Zcash ร่วง 34% อาจเป็นแผนลวงให้กลุ่มขายชอร์ต

Zcash ได้ยืนยันการหลุดแนวรับขาลงอย่างเป็นทางการแล้ว ราคาสูญเสียเส้นแนวโน้มระยะยาวที่สำคัญและเกิดรูปแบบทางเทคนิคที่ชี้ให้เห็นว่ามีโอกาสร่วงต่ออีก 34% ตามปกติ การยืนยันแบบนี้มักดึงดูดผู้ขายในเชิงรุก อย่างไรก็ตาม สิ่งที่เกิดขึ้นกลับตรงข้าม ผู้ถือรายใหญ่ได้เข้ามา มีการถอนเหรียญออกจากกระดานเทรดอย่างรวดเร็ว ในขณะที่การใช้เลเวอเรจเริ่มเอนเอียงไปฝั่งชอร์ตอย่างมาก โดยกลุ่มขาลงคาดว่าราคาจะร่วงลงอีก

การผสมผสานกันแบบนี้มักจะไม่ปรากฏในช่วงที่เกิดการหลุดแนวรับอย่างชัดเจน แต่โดยทั่วไปแล้ว จะเกิดขึ้นเมื่อท้องตลาดกำลังจะจัดฉากลงโทษฝั่งใดฝั่งหนึ่งของการเทรด

ยืนยันการหลุดลงหลังเสียระดับแนวโน้มสำคัญ

จากมุมมองทางเทคนิค การหลุดแนวรับครั้งนี้ถือว่าเป็นของจริง

Zcash ยังคงร่วงลงประมาณ 55% จากจุดสูงสุดในต้นเดือนพฤศจิกายนแถว USD745 ที่สำคัญกว่านั้น ตอนนี้ราคา ZEC ได้ลดลงต่ำกว่าค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่แบบเอ็กซ์โพเนนเชียล 100 วัน (EMA) แล้ว EMA เป็นตัวบ่งชี้แนวโน้มที่ให้ความสำคัญกับราคาล่าสุดมากขึ้น จึงเหมาะสำหรับการจับสัญญาณทิศทางของตลาด

ระดับราคานี้เคยมีความสำคัญมาแล้ว เมื่อต้นเดือนธันวาคม Zcash เคยหลุดต่ำกว่า EMA 100 วันในช่วงสั้นๆ ก่อนกลับมายืนเหนือได้ในวันถัดไป และการยืนได้ครั้งนั้นทำให้เกิดแรงดีดตัวสูงถึง 71% อย่างไรก็ตาม ครั้งนี้ยังไม่สามารถกลับไปยืนเหนือระดับดังกล่าวได้ จึงยังคงกดดันให้แนวโน้มตลาดอยู่ในฝั่งขาลง

ต้องการข้อมูลเชิงลึกเหรียญเพิ่มอีกหรือไม่ สมัครรับจดหมายข่าว Daily Crypto ของบรรณาธิการ Harsh Notariya ได้ที่ ที่นี่.

ในกราฟ 12 ชั่วโมง Zcash ยังได้ยืนยันรูปแบบ head-and-shoulders ที่เกิดการหลุดแนวรับด้วย เมื่อวันที่ 20 มกราคม นี่คือรูปแบบกลับตัวหลังจากขาขึ้นที่มักบ่งบอกถึงโอกาสร่วงแรงกว่าเดิมเมื่อเส้น neckline แตก และการวัดเป้าหมายขาลงจากรูปแบบนี้ชี้ว่าราคาอาจลดลงอีกประมาณ 34% ซึ่งขณะนี้ดูเหมือนจะเริ่มเกิดขึ้นแล้ว

ในทางเทคนิค ขาลงได้ในสิ่งที่ต้องการแล้ว แต่ปฏิกิริยาหลังจากนั้นต่างหากที่ทำให้สถานการณ์ครั้งนี้ดูผิดปกติ

การซื้อเกิดขึ้นหลังจากตลาดอ่อนตัว แต่ทำไมถึงเป็นเช่นนั้น

ข้อมูลบนบล็อกเชนอธิบายว่าทำไมการตอบสนองในช่วงราคาพังจึงสำคัญ

ยอดคงเหลือบนกระดานแลกเปลี่ยนจะติดตามว่ามี coin อยู่ในแพลตฟอร์มซื้อขายมากน้อยเพียงใด โดยยอดคงเหลือที่เพิ่มขึ้นมักจะบ่งบอกถึงแรงขาย ในทางตรงกันข้ามถ้ายอดคงเหลือลดลงก็สะท้อนว่า coin ถูกโอนไปยังวอลเล็ตส่วนตัวเพื่อเก็บสะสม

ระหว่างช่วงราคาพังนั้นเอง ยอดคงเหลือบนกระดานแลกเปลี่ยนเพิ่มสูงขึ้น แสดงถึงการขายที่เกิดขึ้นอย่างต่อเนื่อง และสถานการณ์นี้สอดคล้องกับแนวโน้มตลาดขาลง

แต่หลังจากนั้นพฤติกรรมเปลี่ยนไป

ในช่วง 24 ชั่วโมงถัดมา ยอดคงเหลือบนกระดานแลกเปลี่ยนลดลงประมาณ 17% ขณะเดียวกันผู้ถือรายใหญ่ต่างเพิ่มการถือครอง โดยกระเป๋าวาฬเพิ่มการถืออยู่ราว 2.44% ขณะที่ 100 ที่อยู่ที่ถือครองมากที่สุด (เมกะวาฬ) ต่างขยายสถานะตัวเองเกือบ 4%

นี่คือการสะสมสินทรัพย์หลังเกิดการยืนยัน ไม่ใช่การเก็งกำไรซื้อในจังหวะย่อตัวล่วงหน้า

เมื่อผู้ถือรายใหญ่เข้าไปซื้อหลังจากราคายืนยันอ่อนแอ ส่วนใหญ่จะเป็นการวางตำแหน่งเพื่อหวังการรีบาวด์หลังจากนั้นอย่างรวดเร็ว หรือเตรียมรับความผันผวนที่อาจเกิดจากการบังคับปิดสถานะ ซึ่งข้อมูลอนุพันธ์ต่างก็สนับสนุนแนวโน้มที่สองมากกว่า

สถานะ Short สร้างเงื่อนไขให้เกิดการ Squeeze พร้อมโฟกัสราคาหลักของ Zcash ในไทย

แผนที่การล้างโพซิชั่นจะแสดงให้เห็นว่าผู้เทรดที่ใช้เลเวอเรจจะสูญเสียเมื่อไหร่หากราคาเดินสวนทาง

ระดับการล้างโพซิชั่นคือบริเวณราคาที่เทรดเดอร์ที่ใช้เลเวอเรจจะถูกบังคับปิดสัญญาโดยกระดาน เมื่อหลายสถานะรวมกันข้างใดข้างหนึ่ง หากราคาวิ่งเข้าใกล้ระดับเหล่านั้น ความเร่งของราคาจะยิ่งมากขึ้น

ในกรณีของ Zcash มูลค่าการล้างโพซิชั่นฝั่งชอร์ตในอีกไม่กี่วันข้างหน้ามีอยู่ราว 15.4 ล้าน USD ขณะที่ฝั่งลองจะอยู่ที่ประมาณ 7.8 ล้าน USD ซึ่งหมายความว่าตลาดตอนนี้เอนเอียงไปทางเปิดชอร์ตค่อนข้างมาก แทบจะเป็นสัดส่วนชอร์ต 2:1 เลยทีเดียว

ความไม่สมดุลนี้จึงมีความสำคัญ เพราะ Zcash ไม่จำเป็นต้องกลับทิศทางแนวโน้มเพื่อสร้างผลกระทบ แม้จะแค่รีบาวด์ปานกลาง ตลาดก็สามารถเริ่มบังคับปิดสถานะชอร์ตได้ และจะเกิดการสั่งซื้อกลับอัตโนมัติ ดันราคาให้สูงขึ้นต่อไป

หากราคาเคลื่อนตัวเข้าสู่ช่วง 375 ถึง 400 USD จะกระตุ้นสถานะชอร์ตส่วนใหญ่ ทำให้ฝั่งขาลงของตลาดติดกับได้ และเมื่อราคาขยับขึ้นเหนือ 450 USD ก็จะทำให้โครงสร้างแบบขาลงอ่อนแอลงอย่างชัดเจน นอกจากนี้ หาก ราคา ZEC สามารถกลับมายืนเหนือเส้น EMA 100 วันได้ ประวัติที่ผ่านมาแสดงให้เห็นว่าการปรับตัวขึ้นอาจเกิดขึ้นอย่างรวดเร็ว แทนที่จะค่อย ๆ ทรงตัวช้า ๆ

อย่างไรก็ดี ทฤษฎีกับดักนี้จะล้มเหลวหากราคายังคงปรับตัวลดลง โดยหากราคาปรับตัวต่ำกว่า 329 USD อย่างต่อเนื่องในกรอบเวลา 12 ชั่วโมง แนวโน้มขาลง 34% จะยังคงอยู่ และเปิดโอกาสให้ราคามุ่งหน้าสู่ 255 USD หรือต่ำกว่านั้นได้อีก