ไม่มีผู้เชี่ยวชาญแนะนำบอทเทรด AI

ยังไม่มีบริษัท AI รายใหญ่แห่งใดสนับสนุนบอทเทรดคริปโต และไม่มีห้องปฏิบัติการแนวหน้าที่พัฒนาโมเดลสำหรับเรื่องนี้เลย แต่ขณะนี้มีเทรดเดอร์เพิ่มขึ้นเรื่อยๆ ที่ใช้ Claude ของ Anthropic ในการสร้าง บอท Polymarket อัตโนมัติ โดยกล่าวว่าได้กำไรหลักล้าน USD และกระแสไวรัลก็ชี้ให้เห็นว่าใครๆ ก็ทำได้

แต่ผู้ชนะที่เสียงดังกว่าต่างใช้กลยุทธ์ที่กองทุนควอนท์ไหนก็สามารถเลียนแบบกันได้ในชั่วข้ามคืน

สามสมมติฐาน ไม่มีการรับประกัน

เรื่องราวนี้ตั้งอยู่บนสมมติฐานสามข้อ ได้แก่ บริษัทเทคโนโลยีรายใหญ่จะสร้างโมเดลเทรดโดยเฉพาะในที่สุด เทรดเดอร์รายบุคคลจะสามารถรักษาความได้เปรียบเหนือสถาบัน และ AI อัตโนมัติจะสามารถทำกำไรในตลาดเปิดได้อย่างมั่นคง

Haseeb Qureshi หุ้นส่วนผู้จัดการแห่ง Dragonfly Capital ไม่เห็นด้วยกับทั้งสามข้อ ใน สัมภาษณ์ Bankless เขาชี้ให้เห็นถึงความเสี่ยงทางกฎหมาย โครงสร้างตลาด และลักษณะของ AI ที่กลายเป็นสินค้า ซึ่งทั้งหมดนี้ทำให้กระแสเร่งรีบนี้น่าผิดหวังกว่าที่เห็น

กับดักภาระหนี้

Qureshi กล่าวว่า การสร้าง AI สำหรับงานที่เกี่ยวกับบล็อกเชนนั้นเป็นเรื่องที่ง่ายในเชิงเทคนิค ตัวจำลอง EVM สามารถทดสอบปล่อยกู้วนซ้ำ หรือแลกเปลี่ยนโทเคนได้ง่ายๆ โมเดลเหล่านี้ก็พร้อมแล้ว เพียงแต่ยังไม่ถูกนำมาใช้กับคริปโต

เหตุผลเป็นเรื่องเชิงสถาบัน ไม่ใช่เทคนิค อย่างแรกคริปโตเองมีปัญหาด้านภาพลักษณ์ ซึ่งห้องทดลอง AI ไม่อยากยุ่งเกี่ยว Qureshi กล่าวว่า คริปโตดูเชยสำหรับเขา

แต่ปัญหาจริงคือเรื่องความรับผิด Imagine ถ้า Claude พลาดเทรดที่มีเลเวอเรจแล้วสูญเงิน 2 ล้าน USD หรือส่ง 10,000 USD ไปยังที่อยู่ burner เพราะผิดพลาด จะไม่มีคำปฏิเสธใดดังพอที่จะหยุดกระแสตีกลับได้

Qureshi กล่าวว่ามันจะเกิดขึ้นแน่นอน 100 เปอร์เซ็นต์ ใครที่เจอประสบการณ์แย่ มันต้องแพร่กระจายอย่างหนักแน่นอน

เขาเปรียบเทียบการจัดการกระเป๋าคริปโตของผู้ใช้กับการฉีดเปปไทด์จีนที่ไม่ได้รับอนุญาต ซึ่งความเสี่ยงมีมากกว่าผลตอบแทนอย่างมาก หากให้คำแนะนำเขียนโค้ดผิดพลาดจะน่าอาย แต่หากกระเป๋าถูกริดรอน ก็เป็นเรื่องฟ้องร้องทันที

Anthropic เคยตีพิมพ์งานวิจัยเกี่ยวกับ AI และบล็อกเชนไว้แล้ว ใน การศึกษาของ SCONE-bench ทดสอบว่าโมเดลล้ำหน้าสามารถใช้ช่องโหว่ของสมาร์ทคอนแทรกต์ได้ดีแค่ไหน แต่สิ่งนี้เป็นงานวิจัยด้านไซเบอร์ซีเคียวริตี้ ไม่ใช่แผนพัฒนาผลิตภัณฑ์

จุดเปลี่ยนจะมาจากการแข่งขัน เมื่อลาบใดตัดสินใจว่ากระแสคริปโตนั้นสำคัญเกินกว่าปล่อยให้คู่แข่งได้ไป การฝึกโมเดลก็จะเริ่มต้นจนได้ แต่ก่อนถึงจุดนั้นก็จะยังเงียบอยู่เหมือนเดิม

ปัญหาของ Jane Street

แม้ไม่มี Big Tech กระแสเทรดก็ยังติดกำแพงโครงสร้างอยู่ กลยุทธ์ใดที่สร้างจากโมเดลที่ใครก็เข้าถึงได้ ย่อมหมายความว่าทุกคน รวมถึงบริษัทควอนท์สถาบันจะเข้าถึงได้เช่นกัน

ประเด็นของ Qureshi นั้นเรียบง่าย ถ้า Claude bot ตัวพื้นฐานสามารถค้นหาการเทรดที่ได้กำไรบน Polymarket ได้ Jane Street สามารถรัน bot เหล่านั้น 5,000 ตัวพร้อมกัน เพราะบริษัทมีโครงสร้างพื้นฐานที่เร็วกว่าและเงินทุนที่ลึกกว่า โดยพวกเขาสามารถขยายข้อได้เปรียบที่ได้กำไรทุกอย่างให้หมดไปก่อนที่เทรดเดอร์ทั่วๆ ไปจะได้ล็อกอินเสียอีก ถ้ามันอยู่ในโมเดลดิบ Jane Street ก็กำลังทำอยู่ตอนนี้

วิธีเดียวที่ bot สำหรับรายย่อยจะชนะได้ก็คือการมีสัญญาณใหม่ที่ไม่ถูกใส่ไว้ในโมเดลพื้นฐานเลย แต่ Claude instance ที่ชี้ไปยัง API ไม่ใช่แบบนั้น

เหตุผลที่ Go Make Money ไม่เวิร์ค

Qureshi ขยายข้อถกเถียงนี้ไปไกลกว่าการเทรด โดยพูดถึงจินตนาการกว้างๆ เกี่ยวกับเอเจนต์ AI อัตโนมัติที่สามารถหารายได้ด้วยตัวเอง

ทางเลือกแรกคือการได้งาน นั่นคือเอเจนต์ AI ขายแรงงานของตนเอง แต่สิ่งนี้เป็นไปไม่ได้ในเชิงเศรษฐศาสตร์ เพราะมี Claude instance เหมือนกันเป็นล้าน ไม่มีตัวไหนมีทักษะพิเศษหรือข้อดีเรื่องตำแหน่งที่ตั้ง การจ้างเอเจนต์ AI ก็เป็นเพียงการซื้อคอมพิวต์ของ Anthropic แบบมีขั้นตอนเพิ่มขึ้นเท่านั้น ไม่มีผู้ซื้อที่มีเหตุผลคนไหนจะยอมจ่ายแพงกว่า API ของ Anthropic เพื่อผลลัพธ์เดียวกัน

ทางเลือกที่สองคือการเริ่มต้นธุรกิจ ซึ่งฟังดูมีความหวังมากกว่า แต่ Qureshi โต้แย้งว่าสุดท้ายก็ล้มเหลวด้วยเหตุผลที่ซับซ้อนกว่า เพราะเอเจนต์ AI ทุกตัวดึงไอเดียจากฐานข้อมูลเทรนเดียวกัน ผลลัพธ์คือพวกมันจะรวมกันอยู่กับแผนทั่วๆ ไปเหมือนกันหมด ถ้าถาม Claude สิบตัวเกี่ยวกับไอเดียสตาร์ทอัพ ก็จะได้คำตอบสิบแบบที่คล้ายกันมาก

Qureshi กล่าวว่าการเป็นผู้ประกอบการที่แท้จริงนั้นต้องมีสิ่งที่ Peter Thiel เรียกว่า earned secrets ซึ่งคือความเข้าใจที่ได้มาจากประสบการณ์เฉพาะในสถานที่เฉพาะ เวลาที่เฉพาะเจาะจง ตัวอย่างเช่น Bankless สร้างแบรนด์ขึ้นมาได้ เพราะผู้ก่อตั้งมีส่วนผสมที่ไม่เหมือนใครของความเชี่ยวชาญคริปโต ทักษะการเล่าเรื่อง และสัญชาตญาณเรื่องชุมชน และพวกเขามีสิ่งนี้ในช่วงเวลาที่เหมาะสมพอดี Claude ที่เพิ่งเปิดใหม่ไม่มีประสบการณ์ชีวิตใดๆ ให้ดึงมาใช้ และไม่มี earned secrets

สิ่งนี้นำไปสู่ข้อสรุปที่ทำให้ไม่สบายใจ เอเจนต์ AI ไม่สามารถชนะในเกมการเทรด พวกมันไม่ได้รับการจ้างงาน และไม่สามารถสร้างไอเดียธุรกิจต้นฉบับได้ แล้วพวกมันมีข้อได้เปรียบแท้จริงเหนือมนุษย์ตรงไหน คำตอบของ Qureshi นั้นตั้งใจให้แสบสันต์ นั่นคือ อาชญากรรม Qureshi ไม่ได้ต้อนรับอนาคตนี้ แต่นี่คือจุดที่ตรรกะนำไป เมื่อคุณนำเอาการคุ้มครองของสถาบันทั้งหมดออก

ความหมายของเรื่องนี้

เหล่าเทรดเดอร์ที่สร้าง Polymarket bot มีอยู่จริง และบางกำไรอาจเป็นของจริงด้วย—อย่างน้อยตอนนี้ แต่บริษัท quant ระดับสถาบันจะทำกำไรที่มีอยู่ในโมเดลพื้นฐานให้หมดไปในไม่ช้า บริษัทยักษ์ใหญ่ด้านเทคโนโลยีจะไม่ยอมเทรนกับคริปโตจนกว่าจะถูกบีบด้วยการแข่งขัน และเศรษฐกิจเอเจนต์อัตโนมัติอาจพบโมเดลที่ใช้งานได้จริงเป็นครั้งแรกนอกเหนือจากการควบคุมของเจ้าหน้าที่บังคับใช้กฎหมาย

สำหรับเทรดเดอร์ทั่วไปที่เห็นข่าว AI bot ทำรายได้หลักล้าน สิ่งที่ควรคิดต่อคือ บ้านจะชนะเสมอ ในเกมการเทรด AI บ้านมี bot 5,000 ตัวที่ทำงานเร็วในระดับมิลลิวินาทีด้วยซ้ำ