วาฬได้สะสมสัญญา put ของ Bitcoin (BTC) กว่า 2,000 สัญญาในชั่วข้ามคืน โดยตั้งเป้าให้ราคาต่ำกว่า 66,000 USD ในขณะที่มีการชำระออปชันของ Bitcoin และ Ethereum (ETH) มูลค่ากว่า 2.15 พันล้าน USD บน Deribit วันนี้ วันที่ 3 เมษายน
การเปลี่ยนแปลงตำแหน่งการลงทุนแบบต่อเนื่องนี้บ่งชี้ว่าอย่างน้อยผู้เล่นรายใหญ่รายหนึ่งมองเห็นความเสี่ยงของการปรับตัวลดลงในกรอบราคาระดับปัจจุบันของ BTC ถึงแม้ว่า open interest ของ call จะยังคงมากกว่า put ทั้งในสองสินทรัพย์นี้
ทำไมการซื้อขายของวาฬถึงสำคัญ
แพลตฟอร์มวิเคราะห์ออปชัน Greeks.live ได้แจ้งถึงการเปลี่ยนแปลงตำแหน่งนี้เมื่อวันที่ 2 เมษายน โดยสังเกตว่าวาฬรายเดียวกันนี้เพิ่งปิดสถานะ long ที่ทำกำไรได้ในไม่กี่ชั่วโมงก่อนจะเปลี่ยนมามองขาลง
จากการวิเคราะห์ของนักวิเคราะห์ วาฬเข้าเปิดสถานะ long ที่ 66,000 USD และออกจากตลาดเหนือ 68,000 USD โดยได้รับผลกำไรยืนยันแล้ว
ภายในไม่กี่ชั่วโมงถัดมา เทรดเดอร์รายใหญ่ที่มีขนาดตำแหน่งใกล้เคียงกันเริ่มสะสมสัญญา put โดยครั้งนี้เป็นการเดิมพันว่าราคาจะปรับตัวลดลง
การกลับทิศอย่างรวดเร็วเช่นนี้น่าสนใจอย่างยิ่ง การที่วาฬปิดสถานะที่ชนะแล้วกลับมาถือฝั่งตรงข้ามทันทีนั้น สะท้อนว่ากรอบ 66,000–68,000 USD เป็นเพดานต้าน มากกว่าที่จะเป็นฐานรองรับราคา
ด้วย BTC มีราคาซื้อขายอยู่ที่ 66,575 USD และ max pain อยู่ที่ 68,000 USD ส่งผลให้ราคาสปอตต่ำกว่าระดับที่ผู้ขายออปชันมีกำไรมากที่สุด 1,425 USD หาก BTC ไม่สามารถปิดช่องว่างนี้ได้ก่อนการชำระแบบ settlement ในเวลา 08:00 UTC ฝั่ง put ของวาฬที่มองขาลงก็จะมีมูลค่าเพิ่มขึ้น
ข้อมูลวันหมดอายุ
Bitcoin คิดเป็น 1.84 พันล้าน USD จากมูลค่ารวมที่ระบุไว้วันนี้ โดยมีสัญญาที่ยังคงอยู่จำนวน 27,590 สัญญา Call open interest มีจำนวน 17,930 ต่อ 9,600 puts โดยมีอัตราส่วน put-to-call ที่ 0.54
ถึงแม้ในภาพรวม call skew จะยังคงโน้มไปทางขาขึ้น แต่การถือ put จำนวน 2,000 สัญญาของวาฬก็ได้เพิ่มน้ำหนักฝั่งขาลงไว้อย่างเข้มข้นบริเวณเส้น 66,000 USD
การหมดอายุของ Ethereum มีขนาดเล็กกว่าแต่มีโครงสร้างคล้ายคลึงกัน โดยมีมูลค่าที่ตราสารอยู่ที่ 319.9 ล้าน USD และทั้งหมด 156,083 สัญญา ETH มีการซื้อขายที่ 2,052 USD เทียบกับระดับ max pain ที่ 2,075 USD อัตราส่วน put-to-call ที่ 0.72 ชี้ให้เห็นถึงการป้องกันความเสี่ยงขาลงที่สูงกว่า BTC
เมื่อวานนี้ วาฬได้ปิดทั้งสองตำแหน่งทางขวา… วาฬเข้าซื้อที่ 66K และปิดที่เหนือ 68K ซึ่งเป็นการเทรดที่ประสบความสำเร็จอย่างมาก เริ่มตั้งแต่เมื่อคืนที่ผ่านมา มีวาฬที่มีขนาดใกล้เคียงกันเริ่มซื้อออปชั่น put อีกครั้ง โดยมีสัญญามากกว่า 2,000 ฉบับกำลังจะหมดอายุในวันนี้ โดยตั้งเป้าราคาต่ำกว่า 66K นักวิเคราะห์กล่าว ไว้
สิ่งที่จะเกิดขึ้นต่อไป
ออปชั่นจะปิดสถานะที่เวลา 08:00 UTC บน Deribit โดยชั่วโมงก่อนถึงเวลานี้ มักเกิดกิจกรรมป้องกันความเสี่ยงแบบแกมมาอย่างรุนแรง ซึ่งจะดึงราคาเข้าใกล้ระดับ max pain
สำหรับ BTC นั่นหมายถึงความเป็นไปได้ที่ราคาจะเคลื่อนตัวไปที่ 68,000 USD หากกลุ่มกระทิงยังคงยืนหยัด หรือเกิดการหลุดต่ำกว่า 66,000 USD หากการเดิมพัน put ของวาฬเกิดขึ้นจริง
