เหตุผลที่บิตคอยน์อาจร่วงอีกครั้งในเดือนกุมภาพันธ์

Bitcoin ได้เข้าสู่เดือนที่ห้าติดต่อกันที่แท่งเทียนเป็นสีแดง แต่ก็ยังไม่มีสัญญาณเด่นชัดของไส้เทียนล่างยาวที่บ่งบอกถึงแรงซื้อมาก แถมข้อมูลจากวาฬยังแสดงแรงขายที่ต่อเนื่องอีกด้วย ดังนั้นอาจเกิดการเทขายรอบใหม่หากอุปสงค์ไม่สามารถดูดซับอุปทานได้

นักเทรดระยะสั้นควรจับตาสัญญาณเตือนหลายประการในเดือนกุมภาพันธ์นี้ เพราะการวิเคราะห์ต่อไปนี้จะแสดงปัจจัยสำคัญที่สุด

อัตราการไหลเข้า Whale บน Binance พุ่งสูงในเดือนกุมภาพันธ์

Whale Inflow Ratio คืออัตราส่วนของการไหลเข้าของ BTC จากธุรกรรมใหญ่ 10 อันดับแรกเมื่อเทียบกับการไหลเข้าสู่กระดานทั้งหมด โดยอัตราส่วนที่สูงขึ้นแสดงถึงแรงขายที่มีโอกาสสูงจากผู้ถือรายใหญ่

การร่วงลงของ Bitcoin ต่ำกว่า 70,000 USD ในเดือนกุมภาพันธ์ เกิดขึ้นพร้อมกับค่าเฉลี่ยเจ็ดวันของอัตราส่วนนี้พุ่งแตะจุดสูงสุดในรอบกว่าสองปี จากข้อมูลของ CryptoQuant

กิจกรรมนี้ดูเหมือนจะไม่ได้เป็นกรณีเดี่ยว เพราะธุรกรรมจากวาฬที่ส่ง BTC ปริมาณสูงเข้าสู่กระดานเกิดขึ้นหลายรายการ แม้สภาพคล่องลึกของ Binance จะส่งผลอยู่บ้าง แต่ตลาดที่ยังไม่แน่นอนก็ทำให้นักลงทุนทุกคนต้องประเมินความเสี่ยงและกลยุทธ์อีกครั้งด้วยเช่นกัน ตามการอธิบายของ Darkfost นักวิเคราะห์จาก CryptoQuant ระบุ

อะไรเป็นปัจจัยที่ผลักดันให้เงินทุนไหลเข้ามากขนาดนี้? ส่วนสำคัญดูเหมือนจะเกี่ยวข้องกับการโอน Bitcoin จากกระเป๋าที่ Arkham ระบุว่าเป็นของ Garrett Jin

Garrett Jin นักธุรกิจชาวจีนและอดีต CEO ของ Bitforex ที่ปัจจุบันปิดตัวไปแล้ว ได้รับความสนใจหลังประสบความสำเร็จจากการชอร์ตตลาดช่วงวิกฤตเดือนตุลาคมที่ผ่านมา

ข้อมูล Arkham แสดงว่า เพียงตั้งแต่ต้นเดือนกุมภาพันธ์กระเป๋าดังกล่าวมี Bitcoin ลดลงมากกว่า 10,000 BTC และตั้งแต่เดือนสิงหาคมปีก่อนที่ราคา Bitcoin สูงกว่า 110,000 USD กระเป๋านี้ขายออกไปมากกว่า 67,000 BTC แล้ว

Lookonchain ซึ่งเป็นบัญชีที่ติดตามความเคลื่อนไหวบนบล็อกเชนที่น่าสนใจ รายงานว่า Garrett Jin ได้โอน BTC จำนวน 5,000 เหรียญไปยัง Binance และขายสินทรัพย์เหล่านี้ในระหว่างเดือนกุมภาพันธ์

ประเด็นสำคัญยังคงเป็นว่าเขาจะยังคงเคลื่อนย้าย BTC ไปยังตลาดแลกเปลี่ยนอีกหรือไม่ และยังมีความกังวลว่าเหล่าวาฬคนอื่น ๆ ต่างก็ใช้กลยุทธ์คล้ายกันนี้หรือเปล่า

Bitcoin เข้าสู่ช่วงความผันผวนสูง

การเคลื่อนไหวของวาฬในช่วงขาขึ้นมักจะถูกดูดซับด้วยอุปสงค์ใหม่โดยที่ไม่ก่อให้เกิดการร่วงลงอย่างรุนแรง ในสถานการณ์แบบนี้ coin จะเปลี่ยนมือไปยังนักลงทุนที่ยินดีจะซื้อในราคาสูงขึ้น แต่เมื่อเงินไหลเข้าสู่ตลาดเป็นจำนวนมากในขณะที่ ภาวะความเชื่อมั่นในแง่ลบยังคงมีอยู่ ความเสี่ยงของการทิ้งเหรียญรอบใหม่ก็จะสูงขึ้น

ความเสี่ยงนั้นยิ่งชัดเจนมากขึ้นเมื่อ Historical Volatility ของ Bitcoin พุ่งแตะจุดสูงสุดในรอบหนึ่งปี

Historical Volatility เป็นการวัดขนาดของความผันผวนทางราคาของ Bitcoin ในช่วงเวลาที่ผ่านมา เมื่อค่าดังกล่าวอยู่ในระดับสูงจะแสดงถึงความเป็นไปได้ที่จะเกิดความผันผวนของราคาในระยะสั้นที่รุนแรง

อย่างไรก็ตาม อินดิเคเตอร์นี้ไม่ได้บ่งชี้โดยตรงว่าตลาดจะเป็นขาขึ้นหรือขาลง แต่หากจับคู่กับการไหลเข้าของวาฬในระดับสูง จะบ่งบอกถึงความเป็นไปได้ที่แรงกดดันจากขาลงจะกลับมาเพิ่มขึ้น

ข้อมูลจากการวิเคราะห์ล่าสุดของ BeInCrypto พบว่าแรงขายที่เร่งตัวอาจฉุดให้ ราคาของ Bitcoin เคลื่อนตัวลดลงไปสู่โซน 55,600 USD ซึ่งสอดคล้องกับการคาดการณ์แนวโน้มขาลงในระยะยาว ในทางกลับกัน Bitcoin จำเป็นต้องกลับไปยืนเหนือระดับ 70,800 USD เพื่อสร้างเสถียรภาพในระยะสั้น