ราคาของ XRP ที่ดีดกลับเป็นโอกาสขายหรือไม่ ขณะที่ผู้ถือทิ้งเหรียญไปแล้ว 90%

ราคาของ XRP กลับตัวขึ้นมากกว่า 30% หลังจากดีดตัวจากจุดต่ำสุดในช่วงต้นเดือนกุมภาพันธ์ใกล้ 1.12 USD การปรับขึ้นครั้งนี้ช่วยสร้างความหวังว่าราคาจะฟื้นตัวและผลักดันให้ token ขยับขึ้นใกล้โซน 1.50 USD ได้ชั่วคราว ในเบื้องต้นการปรับตัวขึ้นดูเหมือนจะเป็นสัญญาณที่สร้างสรรค์ ด้วยตัวชี้วัดโมเมนตัมที่ดีขึ้นและรูปแบบการ breakout ที่เริ่มก่อตัว รวมถึงเหล่าเทรดเดอร์ที่เริ่มพูดถึงโอกาสกลับทิศในแนวโน้มของราคา

แต่ข้อมูลจากบล็อกเชนกลับบอกเรื่องราวที่แตกต่างออกไป เพราะเมื่อดูจากข้อมูลออนเชนแล้ว จะเห็นได้ว่ามีผู้ถือครองจำนวนมากเลือกใช้จังหวะเด้งนี้ในการออกจากสถานะที่ขาดทุน การขายตอนที่ยังขาดทุนยังคงเป็นแนวโน้มหลัก กลุ่มนักลงทุนหลายกลุ่มยังคงลดการเปิดรับสินทรัพย์ ซึ่งนี่เองที่นำไปสู่คำถามสำคัญว่า การดีดตัวขึ้นเป็นความต้องการที่แท้จริงหรือเป็นเพียงสภาพคล่องทางออกให้กับผู้ขายที่ติดอยู่กันแน่

สัญญาณเทคนิคมีโอกาสดีดตัวแต่ยังต้องรอยืนยัน

เมื่อดูกราฟ 12 ชั่วโมงของ XRP จะเห็นว่าราคาเคลื่อนไหวอยู่ในรูปแบบ falling wedge ซึ่งมีโอกาส breakout เหนือแนวต้านข้างบนสูงถึง 56%

สำหรับรูปแบบนี้จะเริ่มทำงานได้ XRP ต้องสามารถผ่านเส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ระยะสั้นที่ 20-period exponential moving average (EMA) ก่อน ซึ่ง EMA ช่วยให้น้ำหนักกับราคาล่าสุดมากขึ้น โดยระดับนี้จะทำหน้าที่เป็นแนวต้านแบบไดนามิกในเทรนด์ขาลง และในช่วงต้นเดือนมกราคมที่ผ่านมา การเบรกเหนือ EMA อย่างชัดเจนเคยจุดประกายให้เกิดการปรับขึ้นเกือบ 30%

โมเมนตัมก็เริ่มมีสัญญาณดีขึ้นในช่วงต้นด้วยเช่นกัน

ระหว่างวันที่ 31 มกราคม ถึง 9 กุมภาพันธ์ ราคา XRP ได้ทำจุดต่ำใหม่ที่ต่ำลง แต่ในขณะเดียวกัน Relative Strength Index (RSI) ซึ่งเป็นตัวชี้วัดโมเมนตัมที่วัดแรงซื้อขาย กลับทำจุดต่ำที่สูงขึ้นปรากฏให้เห็น ความแตกต่างนี้ (bullish divergence) บ่งชี้ว่าฝั่งผู้ขายเริ่มอ่อนแรง

ต้องการข้อมูลเชิงลึกของ token แบบนี้เพิ่มเติมใช่ไหม ลงทะเบียนรับจดหมายข่าว Crypto รายวันของบรรณาธิการ Harsh Notariya ที่นี่.

ชุดข้อมูลนี้เองกำลังส่งสัญญาณการดีดตัวขึ้นที่เป็นไปได้

แต่อย่าลืมว่ารูปแบบทางเทคนิคจะใช้ได้ผลก็ต่อเมื่อนักลงทุนพร้อมที่จะถือครองต่อไป ดังนั้นเพื่อดูว่านี่คือการเด้งที่มีแรงหนุนจริงหรือไม่ เราจําเป็นต้องสำรวจพฤติกรรมของนักลงทุนบนออนเชนควบคู่ไปด้วย

SOPR ชี้ผู้ถือยังขายขาดทุนแม้ราคาเด้งกลับ

หนึ่งในสัญญาณเตือนที่ชัดเจนมากที่สุดคือค่า Spent Output Profit Ratio หรือ SOPR โดย SOPR จะวัดว่า coin ที่ถูกเคลื่อนย้ายบนออนเชนนั้นถูกขายในขณะที่มีกำไรหรือขาดทุน หากค่าอยู่เหนือ 1 แปลว่ากำลังเทขายเพื่อเก็งกำไร แต่หากต่ำกว่า 1 แปลว่ายังคงมีการขายขาดทุนอย่างต่อเนื่อง

ตั้งแต่ปลายเดือนมกราคม SOPR ของ XRP ยังคงอยู่ต่ำกว่า 1 ต่อเนื่องกันมากกว่าสิบวัน

นี่ถือเป็นสิ่งผิดปกติ เพราะหลังจากเกิดการรีบาวด์เกิน 30% ปกติแล้วนักลงทุนระยะสั้นมักได้กำไรและดันค่า SOPR ให้สูงขึ้น อย่างไรก็ตามในกรณีของ XRP ผลตอบแทนกลับยังไม่กลับมา การขายแบบขาดทุนยังคงมีอยู่ทั้งที่ราคาฟื้นตัวขึ้นแล้ว ซึ่งหมายความว่าผู้ถือจำนวนมากต่างก็ยังคงขายออกจากสถานะที่ยังขาดทุน

พูดง่ายๆ ก็คือ ตลาดยังไม่เห็นการขายทำกำไรด้วยความมั่นใจ แต่กำลังเห็นการเทขายด้วยแรงกดดัน และเพื่อตรวจสอบว่าใครคือกลุ่มที่ขาย เราต้องดูข้อมูลจากกลุ่มผู้ถือ

ข้อมูลผู้ถือยืนยันการดีดตัวของ XRP ถูกใช้เพื่อออก ไม่ใช่สะสม

HODL Waves จัดกลุ่มกระเป๋า XRP ตามระยะเวลาการถือ coin เพื่อช่วยวิเคราะห์ว่ากลุ่มนักลงทุนกลุ่มใดที่กำลังเข้าซื้อหรือขาย

การเปลี่ยนแปลงที่ชัดเจนที่สุดปรากฏในกลุ่มผู้ถือ 24 ชั่วโมง

โดยเมื่อวันที่ 6 กุมภาพันธ์ กลุ่มนี้ถือครองประมาณ 1% ของเหรียญ XRP ที่หมุนเวียนอยู่ในตลาด แต่ภายในไม่กี่วัน สัดส่วนนี้ลดลงเหลือประมาณ 0.09% ซึ่งคิดเป็นการลดลงมากกว่า 90%

นักเทรดเหล่านี้เป็นกลุ่มที่ตอบสนองอย่างรวดเร็ว พวกเขาเข้าซื้อในช่วงที่ตลาดผันผวน และรีบขายออกเมื่อเกิดการรีบาวด์

แต่การขายไม่ได้จำกัดแค่กลุ่มนี้เท่านั้น

กลุ่มผู้ถือ 1 เดือนถึง 3 เดือน ซึ่งสะสมเหรียญอย่างมากในเดือนมกราคม ตอนที่ XRP เทรด ใกล้ 2.07 USD ก็ลดการถือครองลงเช่นกัน โดยสัดส่วนซัพพลายลดลงจากประมาณ 14.48% ในช่วงกลางเดือนมกราคมมาอยู่ราว 9.48% ในช่วงไม่นานนี้ ซึ่งคิดเป็นการลดลงประมาณ 35%

ผู้ถือกลุ่มนี้ยังคงอยู่ในภาวะขาดทุน อย่างไรก็ตาม แทนที่จะรอให้ราคาฟื้นตัวเต็มที่ พวกเขาเลือกใช้จังหวะที่มีแรงดีดตัวขึ้นเพื่อลดขาดทุน ในเวลาเดียวกัน ทั้งสองกลุ่มนี้อธิบายได้ว่าทำไมค่า SOPR ถึงซบเซาต่อเนื่องเป็นเวลานาน

นักเทรดระยะสั้นกำลังปิดตำแหน่งที่ล้มเหลว ขณะเดียวกันผู้ถือระยะกลางลดตำแหน่งที่กำลังขาดทุน

พฤติกรรมนี้พบได้บ่อยในช่วงเฟสการกระจายตัว มิใช่จุดเริ่มต้นตลาดกระทิง และสิ่งนี้ส่งผลโดยตรงต่อโครงสร้างราคา

ข้อมูลต้นทุนเผยเหตุผลที่ช่วงราคา USD1.44–USD1.54 เป็นกำแพงสำคัญของราคาของ XRP ในไทย

แผนที่ heat map ของต้นทุนแสดงให้เห็นบริเวณที่กลุ่มนักลงทุนขนาดใหญ่ซื้อ coin ของพวกเขา โดยมักจะกลายเป็นแนวต้านเมื่อราคากลับมาถึงโซนนั้น

สำหรับ XRP คลัสเตอร์ที่แข็งแกร่งในระยะใกล้อยู่ระหว่าง 1.42 USD ถึง 1.44 USD ซึ่งมี XRP มากกว่า 660 ล้านเหรียญถูกสะสมในช่วงนี้ นี่จึงกลายเป็นโซนขายที่มีแรงกดดันสูง

เมื่อราคาเข้าใกล้ช่วงนี้ หลายคนที่ถืออยู่จะได้ทุนคืน หลังจากขาดทุนมาหลายสัปดาห์ พวกเขาจึงเลือกออกจากตลาด

เหนือกว่าคลัสเตอร์นี้คือระดับ 1.54 USD ซึ่งสอดคล้องกับแนวต้าน EMA ดังนั้นแต่ละโซนร่วมกันจึงกลายเป็นกำแพงที่ XRP ทะลุผ่านไม่สำเร็จหลายครั้ง เมื่อราคา XRP ดีดตัวขึ้นมาถึงบริเวณนี้ก็จะเกิดแรงขายเพิ่มขึ้น ซึ่งสอดคล้องกับรูปแบบการกระจายที่ปรากฏในข้อมูล SOPR และ HODL Waves

หาก XRP ล้มเหลวอีกครั้งใกล้ USD1.44 ความเสี่ยงขาลงจะเพิ่มขึ้น การถูกปฏิเสธอาจส่งผลให้ราคากลับลงไปที่ประมาณ USD1.23 และอาจต่ำสุดที่ USD1.12 ซึ่งเป็นระดับต่ำสุดล่าสุด นั่นหมายถึงการลดลงมากกว่า 20% จากระดับปัจจุบัน

มีเพียงการทะลุขึ้นเหนือ USD1.54 ที่ยั่งยืน โดยได้รับแรงหนุนจากความสามารถในการทำกำไรที่เพิ่มขึ้น และแรงขายที่ลดลงเท่านั้น ที่จะทำให้โครงสร้างราคาของ XRP เปลี่ยนแปลงไป