้าถึงและออกจากระบบได้ ส่งเสริมการยอมรับคริปโตสำหรับการค้าจริงในวงกว้าง โดยเฉพาะในภูมิภาคที่การเข้าถึงธนาคารแบบดั้งเดิมอาจมีจำกัด
ในแง่ของ VC ที่มีความเคลื่อนไหวมากที่สุด ข้อมูลจาก CryptoRank และ insight4vc ระบุว่าในปี 2024 Animoca Brands นำกิจกรรมการลงทุนร่วมทุนด้วยการระดมทุนมากกว่า 100 รอบ ตามมาด้วย OKX Ventures ที่มากกว่า 80 รอบ Cogitent Ventures, Binance Labs (ปัจจุบันรู้จักในชื่อ YZi Labs) และ Foresight Ventures แต่ละแห่งเสร็จสิ้นประมาณ 50-60 รอบ ซึ่งเน้นย้ำถึงอิทธิพลที่สำคัญของพวกเขาต่อภูมิทัศน์การลงทุนคริปโต
ในฐานะนักลงทุนร่วมทุนที่มีความเคลื่อนไหวชั้นนำ การนำทางความไม่สอดคล้องของตลาดเป็นทั้งความท้าทายและโอกาส การตกต่ำของตลาดเป็นเรื่องปกติ มักเกิดจากแนวโน้มเศรษฐกิจมหภาคที่กว้างขึ้น และตลอดหลายปีที่ผ่านมา เราได้เห็นการตกต่ำหลายครั้งที่บังคับให้ VC ต้องลดความพยายามในการลงทุนลง
อย่างไรก็ตาม ช่วงเวลาทดสอบเหล่านี้ยังสามารถนำเสนอโอกาสที่มีแนวโน้มมากที่สุดได้อีกด้วย เนื่องจากเช่นเดียวกับใน Web2 นวัตกรรมที่เกิดขึ้นจากสภาวะเศรษฐกิจที่ยากลำบากที่สุดมักจะมีโอกาสประสบความสำเร็จในระยะยาวสูงกว่า ตัวอย่างเช่น Coinbase ก่อตั้งขึ้นเมื่อโลกกำลังฟื้นตัวจากวิกฤตเศรษฐกิจโลกในปี 2008 ปัจจุบันเป็นการแลกเปลี่ยนที่ใหญ่ที่สุดในสหรัฐอเมริกา โดยมีมูลค่าตลาดที่ซื้อขายในตลาดหลักทรัพย์อยู่ที่ 56.85 พันล้าน USD
เมื่อเวลาผ่านไป VC ต้องใช้แนวทางการดำเนินงานที่หลากหลายเพื่อสนับสนุนบริษัทในพอร์ตโฟลิโอของตน แม้ว่าเงินทุนพร้อมจะเป็นแรงจูงใจ แต่การให้การสนับสนุนทางเทคนิค การให้คำปรึกษา และโอกาสในการสร้างเครือข่ายในอุตสาหกรรมสำหรับผู้ก่อตั้งได้ช่วยสร้างบริษัทที่มีความยืดหยุ่นมากที่สุดอย่างต่อเนื่อง
พื้นที่เน้นสำหรับนวัตกรรมในอนาคต
เมื่อพูดถึงภูมิศาสตร์และโอกาส เรามุ่งเน้นตลาดในสหรัฐอเมริกาและเอเชีย เอเชียมีศักยภาพที่สำคัญ แม้จะเป็นตลาดที่กระจัดกระจายด้วยวัฒนธรรมและกฎระเบียบที่หลากหลาย ในทางกลับกัน สหรัฐอเมริกากำลังมีความก้าวหน้าด้วยการปรับปรุงกฎระเบียบ และทัศนคติเชิงบวกต่อคริปโตอาจช่วยดึงดูดบุคลากรที่มีความสามารถกลับมาได้ VC ที่มีสำนักงานทั้งสองฝั่งของโลกมีความสามารถพิเศษในการใช้ประโยชน์จากทรัพยากรต่างๆ ในตลาดตะวันออกและตะวันตก ซึ่งให้ความได้เปรียบในการแข่งขันที่แข็งแกร่งแก่บริษัทในพอร์ตโฟลิโอของพวกเขา
ในช่วงปีแรกๆ ของ Bitcoin (BTC) นักลงทุนรายย่อยมีบทบาทสำคัญในการสนับสนุนอุตสาหกรรม อย่างไรก็ตาม ขณะนี้ระบบนิเวศเต็มไปด้วยนักลงทุนสถาบัน เช่น Strategy (เดิมชื่อ MicroStrategy) และ Rumble ซึ่งมีอิทธิพลอย่างมากต่อตลาดและได้เปลี่ยนแปลงพลวัตของการจัดสรรทุน
นอกเหนือจาก Bitcoin นวัตกรรมและการพัฒนาใน stablecoins และการเงินแบบกระจายอำนาจ (DeFi) ยังคงเป็นจุดสนใจสำหรับนักลงทุน ในขณะเดียวกัน แอปพลิเคชันบล็อกเชนที่ขับเคลื่อนด้วย AI กำลังเปลี่ยนแปลงความคาดหวังสำหรับการใช้งานของ Web3 แม้ว่าหลายโปรโตคอลจะพยายามใช้ประโยชน์จากการเปลี่ยนแปลงนี้ แต่มีเพียงไม่กี่รายที่แสดงให้เห็นถึงโครงสร้างพื้นฐานที่จำเป็นในการรองรับการยอมรับในวงกว้าง
หนึ่งในระบบนิเวศดังกล่าวคือ BNB Chain ซึ่งได้รับการลงทุนอย่างมาก Foresight Ventures เพิ่งให้คำมั่นว่าจะลงทุน USD 25 ล้านเพื่อสนับสนุนสตาร์ทอัพที่เข้าร่วมในโปรแกรม Most Valuable Builder (MVB) ซึ่งเป็นโครงการที่ร่วมเปิดตัวกับ YZi Labs เป้าหมายคือการระบุและบ่มเพาะโครงการที่น่าตื่นเต้นซึ่งมีศักยภาพในการเปลี่ยนแปลงโลกและขับเคลื่อนการยอมรับคริปโตในวงกว้าง
ตลาดคริปโตกำลังเผชิญกับการปรับฐานครั้งใหญ่ โดยมูลค่าลดลงอย่างมากทั่วทั้งกระดาน แม้ว่าความรู้สึกในระยะสั้นจะยังคงมืดมน แต่นักลงทุนร่วมทุนที่มีประสบการณ์เข้าใจว่าช่วงขาลงสร้างโอกาส อุตสาหกรรมกำลังพัฒนา และแนวโน้มมีแนวโน้มที่จะเปลี่ยนแปลงในอีกไม่กี่เดือนข้างหน้า ด้วยกฎระเบียบที่สนับสนุนคริปโตเกิดขึ้นทั่วโลก ยังต้องรอดูว่าบริษัทลงทุนร่วมทุนใดจะสามารถคว้าโอกาสมากมายที่นำเสนอในอุตสาหกรรมนี้
VC ที่มีชื่อเสียงเข้าใจแนวโน้มนี้ และหลายรายเลือกโครงการและระบบนิเวศอย่างมีกลยุทธ์ที่มีโอกาสดีที่สุดในการบรรลุเป้าหมาย อุตสาหกรรมกำลังพัฒนา และแนวโน้มมีแนวโน้มที่จะเปลี่ยนแปลงในอีกไม่กี่เดือนข้างหน้า ด้วยกฎระเบียบที่สนับสนุนคริปโตเกิดขึ้นทั่วโลก ยังต้องรอดูว่าบริษัทลงทุนร่วมทุนใดจะคว้าโอกาสมากมายในอุตสาหกรรมนี้
ข้อจำกัดความรับผิด
หมายเหตุบรรณาธิการ: เนื้อหาต่อไปนี้ไม่ได้สะท้อนถึงมุมมองหรือความคิเห็นของ BeInCrypto มันจัดทำขึ้นเพื่อวัตถุประสงค์ในการให้ข้อมูลเท่านั้นและไม่ควรถูกตีความว่าเป็นคำแนะนำทางการเงิน กรุณาทำการวิจัยของคุณเองก่อนที่จะทำการตัดสินใจลงทุนใดๆ
