ราคา Zcash ดีดตัวขึ้น 16% — การซื้อของวาฬจะสู้ความเสี่ยง USD300 ได้หรือไม่

Zcash ปรับตัวกลับในระยะสั้นแล้ว แต่ภาพรวมยังคงไม่ชัดเจน หลังจากแตะจุดต่ำสุดในพื้นที่เมื่อวันที่ 10 มกราคม ราคาของ Zcash กระโดดขึ้นประมาณ 16% อย่างไรก็ตาม การรีบาวด์นี้เกิดขึ้นในขณะที่โทเค็นยังคงลดลงกว่า 20% ในสัปดาห์ และลดลงอีกครั้งในช่วง 24 ชั่วโมงที่ผ่านมา ในขณะเดียวกัน ข้อมูลบนบล็อกเชนเผยให้เห็นการสะสมอย่างดุดันของวาฬ

แต่ขณะเดียวกัน สัญญาณจากเทรนด์ การเคลื่อนไหวของเหรียญบนกระดานแลกเปลี่ยน รวมถึงพฤติกรรมของนักลงทุนรายใหญ่ยังคงชี้ถึงความเสี่ยง ดังนั้น จึงเกิดข้อขัดแย้งที่ชัดเจนว่า การปรับตัวกลับครั้งนี้คือจุดเริ่มต้นของการฟื้นตัว หรือเป็นแค่ช่วงหยุดพักก่อนจะลงต่ออีกครั้ง

Bullish Divergence กับการสะสมโดยวาฬช่วยอธิบายการฟื้นตัว

การดีดตัวกลับนี้ไม่ได้เกิดขึ้นโดยไม่มีที่มาที่ไป ระหว่างวันที่ 6 ธันวาคม ถึง 10 มกราคม Zcash แสดงสัญญาณ RSI bullish divergence แบบซ่อนเร้น ราคา Zcash สร้างจุดต่ำที่สูงขึ้น ในขณะที่ Relative Strength Index (RSI) ซึ่งเป็นดัชนีชี้วัดแรงซื้อขาย กลับสร้างจุดต่ำที่ต่ำลง ซึ่งรูปแบบนี้มักชี้ว่าสัญญาณแรงขายกำลังอ่อนแรงลงก่อนราคาจะตอบสนอง

ต้องการข้อมูลวิเคราะห์โทเค็นแบบนี้อีกใช่หรือไม่ สมัครรับจดหมายข่าว Daily Crypto โดยบรรณาธิการ Harsh Notariya ได้ที่ ที่นี่

พฤติกรรมของวาฬสอดรับกับสัญญาณดังกล่าว ในช่วง 7 วันที่ผ่านมา ผู้ถือ Zcash รายใหญ่ เข้าซื้ออย่างดุดัน โดยกระเป๋าเงินของวาฬขนาดใหญ่เพิ่มการถือครองถึง 39.07% ส่งผลให้ยอดรวมทรัพย์สินอยู่ที่ 45,103 ZEC

ขณะเดียวกัน กระเป๋าวาฬขนาดเล็กก็เพิ่มขึ้นด้วย โดยขยับขึ้น 17.63% เป็น 10,405 ZEC ดังนั้น การจับจ่ายซื้อของวาฬทั้งหมดจึงอยู่ที่ 5.7 ล้าน USD ในช่วง 7 วันที่ผ่านมา

กระเป๋าของบุคคลสาธารณะเพิ่มขึ้นเกือบ 20% ในช่วงเวลาเดียวกัน การสะสมอย่างต่อเนื่องนี้อธิบายได้ว่าทำไม RSI divergence จึงผลักดันให้ราคาปรับตัวขึ้น และส่งผลให้ Zcash ฟื้นตัวจากจุดต่ำสุดในวันที่ 10 มกราคม

ความเสี่ยง EMA เพิ่มขึ้นเมื่อกระแสเงินไหลออกแบบ Spot ลดลง

อย่างไรก็ตาม การดีดตัวครั้งนี้กำลังเผชิญกับแนวต้านเชิงโครงสร้าง โดยราคาของ Zcash ตอนนี้ซื้อขายอยู่ต่ำกว่าค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่แบบทบต้น (EMA) สำคัญ ซึ่ง EMA จะให้น้ำหนักกับราคาล่าสุดมากกว่าและช่วยระบุทิศทางของแนวโน้ม ขณะนี้ EMA 20 วันกำลังเคลื่อนที่ลงมาใกล้กับแนวโน้มขาลง โดยอาจตัดต่ำกว่า EMA 50 วัน ซึ่งรูปแบบนี้มักเป็นตัวจำกัดการดีดตัวและเริ่มต้นขาลงใหม่ ขณะเดียวกันระดับ EMA เหล่านี้ยังเป็นแนวต้านด้านบนอีกด้วย

กระแสเงินไหลเข้าออกของตลาดซื้อขายแบบสปอตยืนยันความเสี่ยงนี้ โดยแม้ว่า Zcash จะยังแสดงสัญญาณว่า coin ออกจากตลาดแลกเปลี่ยนสุทธิ หมายความว่านักลงทุนยังนำ coin ออกจากกระดานแทนที่จะนำเข้ามาขาย แต่ความเข้มข้นกลับลดลงอย่างมาก เมื่อวันที่ 7 มกราคม การไหลออกสุทธิสูงสุดอยู่ราว 35.6 ล้าน USD

จากนั้นก็ตกลงมาเหลือประมาณ 10.7 ล้าน USD ซึ่งเป็นการลดลงราว 25 ล้าน USD หรือเกือบ 70% เรื่องนี้บ่งชี้ว่าถึงแม้ว่ากลุ่มวาฬจะยังสะสม coin อยู่ แต่ก็มีการขายจากรายย่อยบางส่วนหรืออาจเกิดความลังเลขึ้นอีกครั้งเนื่องจากความเชื่อมั่นยังเปราะบาง

เมื่อกล่าวถึงสถานการณ์นี้ จะเห็นว่ารูปแบบนี้ไม่ใช่เรื่องใหม่ ในช่วงปลายเดือนธันวาคมก็เกิดความเสี่ยง EMA ตัดกันในลักษณะเดียวกัน ซึ่งในขณะนั้นการซื้อสะสม coin อย่างต่อเนื่องจากกลุ่มวาฬ ทำให้ EMA 20 วันเคลื่อนที่ออกจาก EMA 50 วัน แทนที่จะตัดต่ำกว่า จึงนำไปสู่การปรับขึ้นของ Zcash ถึง 38.36% และในตอนนี้ตลาดกำลังจับตามองว่าการสะสม coin จากกลุ่มวาฬในรอบนี้จะสามารถต้านแรงซื้อที่ลดลงจากนักลงทุนรายย่อย และหยุดรูปแบบ bearish crossover ได้อีกครั้งหรือไม่

นักลงทุนมืออาชีพยังเตือน ความเสี่ยงราคา Zcash ที่ 300 USD ยังสูงในไทย

สัญญาณสุดท้ายมาจาก Smart Money Index (SMI) ซึ่งเป็นตัวบ่งชี้การเคลื่อนไหวของนักลงทุนที่มีข้อมูลมากกว่ากลุ่มรายย่อย โดยหากดัชนีอยู่ต่ำกว่าค่าเฉลี่ยสัญญาณ ก็จะบ่งชี้ถึงความระมัดระวังและความเสี่ยงขาลง ราคาของ Zcash ตาม Smart Money Index ยังคงอยู่ต่ำกว่าเส้นสัญญาณอย่างชัดเจน

ครั้งล่าสุดที่ค่า SMI ตกอย่างรวดเร็ว คือช่วงปลายเดือนพฤศจิกายนถึงต้นธันวาคม ราคาของ ZEC ก็ตกลงไปราว 50% โดยขณะนี้เส้น SMI ดูเหมือนจะเริ่มแบนราบชั่วคราว และก็มีรายละเอียดที่น่าสังเกตอยู่

ในฝั่งอนุพันธ์นั้น การวางตำแหน่งของ smart money เริ่มเพิ่มสถานะ net longs ในช่วง 24 ชั่วโมงที่ผ่านมา ดังนั้น ข้อมูลนี้จึงสะท้อนว่ามีเทรดเดอร์บางส่วน (ในฝั่งอนุพันธ์) กำลังเดิมพันว่าราคาจะฟื้นตัวขึ้น อย่างไรก็ตาม การเดิมพันนี้ยังขึ้นอยู่กับเงื่อนไขบางประการด้วย

สำหรับการฟื้นตัว Zcash จำเป็นต้องกลับมายืนเหนือ 408 USD และต้องดันขึ้นไปเหนือ 459 USD และ 483 USD ให้ได้ก่อน กระทั่งสิ่งนี้เกิดขึ้น โครงสร้าง EMA และแรงขายที่อ่อนแอยังคงเป็นความเสี่ยงด้านขาลงต่อเนื่อง และหากมีการร่วงต่ำกว่า 361 USD อย่างชัดเจน จะเปิดทางให้ราคาไหลลงมาที่ 300 USD อีกครั้ง

การฟื้นตัวของ Zcash ถือเป็นของจริง และการซื้อของวาฬนั้นให้เหตุผลที่ชัดเจน อย่างไรก็ดี โครงสร้างแนวโน้มยังเป็นปัจจัยสำคัญ ดังนั้นตราบใดที่สัญญาณเทรนด์ยังไม่เปลี่ยน การสะสมของวาฬและการวางตำแหน่ง smart money ที่ปรับตัวดีขึ้นอย่างเดียวก็อาจยังไม่เพียงพอที่จะลบความเสี่ยง 300 USD ทิ้งไปได้