คำเตือนราคาของ Zcash — กราฟชี้แนวโน้มแตะ USD 100

ราคาของ Zcash ยังคงเผชิญแรงกดดันอย่างหนัก เนื่องจากโมเมนตัมขาลงยังคงก่อตัวขึ้นทั่วตลาด หลังจากที่สูญเสียมูลค่าไปเกือบ 35% นับตั้งแต่ปลายเดือนมกราคม Zcash (ZEC) ตอนนี้เริ่มร่วงลึกขึ้นภายในช่องขาลงที่กดดันราคาให้ต่ำลงอย่างต่อเนื่องตลอดหลายเดือนที่ผ่านมา

ปริมาณการซื้อขายที่อ่อนแอ ความสนใจของวาฬที่ลดลง ตลอดจนกิจกรรมในตลาดอนุพันธ์ที่หดตัว ต่างช่วยเสริมทิศทางขาลงนี้ อีกทั้งดัชนีชี้วัดหลายตัวแสดงสัญญาณเตือน ทำให้กราฟชี้ว่า Zcash อาจกำลังก้าวเข้าสู่ช่วงขาลงอีกครั้ง

กรอบขาลงและ OBV แตกแสดงแรงขายต่อเนื่อง

Zcash เคลื่อนไหวอยู่ในช่องขาลงอย่างชัดเจนตั้งแต่เดือนพฤศจิกายน โดยมีจุดสูงสุดและจุดต่ำสุดที่ลดลงอย่างต่อเนื่อง

หลังจากแตะระดับสูงกว่า 740 USD ZEC ได้เข้าสู่ช่วงการลดลงนี้ และเผชิญกับการร่วงหนักมากกว่า 56% ภายในช่องขาลง เป็นเป้าหมายของการปรับฐาน ทั้งนี้ ทุกครั้งที่ราคารีบาวด์กลับขึ้นมา จะกลับอ่อนแรงลง สะท้อนว่าผู้ซื้อไม่สามารถเปลี่ยนทิศทางโมเมนตัมได้

โครงสร้างที่อ่อนแอนี้ได้รับการยืนยันจาก On-Balance Volume (OBV) ที่ช่วยติดตามแรงซื้อและขาย โดยการบวกปริมาณในวันที่ราคาขึ้น และลบออกในวันที่ราคาปรับลง หาก OBV ปรับขึ้น แสดงการสะสม แต่หาก OBV ตก แสดงการกระจาย

ตั้งแต่ต้นเดือนพฤศจิกายนถึงปลายเดือนมกราคม OBV ของ Zcash ได้เกิดเส้นแนวโน้มขาขึ้น ซึ่งแสดงว่าบางกลุ่ม ผู้ซื้อ Zcash ยังพยายามสะสมต่อ แม้ราคาจะเคลื่อนในช่องขาลง

ต้องการข้อมูลเชิงลึกเกี่ยวกับ token แบบนี้อีกไหม ลงทะเบียนรับจดหมายข่าว Crypto รายวันของบรรณาธิการ Harsh Notariya ที่นี่

การสนับสนุนนี้สุดท้ายพังลงในวันที่ 29 มกราคม หลังจากเกิดการปรับฐานครั้งนี้ ราคาของ Zcash ได้ปรับลงแล้วเกือบ 36% ซึ่งยืนยันสัญญาณจาก OBV และแสดงว่าการสูญเสียแรงหนุนปริมาณซื้อขายได้นำไปสู่ราคาที่ลดลงโดยตรง

พฤติกรรมในเครือข่ายช่วยเสริมแนวโน้มนี้ ตลอดเจ็ดวันที่ผ่านมา ที่ถือโดยวาฬลดลงราว 36% โดยจำนวนกระเป๋าสตางค์ขนาดใหญ่ลดลงเหลือประมาณ 8,000 ใบ ทั้งนี้ชี้ให้เห็นว่าผู้ถือครองหลักต่างลดความเสี่ยงแทนที่จะสะสมเพิ่ม

พร้อมกันนี้ ยอดเหรียญบนกระดานเทรดได้พุ่งขึ้นเกือบ 160% การเพิ่มขึ้นของอุปทานบนกระดานเทรด มักหมายถึงมี token เพิ่มเตรียมพร้อมขายมากขึ้น ซึ่งจะเพิ่มแรงขายในทันที

เมื่อนำทั้งแนวโน้มตก, การแตกของ OBV, วาฬที่ลดลง และการไหลเข้าสู่กระดานแลกเปลี่ยนมารวมกัน สิ่งเหล่านี้ชี้ไปในทิศทางของการกระจายอย่างต่อเนื่อง โดยผู้เข้าร่วมรายย่อยต่างอ่อนแอลง ผู้ถือระยะยาวต่างลดความเสี่ยง และอุปทานกำลังเคลื่อนไปสู่สถานที่ขาย ส่งผลให้ ZEC ยังไม่สามารถยืนเหนือแนวรับได้อย่างมั่นคง

กิจกรรมอนุพันธ์ซบเซา ตำแหน่ง Long ที่คงเหลือเพิ่มความเสี่ยง

เมื่อการซื้อขายสปอตค่อยๆ หายไป คำถามถัดไปจึงเป็นว่าอนุพันธ์จะสามารถผลักดันราคาให้สูงขึ้นเหมือนที่เกิดขึ้นในช่วงชอร์ตสควีซที่ผ่านมาหรือไม่

อย่างไรก็ตาม ข้อมูลจนถึงตอนนี้บ่งชี้ถึงการสนับสนุนที่จำกัดเท่านั้น

สถานะเปิดของ Zcash พุ่งสูงสุดใกล้ 1.13 พันล้าน USD ในเดือนธันวาคม ขณะนี้ลดลงเหลือประมาณ 395 ล้าน USD หรือลดลงเกือบ 65% ซึ่งแสดงให้เห็นว่าความสนใจเชิงเก็งกำไรได้ลดลงอย่างมาก โดยที่เทรดเดอร์จำนวนมากต่างปิดสถานะและรอดูสถานการณ์อยู่ข้างสนาม

เมื่อสถานะเปิดลดลงมากขนาดนี้ แสดงถึงความเชื่อมั่นที่หดตัวลง โดยมีเลเวอเรจในระบบน้อยลงที่จะขับเคลื่อนการรีบาวด์อย่างแข็งแรง และมีเทรดเดอร์ที่พร้อมปกป้องระดับสำคัญอยู่น้อยลง

ในขณะเดียวกัน อัตราการให้ทุนได้เย็นลงตั้งแต่เดือนตุลาคม แต่ก็ยังคงเป็นบวกเล็กน้อย อัตราการให้ทุนบวกหมายถึงสถานะ Long ยังมีมากกว่า แม้ว่าการเข้าร่วมโดยรวมจะลดลง กล่าวง่ายๆ คือเทรดเดอร์ที่ยังเหลืออยู่ถึงจะมีน้อยลง แต่หลายคนเหล่านั้นก็ยังคงเดิมพันว่าราคาจะสูงขึ้น

สิ่งนี้จึงสร้างสถานการณ์ที่เปราะบาง หากราคาตกลงไปอีก เทรดเดอร์ Long ที่เหลืออยู่อาจถูกบังคับให้ปิดสถานะแบบอัตโนมัติ และเมื่อเกิดการปิดสถานะในสภาวะสภาพคล่องต่ำ อาจนำไปสู่การเคลื่อนไหวของราคาลงอย่างรวดเร็ว

ดังนั้น แม้ว่าอนุพันธ์จะไม่มี “เชื้อเพลิง” เพียงพอในการผลักดันให้เกิดการปรับตัวขึ้นครั้งใหญ่ แต่การมีสถานะ long ที่ยังคงเปิดอยู่ยังคงช่วยเร่งความเสี่ยงของการปรับฐานใหญ่ขึ้นอีก แทนที่เลเวอเรจจะช่วยประคับประคองราคา เวลานี้กลับเพิ่มโอกาสให้เกิดแรงขายรุนแรงมากขึ้น

แนวรับแนวต้านหลักของ Zcash ชี้ให้เห็นเหตุผลที่โซน USD 100 ยังเป็นจุดสนใจ

ราคาของ Zcash ยังถูกกดดันให้อยู่ในกรอบขาลง โดยเส้นเทรนด์ไลน์ล่างยังคงนำทางราคาต่ำลงเรื่อย ๆ โดยแนวรับหลักแรกอยู่ที่ USD230

หากราคาปิดรายวันต่ำกว่า USD230 อย่างต่อเนื่อง จะเปิดทางให้ราคาทดสอบแนวรับถัดไปแถว ๆ USD212 แต่จะต้องเกิดการหลุดแนวเทรนด์ไลน์ก่อน

หาก USD212 รับไม่อยู่ ทั้งการคาดการณ์ตาม channel และ Fibonacci extension ต่างก็ชี้ไปยังบริเวณ USD103 ซึ่งถือเป็นโซนเป้าหมายสุดท้ายหากราคาปรับตัวลงตามโครงสร้างปัจจุบัน

ทางด้านแนวต้าน โอกาสฟื้นตัวยังเป็นไปได้ยาก โดย ZEC ต้องกลับมายืนเหนือ USD286 ให้ได้ก่อนเพื่อสร้างเสถียรภาพในระยะสั้น และการทะลุเหนือ USD389 จะช่วยให้ภาพระยะกลางแข็งแกร่งขึ้น ขณะเดียวกัน หากต้องการลุ้นไปถึง USD557 จะต้องมีปริมาณการซื้อขายเพิ่มขึ้นอย่างชัดเจน ต้องได้รับแรงสะสมจากกลุ่มวาฬ และต้องมีการเข้าร่วมของตลาดอนุพันธ์มากขึ้น ซึ่งยังเป็นไปได้ยากสำหรับสภาพตลาดในขณะนี้

ตราบใดที่ Zcash ยังไม่สามารถยืนเหนือ USD230 และรักษาแนวรับ USD212 เอาไว้ได้ ความเสี่ยงขาลงยังคงมีมากกว่าอย่างชัดเจน และหากไม่มีเม็ดเงินกับแรงเข้าร่วมใหม่ ๆ ชาร์ตยังคงบ่งชี้โอกาสลงต่อสู่โซน USD100