กับดักขาลง Zcash ยังคงทำงานหลังรีบาวด์ 15% ราคา ZEC จะไปทางไหนต่อ?

ราคาของ Zcash ได้แสดงสัญญาณสำคัญ หลังจากอ่อนแรงติดต่อกันหลายสัปดาห์ นับตั้งแต่วันที่ 19 มกราคม ราคาของ ZEC ได้ฟื้นตัวขึ้นเกือบ 15% ขยับจากจุดต่ำสุดบริเวณ USD336 มาที่ประมาณ USD362 การเคลื่อนไหวนี้เกิดขึ้นเพียงไม่กี่วัน หลังเกิดการยืนยันหลุดแนวรับจากรูปแบบขาลง ซึ่งมักเป็นสถานการณ์ที่ชวนให้ผู้ขายสายบุกติดกับดัก

แม้โครงสร้างราคาโดยรวมยังดูไม่มั่นคง แต่ถ้าดูให้ลึกซึ้งขึ้น ทุกคนจะเห็นว่าการสะสมได้เพิ่มขึ้นเงียบๆ ตอนนี้โฟกัสจึงไปอยู่ที่แนวรับเดียว โดย Zcash อยู่ต่ำกว่าแนว Fibonacci สำคัญประมาณ 9% และนี่เองที่ทำให้เส้น EMA สำคัญกลายเป็นจุดจับตา หากราคาสามารถกลับเหนือระดับนี้ ก็อาจตัดสินได้ว่าการดีดตัวกลับจะเป็นเพียงแรงเด้งชั่วคราว หรือจะกลายเป็นการกลับตัวขึ้นอย่างจริงจัง

การดีดกลับดึงดูดความสนใจไปที่ EMA 100 วันอีกครั้ง

เพราะการฟื้นตัวในครั้งนี้ไม่ได้เกิดขึ้นแบบไม่มีที่มา

หลังจากที่แนวโน้มขาลง head-and-shoulders ถูกเปิดใช้งาน ราคาของ Zcash ได้ปรับตัวลดลงชั่วครู่ไปถึงบริเวณ USD336 ก่อนที่กลุ่มผู้ซื้อจะเข้ามา และอาจเป็นการเปิดใช้งานกับดักนี้

ตั้งแต่ตอนนั้นราคาได้ขยับขึ้นราว 15% แต่ยังหยุดก่อนถึงเส้น EMA 100 วัน ซึ่งเป็นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่แบบทบต้นที่ให้ความสำคัญกับราคาล่าสุดมากกว่าเดิม

ครั้งล่าสุดที่ Zcash กลับมายืนเหนือเส้น EMA 100 วัน คือวันที่ 3 ธันวาคม ราคากลับตัวขึ้นกว่า 70% ในสัปดาห์ต่อมาทุกคนจะเห็นว่าประวัติเหล่านี้ไม่ได้การันตีว่าจะซ้ำรอยเดิม แต่ก็อธิบายได้ว่าทำไมระดับนี้จึงสำคัญยิ่งนัก

ต้องการข้อมูลเชิงลึกเกี่ยวกับ token เพิ่มเติม ? สมัครรับจดหมายข่าว Daily Crypto Newsletter จากบรรณาธิการ Harsh Notariya ได้ที่ ที่นี่

ในขณะเดียวกัน ผู้ขายก็ยังคงเคลื่อนไหวใกล้แนวต้าน โดย ZEC ยังคงผลักผ่านระดับ USD386 ไม่สำเร็จ ทำให้การดีดตัวรอบนี้หยุดชะงักและบ่งชี้ว่าอุปทานยังไม่หมดไป ซึ่งยังคงทำให้โครงสร้างขาลงทางเทคนิคอยู่ต่อ ดังนั้นคำถามก็คือ แรงซื้อที่ซ่อนอยู่ข้างใต้จะเข้มแข็งพอที่จะพาราคากลับขึ้นได้หรือไม่

และคำตอบนั้น ก็ต้องเริ่มจากการดูว่ากลุ่มไหนเป็นผู้สะสมมาตั้งแต่วันที่ 19 มกราคม

วาฬสะสมต่อเนื่องเมื่อแรงซื้อช่วงราคาร่วงเพิ่มขึ้น

ข้อมูล on-chain แสดงให้เห็นว่าการสะสมเกิดขึ้นในจุดสำคัญ ซึ่งโดยปกติแล้วจะมีความหมายมากที่สุด

ในช่วงเจ็ดวันที่ผ่านมา กลุ่ม mega whale (100 อันดับแรก) ได้เพิ่มการถือครอง ZEC ขึ้นประมาณ 9% ส่งผลให้ยอดคงเหลืออยู่ที่ประมาณ 42,623 ZEC ซึ่งหมายความว่ามีการสะสมสุทธิราว 3,500 ZEC ในช่วงฟื้นตัวดังกล่าว

กระเป๋าเงินของ whale ทั่วไปได้เคลื่อนไหวตามกัน โดยการถือครองของกลุ่มนี้เพิ่มขึ้นประมาณ 5% ทำให้ยอดคงเหลืออยู่ที่ประมาณ 10,182 ZEC หรือคิดเป็นปริมาณสะสมเพิ่มเติมอีก 480 ZEC ในช่วงเวลาเดียวกัน

เมื่อรวมกันแล้ว whale ได้เพิ่ม ZEC เข้าพอร์ตประมาณ 4,000 เหรียญตั้งแต่วันที่ 19 มกราคม ทั้งนี้การเข้าซื้อครั้งนี้ไม่ได้เป็นการไล่ซื้อที่จุดสูงสุด แต่เป็นการสะสมหลังจากเกิดการยืนยันการปรับฐานและคาดหวังถึงความแข็งแกร่งของราคา อย่างไรก็ตาม กลุ่ม smart money ได้ถอนตัวออกไปหมดแล้ว สะท้อนถึงความคาดหวังการฟื้นตัวระยะสั้นที่มีอยู่อย่างจำกัด

โดยตัวชี้วัดโมเมนตัมก็สนับสนุนทิศทางดังกล่าว เพราะระหว่างวันที่ 14 ถึง 24 มกราคม ราคาของ ZEC มีแนวโน้มลดลง แต่ดัชนี Money Flow กลับเพิ่มขึ้น ส่งสัญญาณ bullish divergence อย่างชัดเจน

ดัชนี MFI ใช้ในการวัดแรงซื้อและแรงขายโดยอาศัยทั้งราคาและปริมาณธุรกรรม ดังนั้นจึงเป็นเครื่องมือที่บอกถึงจังหวะเข้าซื้อเมื่อราคาร่วงลงได้ เมื่อราคาอ่อนตัวแต่ MFI ขยับขึ้น แสดงว่ามีการซื้อในจังหวะที่ตลาดอ่อนแออยู่เบื้องหลัง ซึ่งรูปแบบนี้มักจะช่วยป้องกันความเสี่ยงขาลงที่อาจเกิดขึ้น

ขณะเดียวกัน ตำแหน่งของตราสารอนุพันธ์ก็เพิ่มมิติใหม่ หลังจากการเคลื่อนไหวล่าสุด อัตราการใช้เลเวอเรจได้ถูกรีเซ็ตและอยู่ในสภาวะสมดุลมากขึ้น โดยช่วง 30 วันที่จะถึงนี้ใน ZEC แบบ perpetual ของ Binance การ liquidate ฝั่ง short ยังคงมากกว่าฝั่ง long เล็กน้อยที่ 26.37 ล้าน USD เทียบกับ long ที่ 22 ล้าน USD

ความไม่สมดุลนี้หมายความว่าราคาไม่จำเป็นต้องเกิดการกลับเทรนด์แบบเต็มตัวเพื่อดันให้ขึ้นไปสูงขึ้น แม้แรงผลักดันปานกลางก็สามารถทำให้เกิดการปิดโพซิชัน short ได้แล้ว

ประเด็นทั้งหมดเหล่านี้ต่างชี้ไปในทิศทางเดียวกัน นั่นคือมีการสะสมเกิดขึ้นแล้ว

ระดับราคา Zcash ที่ยืนยันหรือยุติภาวะ Bear Trap

โครงสร้างขณะนี้เรียบง่ายแล้ว

หากมองจากฝั่งขาลง แรงซื้อจะล้มเหลวหาก ZEC หลุดต่ำกว่า 335-336 USD ในการปิดรายวัน ดังนั้นหากราคากลับไปอยู่ต่ำกว่าระดับนี้ รูปแบบขาลงจะยังคงทำงานและเปิดโอกาสให้ราคาลงลึกต่อเนื่อง

แต่หากเป็นฝั่งขาขึ้น จุดทดสอบสำคัญอยู่บริเวณ 386-395 USD (ระดับ 0.236 Fib) หรือประมาณ 9% จากระดับปัจจุบัน ซึ่งช่วงราคานี้สอดคล้องกับเส้นค่าเฉลี่ย EMA 100 วัน หากปิดรายวันเหนือระดับดังกล่าว ประวัติศาสตร์มีแนวโน้มจะคล้ายกับการรีเคลมในเดือนธันวาคม และส่งผลให้โครงสร้างขาลงอ่อนแรงลงอย่างมีนัยสำคัญ

และหากสามารถรีเคลมระดับนี้ได้ พื้นที่ต่อไปทางขาขึ้นจะอยู่แถว 463 USD ซึ่งเป็นจุดที่ก่อนหน้านี้มีอุปทานและกลุ่มการลิควิด หากราคาทะลุเหนือระดับนี้ รูปแบบหัวและไหล่ขวาจะถูกยกเลิกโดยสมบูรณ์ ในขณะที่เหนือกว่า 557 USD สมมติฐานขาลงโดยภาพรวมจะพังทลายลง

ดังนั้น จนกว่าจะมีการเบรกออกจากหนึ่งในแนวรับหรือแนวต้านดังกล่าว ราคาของ Zcash จึงยังเคลื่อนไหวในโซนตัดสินใจที่ค่อนข้างแคบ

ทั้งนี้ ข้อสรุปจึงชัดเจนว่า ZEC ได้ฟื้นตัวแล้ว 15% วาฬต่างก็สะสมช่วงที่ราคาอ่อนแอ และเห็นแรงซื้อเมื่อราคาย่อตัว ขณะนี้ราคาก็อยู่ห่างจากระดับสำคัญทางเทคนิคที่เคยนำไปสู่การเคลื่อนไหวขนาดใหญ่อีกเพียง 9% เท่านั้น