รูปแบบ Leverage ของ Zcash บ่งชี้ว่าอาจปรับตัวขึ้นล่าช้า — USD404 คือแนวรับสำคัญ?

ราคาของ Zcash ได้ปรับตัวเย็นลงหลังจากเกิดการปรับตัวขึ้นอย่างแข็งแกร่งหลายเดือนติดต่อกัน ถึงแม้ token นี้จะยังคงปรับขึ้นมากกว่า 650% ในช่วงสามเดือนที่ผ่านมา แต่แนวโน้มล่าสุดเริ่มมีความระมัดระวังมากขึ้น โดย ZEC ลดลงประมาณ 11% ในช่วงเจ็ดวันที่ผ่านมา และคืนกำไรไปเกือบ 43% ตลอดเดือนที่ผ่านมา

การปรับฐานนี้จึงนำมาสู่คำถามง่าย ๆ ว่านี่เป็นเพียงการพักตัว หรือการปรับตัวขึ้นนั้นเริ่มจะหมดแรงแล้ว ข้อมูลเกี่ยวกับการใช้ Leverage สัญญาณ on-chain และระดับราคาชี้ให้เห็นว่าคำตอบขึ้นอยู่กับสิ่งเดียว คือ Zcash จะสามารถยืนระดับ USD404 กลับมาได้หรือไม่

สัญญาณการสะสมอย่างระมัดระวังกลับมา?

ตัวชี้วัดโมเมนตัมกำลังส่งสัญญาณที่หลากหลายแต่สำคัญ

Chaikin Money Flow ซึ่งใช้วัดทุนที่ไหลเข้าสู่หรือออกจากตลาด ได้แสดงสัญญาณ regular bullish divergence ขนาดเล็กระหว่างวันที่ 11 ธันวาคม ถึง 17 ธันวาคม ในช่วงเวลาดังกล่าว ราคาของ Zcash สร้างจุดสูงสุดใหม่ที่ต่ำลง ในขณะที่ CMF ทำจุดสูงสุดที่สูงขึ้นเล็กน้อย ปกติแล้วก็ชี้ว่าความกดดันซื้อกำลังเริ่มกลับมาอย่างช้า ๆ ใต้ผิวน้ำ

อย่างไรก็ตาม ค่า CMF ยังคงอยู่ต่ำกว่าระดับศูนย์ ซึ่งถือว่าสำคัญ เพราะค่าที่ต่ำกว่าศูนย์สะท้อนว่าการไหลเวียนของทุนโดยรวมยังเป็นลบอยู่ แม้จะมีผู้ซื้อแต่ก็มีท่าทีระมัดระวังมากกว่าแนวรุก

ต้องการรับข้อมูลเชิงลึก token แบบนี้เพิ่มเติมใช่หรือไม่? สมัครรับจดหมายข่าว Daily Crypto ของบรรณาธิการ Harsh Notariya ที่นี่

On-Balance Volume หรือ OBV กำลังบอกเรื่องราวแบบระมัดระวังในลักษณะเดียวกัน OBV ใช้วัดว่าปริมาณซื้อขายยืนยันการเคลื่อนไหวของราคาได้หรือไม่ ในกรณีของ Zcash ค่า OBV ยังคงเคลื่อนไหวสอดคล้องกับราคาและยังไม่สามารถทะลุเส้นแนวโน้มขาลงได้ โดยไม่มี bullish divergence ปรากฏที่นี่

กล่าวโดยง่ายว่ามีการสะสมเกิดขึ้นพอสมควรจากสัญญาณ CMF แต่ยังขาดการสานต่อแนวโน้มอย่างเต็มรูปแบบ ซึ่งดูเหมือนเป็นเพียงการวางตัวล่วงหน้า ยังไม่ใช่การเปลี่ยนแปลงแนวโน้มอย่างสมบูรณ์

ข้อมูลเลเวอเรจเผยจังหวะแตกต่างในกลุ่มเทรดเดอร์

การวางตำแหน่งเลเวอเรจช่วยอธิบายว่าทำไมราคาเคลื่อนไหวช้า

จากแผนที่การลิควิดเลชันในรอบเจ็ดวัน ตำแหน่งชอร์ตมีมากกว่า โดยชอร์ตมีมูลค่าราว 44 ล้าน USD ขณะที่ลองอยู่ใกล้ 14 ล้าน USD ซึ่งแสดงว่ากลุ่มเทรดเดอร์ระยะสั้นยังคงจับกลุ่มอยู่ฝั่งขาลง โดยส่วนใหญ่ต่างคาดว่าราคาจะปรับตัวต่ำลงต่อไป

เมื่อดูในมุมมอง 30 วัน ภาพเปลี่ยนไป เนื่องจากทั้งเลเวอเรจลองและชอร์ตต่างอยู่ใกล้ 38 ล้าน USD ความสมดุลนี้บ่งชี้ว่ากลุ่มเทรดเดอร์ระยะยาวไม่ได้เอนเอียงไปทางขาลงอย่างชัดเจน แต่เกือบครึ่งหนึ่งของนักเทรดอนุพันธ์ต่างคาดว่าราคา Zcash จะปรับตัวขึ้น

ความแตกต่างนี้สอดคล้องกับสัญญาณจากอินดิเคเตอร์ แม้จะมีแรงกดดันในระยะสั้น แต่การวางเดิมพันขาขึ้นในระยะยาวกำลังดีขึ้น นี่คือเหตุผลที่การปรับตัวขึ้นของ Zcash ดูเหมือนจะล่าช้าแทนที่จะถูกยกเลิก

ระดับราคา Zcash ที่กำหนดทิศทางต่อไป

ราคาขณะนี้คือองค์ประกอบที่เชื่อมโยงทุกอย่างเข้าด้วยกัน

แนวรับสำคัญที่สุดคือ 301 USD หากแนวโน้มขาลงกลับมา ระดับนี้ผ่านการทดสอบหลายครั้งและเป็นขอบล่างของโครงสร้างปัจจุบัน ตราบใดที่ Zcash ยืนเหนือ 301 USD แนวโน้มขาขึ้นในภาพรวมยังไม่เสีย

ปัญหาระยะสั้นอยู่ที่ 404 USD เพราะ Zcash ยังไม่สามารถยืนเหนือระดับนี้ได้และยังคงซื้อขายต่ำกว่า จึงทำให้โซนนี้กลายเป็นจุดควบคุมหลัก

การปิดราคารายวันเหนือ 404 USD จะบ่งชี้ว่าผู้ซื้อที่ระมัดระวังเริ่มมีความมั่นใจมากขึ้น จากจุดนั้น การทดสอบใหญ่ถัดไปอยู่ใกล้ 520 USD ซึ่งเป็นระดับที่จำกัดกรอบขาขึ้นมาตั้งแต่ปลายเดือนพฤศจิกายน

หาก 404 USD ยังคงไม่ได้ถูกยึดกลับ ความเสี่ยงขาลงยังคงเปิดอยู่ การสูญเสียระดับ 301 USD จะเปิดความเสี่ยงต่อการย่อตัวลึกมากขึ้น แม้ว่าทิศทางระยะยาวจะยังคงอยู่ก็ตาม

อย่างไรก็ตาม ขณะนี้ข้อมูลบ่งชี้ว่ามีการชะลอแต่ไม่ได้ถูกเอาชนะ Zcash กำลังรอความมั่นใจ และความมั่นใจนั้นเริ่มต้นด้วยการทวงคืน 404 USD กลับมา