ตลาดคริปโตโดยรวมลดลงมากกว่า 4% ในช่วง 24 ชั่วโมงที่ผ่านมา ราคาของ XRP ก็ตกลงมาด้วยอัตราที่ใกล้เคียงกัน อย่างไรก็ตาม ราคายังคงอยู่ในระดับกำไรราว 7% ตลอดสัปดาห์ที่ผ่านมา ที่น่าสังเกตอยู่ที่ XRP ยังคงปรับตัวลดลงในช่วง 30 วันที่ผ่านมา แสดงให้เห็นว่าทิศทางโดยรวมยังคงอ่อนแอ
ในขณะเดียวกันกระแสความต้องการของสถาบันกำลังค่อยๆ ก่อตัวขึ้นอย่างเงียบๆ ทำให้ขณะนี้ XRP อยู่ในจุดสำคัญ ที่ซึ่งทั้งความอ่อนแอและโอกาสมาพร้อมกัน
โครงสร้าง XRP อ่อนตัวใกล้ USD 1.43 แต่พบสัญญาณ Divergence เชิงบวก
ราคาของ XRP ยังคงเคลื่อนไหว ตามรูปแบบถ้วยและด้ามจับ รูปแบบนี้โดยปกติส่งสัญญาณการปรับตัวขึ้น แต่ตอนนี้ส่วนของด้ามจับเริ่มอ่อนแรง ระดับสำคัญในตอนนี้อยู่ที่ 1.43 USD โดยระดับนี้เป็นแนวรับของรูปแบบดังกล่าว หากราคาปิดรายวันต่ำกว่าระดับนี้ โครงสร้างจะถูกทำลายและจบเซ็ตอัพนี้ลง
ดังนั้นถึงแม้รูปแบบนี้ยังใช้งานได้อยู่ แต่ก็อยู่ภายใต้แรงกดดัน
ในเวลาเดียวกัน โมเมนตัมกำลังแสดงสัญญาณความแข็งแกร่งในระยะเริ่มต้น ระหว่างปลายเดือนมกราคมถึงกลางเดือนมีนาคม XRP ได้สร้างจุดต่ำใหม่ แต่ Relative Strength Index (RSI) ซึ่งเป็นดัชนีชี้วัดโมเมนตัม กลับสร้างจุดต่ำที่สูงกว่าเดิม เรื่องนี้ก่อให้เกิด bullish divergence
Bullish divergence หมายถึงแรงขายเริ่มลดลงแม้ราคายังลดลง เป็นสัญญาณกลับทิศของแนวโน้มขาลงโดยรวม โดยสัญญาณแบบเดียวกันนี้เคยเกิดในช่วงปลายเดือนมกราคมถึงต้นมีนาคม และผลลัพธ์คือราคาปรับขึ้นกว่า 20%
ขณะนี้รูปแบบเดียวกันกำลังเริ่มต้นขึ้นอีกครั้ง
ทั้งนี้สิ่งนี้บ่งชี้ว่า แม้จะเพิ่งเกิดการร่วงล่าสุด XRP อาจพร้อมสำหรับความพยายามปรับตัวขึ้นอีกครั้ง หากเป็นเช่นนั้น นี่อาจนำไปสู่แรงผลักดันที่จำเป็นเพื่อฝ่าต้านสำคัญขึ้นไป แต่เพื่อให้การเคลื่อนไหวนี้ยั่งยืน โครงสร้างตลาดโดยรวมต้องสนับสนุนทิศทางดังกล่าวด้วย
เลเวอเรจลดลง ขณะที่แรงขายยังคงผ่อนคลาย
ข้อมูลตลาดแสดงให้เห็นว่าเลเวอเรจได้เย็นตัวลงอย่างมาก
Open interest ซึ่งติดตามตำแหน่ง Futures โดยรวม ลดลงจากราว 975 ล้าน USD เหลือ 847 ล้าน USD ลดลงราว 13.1% ในขณะเดียวกัน Funding Rate ก็ลดลงจากประมาณ 0.0015 เหลือ 0.0011 คิดเป็นการลดลงมากกว่า 26%
รูปแบบที่คล้ายกันนี้เคยเกิดขึ้นในเดือนมีนาคมที่ผ่านมา โดยในเวลานั้น open interest ลดลงมาใกล้ 764 ล้าน USD และ funding กลายเป็นลบ ก่อนที่ XRP จะขยับตัวสูงขึ้น
กิจกรรมในตลาด spot ยังสนับสนุนแนวคิดเรื่องแรงขายที่ลดลงด้วย
ข้อมูลตำแหน่งสุทธิของเหรียญในกระดานเทรดแสดงให้เห็นถึงการไหลออกที่ต่อเนื่อง ในวันที่ 8 มีนาคม การไหลออกอยู่ที่ประมาณ -47.4 ล้าน XRP ขณะที่ข้อมูลล่าสุดแสดงให้เห็นการไหลออกที่ลึกขึ้นราว -115.2 ล้าน XRP ซึ่งหมายถึงการสะสมที่แข็งแกร่งกว่าช่วงรอบขาขึ้นก่อนหน้านี้
ในขณะเดียวกัน กลุ่มผู้ถือครองระยะสั้นต่างก็ลดสัดส่วนการถือครองของตนลงอย่างชัดเจน HODL waves ซึ่งติดตามระยะเวลาการถือครองของ coin แสดงให้เห็นว่า กลุ่มที่ถือครองระหว่าง 1 สัปดาห์ถึง 1 เดือน ลดลงจากประมาณ 5.24% ของอุปทานในวันที่ 1 มีนาคม เหลือเพียง 1.36% ในปัจจุบัน ซึ่งเป็นการลดลงเกือบ 74% สำหรับอุปทานของกลุ่มนี้ตอนนี้ลดลงแตะจุดต่ำสุดของปี เป็นสัญญาณว่ากลุ่มเงินเก็งกำไรต่างทยอยออกแล้วอย่างต่อเนื่อง
นั่นหมายความว่ากลุ่มเทรดเดอร์รายย่อยในระยะสั้นได้ทำกำไรและปิดสถานะกันไปแล้ว
ดังนั้น ตอนนี้ตลาดจึงมี:
- เลเวอเรจน้อยลง (ลดลงเกือบ 13%)
- สถานะซื้อที่อ่อนแอลง (funding ลดลงเกือบ 26%)
- การไหลออกที่แข็งแกร่งขึ้น (มากกว่าสองเท่าเมื่อเทียบกับต้นเดือนมีนาคม)
- อุปทานระยะสั้นลดลง (ลดลงเกือบ 74%)
ปัจจัยผสมผสานนี้มักเอื้อต่อการสะสมกำลังแทนที่จะเกิดแรงกดดันขาลงเพิ่มเติม ขณะเดียวกัน Evernorth กำลังพัฒนาโครงสร้างคลังสินทรัพย์ XRP ที่เชื่อมโยงกับ Nasdaq ซึ่งเป็นสัญญาณถึงแนวโน้มความต้องการในระยะยาวจากสถาบันต่างๆ เรื่องนี้อาจช่วยจุดประกายเนื้อเรื่องแบบ MicroStrategy ให้เกิดขึ้นกับ XRP ได้เช่นกัน ดูเหมือนว่าปัจจัยเชิงความรู้สึกนี้จะช่วยให้กระแสเงินไหลออกจาก spot ลดน้อยลง
เมื่อแรงกดดันเบาบางลง ความเคลื่อนไหวต่อไปจึงขึ้นอยู่กับระดับราคาสำคัญ
แนวรับราคา XRP: ทะลุ 1.60 USD อาจพุ่งอีก 30%
ขณะนี้ XRP กำลังซื้อขายอยู่ระหว่างสองระดับสำคัญ โดยแนวต้านหลักอยู่ที่ 1.60 USD หากราคาเอาชนะแนวนี้ได้ จะยืนยันรูปแบบและอาจดัน XRP ขึ้นต่อไปที่ 2.08 USD หากโมเมนตัมยังต่อเนื่อง การเคลื่อนไหวอาจขยายถึง 2.32 USD ได้อีกด้วย
ฝั่งขาลง แนวรับสำคัญยังอยู่ที่ 1.43 USD หากราคาหลุดต่ำกว่าระดับนี้ โครงสร้างจะถูกยกเลิกและทิศทางแนวโน้มจะเปลี่ยนเป็นขาลง
ขณะนี้ XRP ยังคงอยู่ในจุดที่สมดุล
โมเมนตัมเริ่มดีขึ้น เลเวอเรจลดลงและแรงขายก็ลดลงเช่นกัน อย่างไรก็ตาม ราคาของ XRP ยังคงเผชิญแนวต้านและอยู่ใกล้แนวรับ
ดังนั้น ความเคลื่อนไหวถัดไปจึงมีความเด็ดขาดอย่างยิ่ง
หากแนวรับที่ 1.43 USD ยังอยู่ และแนวต้าน 1.60 USD ถูกทะลุ ราคา XRP อาจเข้าสู่ระยะฟื้นตัวที่แข็งแกร่งกว่า แต่หากแนวรับพังลงก่อน แผนการทะลุกรอบจะล้มเหลวก่อนที่จะเกิดขึ้นจริง
