ราคาของ XRP ได้เข้าสู่ช่วงวิกฤติหลังจากร่วงลงมากกว่า 5% ในช่วง 24 ชั่วโมงที่ผ่านมา และยืนยันการเกิดรูปแบบหัวไหล่ขาลงบนกราฟ 8 ชั่วโมง
การเคลื่อนไหวนี้ยิ่งทำให้ความรู้สึกขาลงในตลาดอนุพันธ์แข็งแกร่งมากขึ้น โดยนักเทรดจำนวนมากต่างตั้งใจจับจังหวะเพื่อทำกำไรเมื่อตลาดร่วงลงต่อ อย่างไรก็ตาม ภายใต้ทิศทางที่ดูเป็นลบนี้ สัญญาณบางอย่างบนเครือข่ายก็ชี้ว่าการปรับฐานครั้งนี้อาจไม่ง่ายอย่างที่เห็น
รูปแบบของ XRP พังทลาย ดึงดูดขาลง แต่ตลาดแน่นเกินไปหรือไม่
การเกิดรูปแบบหัวไหล่ขาลงที่ได้รับการยืนยันนี้ ส่งผลให้เป้าหมายราคาร่วงลงไปบริเวณใกล้ 1.12 USD ซึ่งหมายถึงการปรับตัวลดลงประมาณ 20% จากเส้นคอของรูปแบบนี้ โดยปกติ รูปแบบนี้สะท้อนถึงแรงซื้อลดลง และนั่นเป็นเหตุผลที่ทำให้นักเทรดฝั่งขาลงต่างตอบสนองอย่างดุดัน
ต้องการข้อมูลเชิงลึกของเหรียญอื่นเพิ่มใช่ไหม? สมัครรับจดหมายข่าว Daily Crypto ของทาง Editor Harsh Notariya ได้ที่ ที่นี่
Open interest หรือมูลค่ารวมของสัญญาฟิวเจอร์สที่เปิดอยู่ ได้เพิ่มขึ้นจากประมาณ 750 ล้าน USD เป็น 774.42 ล้าน USD การเพิ่มขึ้น 3.25% นี้ แสดงว่าเริ่มมีตำแหน่งใหม่เปิดเข้ามาในตลาด ซึ่งส่วนใหญ่เป็นฝั่งขาลง
ในขณะเดียวกัน Funding rates ยังคงติดลบมากอยู่ที่ -0.019% โดยเพิ่มสูงขึ้นมากกว่า 600% จากเดิม (-0.0025%) หมายความว่าตำแหน่ง Short XRP ที่เปิดไว้ยังคงต้องจ่ายเงินเพื่อรักษาตำแหน่งและยืนยันว่าเชื่อมั่นกับทิศทางขาลง
การเพิ่มขึ้นของฝั่งขาลงอย่างรวดเร็วนี้จึงเป็นเหตุว่าทำไมนักเทรดสายขาลงถึงมีความมั่นใจมากขึ้น อย่างไรก็ตาม การถือสถานะอนุพันธ์เพียงอย่างเดียว บอกเราไม่หมดทุกอย่างเพราะเมื่อมองตลาด spot กลับพบเห็นพฤติกรรมที่ต่างกัน หากนักเทรดจำนวนมากต่าง เดิมพันกับขาลงของ XRP อย่างรุนแรง แล้วทำไมนักลงทุนถึงยังถอนเหรียญ coin ออกจากกระดานแทนที่จะขายออก?
การไหลออกจากกระดานแลกเปลี่ยนเพิ่มเกือบ 23% สะท้อนนักลงทุนยังถือเหรียญ ไม่ขาย
ข้อมูลการเปลี่ยนแปลงสถานะสุทธิของ exchange แสดงให้เห็นว่า กระแสเงินออกของ XRP เพิ่มขึ้นอย่างมีนัยสำคัญในช่วงสัปดาห์ที่ผ่านมา โดยในวันที่ 17 กุมภาพันธ์ มี XRP ออกจาก exchange ประมาณ 63.83 ล้าน coin ในช่วง 30 วันที่ผ่านมา แต่ภายในวันที่ 22 กุมภาพันธ์ ตัวเลขนี้เพิ่มขึ้นเป็น 78.38 ล้าน XRP ซึ่งคิดเป็นการเพิ่มขึ้นถึง 23% ภายในเวลาเพียงห้าวัน
โดยปกติแล้วกระแสเงินออกจาก exchange มักบ่งชี้ว่ามีการสะสมมากกว่าการขาย เนื่องจากนักลงทุนมักจะย้ายสินทรัพย์ไปยัง wallet ส่วนตัวเพื่อลงทุนระยะยาว หากนักลงทุนคาดว่าตลาดจะร่วงแรง กระแสเงินเข้าจะเพิ่มขึ้นเนื่องจากเทรดเดอร์เตรียมขายสินทรัพย์
ความขัดแย้งนี้บ่งบอกว่าการร่วงลงอาจเกิดจากการปิดสัญญาอนุพันธ์ฝั่ง long มากกว่าการขายจริงในตลาด spot ทฤษฎีนี้ได้รับการสนับสนุนจากข้อเท็จจริงที่ว่าในวันที่ 19 กุมภาพันธ์ ตลาดอนุพันธ์ยังคงมี open interest สูงและมีแนวโน้มขาขึ้นด้วย funding rate ที่เป็นบวกที่ประมาณ 0.0036%
สิ่งนี้จึงนำไปสู่คำถามที่สำคัญกว่า ใครกันแน่ที่กำลังสะสม XRP ในช่วงราคาลดลงนี้?
Conviction holders เพิ่ม supply ของตนเกือบ 60% สวนทางกระแสขาลง
ข้อมูลจาก metric HODL Waves ของ XRP ที่จัดกลุ่ม wallet ตามระยะเวลาการถือครอง แสดงให้เห็นว่านักลงทุนระยะกลางต่างถือครองเพิ่มขึ้นอย่างต่อเนื่อง โดยกลุ่มนักลงทุนที่ถือครองระหว่าง 3 เดือนถึง 6 เดือนเพิ่มสัดส่วนจาก 10% เป็น 15.86% ในช่วงเดือนที่ผ่านมา ซึ่งนับเป็นการเพิ่มขึ้นถึงเกือบ 60% แสดงถึงความมั่นใจอย่างมากของผู้ถือครองที่มีประสบการณ์
นักลงทุนกลุ่มนี้มักสะสมในช่วงที่ตลาดตื่นกลัวและมักจะไม่ตอบสนองกับความผันผวนในระยะสั้น พฤติกรรมเช่นนี้ชี้ว่าหลายคนมองการปรับฐานขาลงครั้งนี้เป็นโอกาสมากกว่าป้ายเตือนความเสี่ยง
การสะสมที่เพิ่มขึ้นนี้ขัดแย้งโดยตรงกับยอด short ที่เพิ่มขึ้นในตลาดอนุพันธ์ หากนักลงทุนที่มีประสบการณ์กำลังซื้ออยู่ ขณะที่เทรดเดอร์เดิมพันขาลง ราคาก็อาจใกล้จะพบจุดที่ความขัดแย้งนี้ได้รับการแก้ไขในไม่ช้า
ข้อมูลต้นทุน XRP ชี้ว่า 1.28 USD อาจชี้ขาดว่าหมีจะแพ้หรือชนะ
ข้อมูลการกระจายตามต้นทุนการซื้อเผยให้เห็นว่ามีการสะสมอย่างมากในช่วงราคา 1.27 USD ถึง 1.28 USD โดยมี XRP มากกว่า 444 ล้าน coin ถูกสะสมในช่วงราคานี้ ซึ่งถือเป็นหนึ่งในโซนแนวรับที่แข็งแกร่งที่สุดในโครงสร้างปัจจุบัน
โซนต้นทุนพื้นฐานมีความสำคัญ เนื่องจากนักลงทุนแต่ละคนมักจะปกป้องระดับราคาที่ตนเองเข้าซื้อ ซึ่งหมายความว่า XRP อาจจะได้แรงหนุนสำคัญ ใกล้ 1.28 USD แม้ว่าการวิเคราะห์ทางเทคนิคจะชี้ให้เห็นว่าราคาสามารถปรับตัวลงต่อไปยังระดับ 1.12 USD ได้ ระดับนี้ยังสอดคล้องกับแนวรับ Fibonacci retracement สำคัญในกราฟใกล้ระดับ 0.618 ซึ่งเพิ่มความสำคัญในจุดนี้ หากระดับนี้ถูกทดสอบและหลุดในกรอบเวลา 8 ชั่วโมง อาจเปิดเป้าหมายราคาที่ต่ำลงได้อีก
ขณะเดียวกัน แนวต้านยังอยู่ที่ 1.39 USD หาก XRP สามารถยืนเหนือระดับนี้ได้ อาจเป็นการยืนยันสัญญาณขาขึ้น และกระตุ้นการบีบอัดสถานะชอร์ตรอบสั้น ทำให้ผู้ขายแต่ละคนต้องปิดสถานะ หากสามารถยืนเหนือ 1.46 USD ได้ ก็อาจทำให้สถานะชอร์ตแทบทั้งหมดถูกปิด
ขณะนี้ ราคา XRP อยู่ในช่วงหัวเลี้ยวหัวต่อสำคัญ โดยฝั่งหมีต่างได้รับความมั่นใจจากปริมาณ open interest ที่เพิ่มขึ้นและ funding rate ที่ยังคงติดลบ แต่สัญญาณสะสมเหรียญและการไหลออกจากกระดานเทรดที่เพิ่มขึ้นบ่งชี้ว่าความต้องการพื้นฐานยังคงแข็งแกร่ง การเคลื่อนไหวครั้งต่อไปจึงอาจเป็นตัวตัดสินว่าขาลงจะดำเนินต่อเนื่อง หรือว่าผู้เล่นฝั่งขาลงแต่ละคนจะถูกกับดักในตลาด
