เทรดสุดท้ายปี 2025: การปรับเปลี่ยนของวอลล์สตรีทส่งผลต่อคริปโตอย่างไร

ตลาดเข้าสู่สัปดาห์ซื้อขายเต็มรูปแบบสุดท้ายของปี 2025 และเมื่อเทศกาลคริสต์มาสใกล้เข้ามา การหมุนเวียนหุ้นในวอลล์สตรีทกำลังส่งสัญญาณที่เทรดเดอร์คริปโตไม่ควรละเลย

เงินทุนกำลังไหลออกจากหุ้น Big Tech และ AI ที่คับคั่งไปสู่หุ้นกลุ่มการเงิน อุตสาหกรรม และวัสดุ โดยสภาพคล่องที่เปลี่ยนแปลงนี้มักนำไปสู่ Bitcoin, Ethereum และ altcoins ด้วย ดังนั้นสำหรับนักลงทุนที่ต้องการวางตำแหน่งล่วงหน้าก่อนถึงปี 2026 การเคลื่อนไหวเหล่านี้อาจเป็นเบาะแสสำคัญเกี่ยวกับทิศทางความเสี่ยงและสภาพคล่อง

การหมุนเวียนกลุ่มอุตสาหกรรมในวอลล์สตรีทส่งสัญญาณปัจจัยหนุนตลาดคริปโตในสหรัฐอเมริกา ปี 2026

ข้อมูลตลาดล่าสุดเน้นให้เห็นแนวโน้มดังกล่าว วัสดุปรับขึ้น 4% เมื่อสัปดาห์ที่ผ่านมา ขณะที่การเงินขยับขึ้น 3% และอุตสาหกรรมบวก 1.5% ขณะเดียวกัน กลุ่มบริการสื่อสารและเทคโนโลยีแกว่งตัวล่าช้าอยู่

Deutsche Bank รายงานว่าหุ้นเทคโนโลยีมีเงินไหลออกติดต่อกันสองสัปดาห์เป็นครั้งแรกตั้งแต่เดือนมิถุนายน สะท้อนความตื่นเต้นเรื่อง AI ที่ลดลง

Chris Toomey จาก Morgan Stanley Private Wealth Management ให้สัมภาษณ์กับ CNBC ว่าการหมุนเวียนนี้ถือว่ามีนัยสำคัญ โดยเขาระบุว่ามีโอกาสใหม่ ๆ นอกกลุ่ม MAG-7 และหุ้นใกล้เคียงกับเทคโนโลยี ซึ่งเป็นปัจจัยสำคัญต่อทิศทางปี 2026

เหตุผลที่นักเทรดคริปโตในไทยควรให้ความสำคัญ

ตามสถิติแล้ว การหมุนเวียนกลุ่มหุ้นสัมพันธ์กับสภาพคล่องที่เพิ่มขึ้นในสินทรัพย์ทางเลือก ซึ่งมักเป็นประโยชน์ต่อ Bitcoin ในฐานะตัวแทนการรับความเสี่ยง

แม้ตลาดดั้งเดิมจะผันผวน แต่สถานการณ์ “run-it-hot” ที่ขับเคลื่อนด้วย อัตราดอกเบี้ยที่ต่ำลง แนวโน้มเศรษฐกิจเติบโตดีขึ้น และสภาพคล่องช่วงฤดูภาษี ล้วนสร้างเงื่อนไขเอื้อต่อคริปโต

ในปีนี้ ผลตอบแทนคริปโตต่ำกว่าหุ้นโดยเปรียบเทียบ Bitcoin ลดลงประมาณ 8% Ethereum ลดลง 12% และ Solana ลดลง 33% ในขณะที่ S&P 500 และ Nasdaq เพิ่มขึ้น 15% และ 18% ตามลำดับ

อย่างไรก็ตาม นักวิเคราะห์มองเห็น โอกาสฟื้นตัวแรงของคริปโตช่วงต้นปี 2026 เมื่อปัจจัยมหภาคเอื้อและนักลงทุนปรับพอร์ตรับปีใหม่

มีปัจจัยสำคัญ 5 ข้อที่อาจสนับสนุนตลาดคริปโตช่วงต้นปี 2026:

• สิ้นสุดการคุมเข้มนโยบายการเงินของเฟด: การกลับทิศของ QT จะช่วยฟื้นสภาพคล่อง ซึ่งที่ผ่านมาเป็นปัจจัยขับเคลื่อนราคาบิตคอยน์สูงขึ้น
• คาดการณ์การลดอัตราดอกเบี้ย: อัตราดอกเบี้ยสหรัฐอเมริกาอาจลดเหลือ 3–3.25% ซึ่งจะเอื้อให้กับการเติบโตและสินทรัพย์ทางเลือก
• อัดฉีดสภาพคล่องระยะสั้น: การซื้อ Treasury bill และแรงซื้อทางเทคนิคสามารถเสริมความแข็งแกร่งให้กับตลาดเงินทุน
• แรงจูงใจทางการเมืองต่อเสถียรภาพ: การเลือกตั้งกลางเทอมกระตุ้นให้ผู้กำหนดนโยบายรักษาสภาวะตลาดที่เอื้อต่อเศรษฐกิจ
• พลวัตตลาดแรงงาน: สัญญาณความอ่อนแรงของตลาดงานอาจเปิดช่องให้เฟดยังคงนโยบายผ่อนคลาย เพิ่มสภาพคล่องในระบบอย่างต่อเนื่อง

ขณะเดียวกัน การหมุนเวียนสินทรัพย์ยังเปลี่ยนรูปแบบความเสี่ยงของตลาดหุ้น โดยนักลงทุนต่างหันมาให้ความสำคัญกับกลุ่มที่มีเบตาต่ำ เช่น กลุ่มสุขภาพ การเงิน และสินค้าอุปโภคบริโภคที่ไม่จำเป็น ขณะที่หุ้นเทคโนโลยีที่มีความผันผวนสูงกลับเย็นลง

ความเคลื่อนไหวตลาดหุ้นชี้สัญญาณความผันผวนคริปโตปี 2026

การเคลื่อนไหวล่าสุดของ Tesla ในเรื่องทดสอบหุ่นยนต์แท็กซี่อัตโนมัติ แสดงให้เห็นถึงความผันผวนระยะสั้นในตลาด ที่มักสะท้อนอยู่ในดัชนีภาคธุรกิจ และยังส่งผลกระทบต่อคริปโตผ่านแนวโน้มความเสี่ยงที่เกี่ยวข้องกัน

ทั้งนี้ จากมุมมองของ Toomey บทสรุปสำคัญก็คือ การตัดสินใจซื้อขายมีอิทธิพลเหนือกว่าตลาดระยะสั้นเมื่อเข้าใกล้สิ้นปี จึงนำไปสู่สภาวะราคาติดกรอบและความผันผวนที่สูงขึ้นในคริปโต

นักลงทุนที่ติดตามกระแสเงินทุนจากตลาดหุ้นอาจมีความได้เปรียบ โดยเฉพาะเมื่อตลาดวอลล์สตรีทเริ่มจัดสรรพอร์ตใหม่เพื่อรองรับปี 2026 และตลาดคริปโตตอบสนองล่วงหน้า

นักวิเคราะห์คริปโต Alana Levin นำเสนอ กรอบการเติบโตของคริปโต โดยใช้โค้ง S สามชั้น ได้แก่ การสร้างสินทรัพย์ การสะสมสินทรัพย์ และการใช้ประโยชน์จากสินทรัพย์

วิธีการนี้ครอบคลุมทุกสภาวะมหภาค ทั้ง stablecoin ตลาดซื้อขาย กิจกรรมในเครือข่าย และตลาดแนวหน้า ซึ่งถือเป็นปัจจัยสำคัญสำหรับการรับคริปโตและการเคลื่อนไหวราคาในช่วงการหมุนเวียนกลุ่มอุตสาหกรรมสู่ปี 2026

สำหรับ Bitcoin และ altcoins ปลายปี 2025 ไม่ใช่เพียงช่วงวันหยุดที่เงียบสงบเท่านั้น เพราะนี่คือช่วงสำคัญในการดูตัวอย่างว่า สภาพคล่อง มุมมองมหภาค และการวางตำแหน่งนักลงทุนจะวางรากฐานอย่างไรให้กับการเริ่มต้นปี 2026 ที่อาจยิ่งใหญ่

ทั้งกระแสมหภาคที่เป็นบวกและการหมุนเวียนกลยุทธ์ อาจเป็นแรงผลักดันให้มูลค่าทรัพย์สินดิจิทัลปรับตัวขึ้นอย่างโดดเด่น