ราคาของ Zcash (ZEC) เคลื่อนไหวใกล้ 226 USD และยังคงติดอยู่ในกรอบขาลงที่กำหนดโครงสร้างนับตั้งแต่ปลายเดือนธันวาคม ซึ่งมีส่วนทำให้ราคาลดลงถึง 55% ตั้งแต่ต้นปี
โทเคนที่เน้นความเป็นส่วนตัวนี้ได้ทดสอบแนวต้านบนของกรอบขาลงหลายครั้งในสัปดาห์ที่ผ่านมาแต่ล้มเหลวที่จะทะลุผ่าน ในขณะเดียวกัน ใต้กราฟนั้นก็มีสัญญาณ divergence ที่คุ้นเคยเริ่มเกิดขึ้น, ตลาดอนุพันธ์กลับมาเปิดสถานะ short อีกครั้ง และกลุ่มผู้เข้าร่วมกลุ่มหนึ่งกำลังสะสมเงียบ ๆ ขณะที่อีกกลุ่มหนึ่งถอยห่างออกไป
ช่วงขาลงเจอกับสัญญาณกลับตัวขาขึ้นเป็นครั้งที่สอง
กราฟรายวันใน Binance แสดงให้เห็นว่า ZEC มีการซื้อขายอยู่ในกรอบขาลงตั้งแต่ปลายเดือนธันวาคม เส้นแนวรับล่างอยู่ใกล้ 184 USD และเส้นแนวต้านบนก็ปฏิเสธราคาหลายครั้งในช่วงไม่กี่สัปดาห์ที่ผ่านมา
ต้องการรับข้อมูลเชิงลึกเกี่ยวกับโทเคนแบบนี้เพิ่มเติมไหม? สมัครรับจดหมายข่าวคริปโตประจำวันของบรรณาธิการ Harsh Notariya ที่นี่
อย่างไรก็ตาม มีสัญญาณ bullish divergence มาตรฐานกำลังก่อตัวขึ้นใต้กราฟ ระหว่างวันที่ 10 มกราคม ถึง 22 มีนาคม ราคาของ Zcash ทำจุดต่ำกว่าบนแท่งเทียนรายวัน ในขณะที่ Relative Strength Index (RSI) ซึ่งเป็นตัวชี้วัดโมเมนตัม กลับทำจุดต่ำกว่าที่สูงกว่า โดยขณะนี้ RSI อยู่ที่ 47.11
นี่ไม่ใช่ครั้งแรกที่รูปแบบนี้ปรากฏขึ้น โดยมี divergence เดียวกันเกิดขึ้นระหว่างวันที่ 10 มกราคมถึง 12 มีนาคม หลังการยืนยันนั้น ZEC ปรับตัวขึ้น ราว 43% และได้ทดสอบแนวต้านบนของกรอบเป็นครั้งสำคัญ
ความแตกต่างระหว่างการทดสอบแนวต้านกับการทะลุขึ้นไป สิ่งนี้ต้องใช้ข้อมูลจากตลาดอนุพันธ์และกระแสเงินเพื่อช่วยในการตัดสิน
นักลงทุนสายชอร์ตเริ่มเพิ่ม แต่กระแสเงินทุนขนาดใหญ่เริ่มซา
ภาพรวมของตลาดอนุพันธ์สะท้อนโครงสร้างที่เกิดขึ้นก่อนการปรับตัวขึ้นครั้งล่าสุด โดยเมื่อวันที่ 13 มีนาคม ปริมาณ Open Interest อยู่ที่ประมาณ 212 ล้าน USD กระทั่งถึงวันที่ 16 มีนาคม ซึ่งเป็นช่วงที่ราคาขึ้นสูงสุด 43% ปริมาณนี้ก็เพิ่มขึ้นเป็นราว 297 ล้าน USD หรือคิดเป็นการเพิ่มขึ้นเกือบ 40% ในช่วงเวลานั้น อัตรา Funding Rate ลดลงจากแดนบวกลงใกล้ศูนย์ หมายความว่าตลาดไม่ได้อยู่ในฝั่ง Long อย่างรุนแรง การเคลื่อนไหวนี้สร้างความประหลาดใจให้กับผู้ที่ถือสถานะ Short
ในขณะนี้ โครงสร้างที่คล้ายกันกำลังถูกสร้างใหม่ โดยตั้งแต่วันที่ 22 มีนาคม ปริมาณ Open Interest ได้เพิ่มขึ้นจาก 220 ล้าน USD เป็น 227 ล้าน USD หรือประมาณ 3% ในช่วงเวลาเดียวกัน อัตรา Funding Rate ได้เปลี่ยนเป็นลบที่ -0.003% เทรดเดอร์ในตลาดอนุพันธ์ต่างเปิดสถานะ Short อีกครั้ง ซึ่งอาจเป็นเชื้อเพลิงให้ตลาดโดน Short Squeeze หากราคาทะลุแนวโน้มขาขึ้นด้านบน
อย่างไรก็ตาม ยังมีปัจจัยสำคัญที่อ่อนแรงกว่าครั้งก่อน
Chaikin Money Flow (CMF) ซึ่งสะท้อนกระแสเงินทุนขนาดใหญ่ อยู่ที่ -0.18 แม้ว่า CMF จะต่ำกว่าศูนย์ในช่วงการปรับตัวขึ้นรอบก่อนต้นเดือนมีนาคมเช่นกัน แต่การลดลงครั้งนี้ชัดเจนยิ่งกว่า
ในวันที่ 16 มีนาคม CMF พยายามตัดขึ้นเหนือเส้นศูนย์แต่ไม่สำเร็จ หลังจากนั้นก็เคลื่อนไหวลดลงอย่างต่อเนื่อง และขณะนี้เข้าใกล้การทะลุเส้นแนวโน้มขาขึ้นของตัวเอง หาก CMF ทะลุลงต่ำ จะเป็นสัญญาณยืนยันว่าผู้เล่นรายใหญ่ในตลาด Spot ต่างดึงเงินทุนออก แทนที่จะ สนับสนุนราคาของ ZEC จากด้านล่าง
ตลาดอนุพันธ์ต่างมีเชื้อเพลิงสำหรับการ Squeeze ดัชนี RSI ก็มีสัญญาณ Divergence แต่ปริมาณเงินทุนในตลาด Spot ยังไม่ยืนยันภาพบวกนั้น ความต่างระหว่างการสนับสนุนจากตลาดอนุพันธ์กับจุดอ่อนของตลาด Spot คือสิ่งที่ยังคงช่องแนวโน้มไว้ คำถามสุดท้ายคือ เม็ดเงินจากผู้เล่นมืออาชีพจะสามารถเชื่อมช่องว่างนี้หรือไม่
Smart Money เข้าซื้อเพิ่มขณะราคา Zcash ทดสอบระดับสำคัญ
ดัชนี Smart Money Index (SMI) ซึ่งใช้ติดตามการวางตำแหน่งของผู้เล่นที่มีข้อมูล กลับนำเสนอมุมมองสวนทางกับ CMF ที่อ่อนแรง โดย SMI ยังคงอยู่เหนือเส้นสัญญาณของตัวเอง รวมถึงทำจุดสูงสุดใหม่ระหว่างวันที่ 20 ถึง 23 มีนาคม ขณะที่ ราคาของ Zcash ยังเคลื่อนไหวลงในช่วงเวลาเดียวกัน
ความแตกต่างระหว่างราคาที่ลดลงกับตำแหน่งของ smart money ที่เพิ่มขึ้นนี้ บ่งชี้ว่าผู้เล่นที่มีข้อมูลต่างเพิ่มสถานะในช่วงที่ตลาดอ่อนตัว แทนที่จะออกจากตลาด พวกเขาดูเหมือนจะคาดการณ์ว่าราคาจะทะลุกรอบแนวโน้ม แม้ว่ากระแสเงินทุนโดยรวมจะเบาบางลงก็ตาม
สำหรับแนวคิดเงินฉลาดจะเกิดขึ้นได้ ZEC ต้องกลับมายืนเหนือระดับ 227 USD ซึ่งเป็นระดับ Fibonacci 0.236 ก่อน หลังจากนั้น หากราคาขึ้นต่อ 18% ไปยัง 267 USD ที่ Fibonacci 0.5 จะทำให้ ZEC มีโอกาสดีที่สุดในการทะลุเส้นแนวโน้มด้านบน จากนั้น 285 USD, 310 USD และ 343 USD จะกลายเป็นเป้าหมายสำคัญ หากเกิดการทะลุแนวต้านอย่างสมบูรณ์ ส่วนขยาย 1.618 ที่ 437 USD ก็จะเข้ามาเป็นจุดหมายถัดไปด้วย
สำหรับแนวรับ หากไม่สามารถยืนเหนือ 227 USD ได้ จะเสี่ยงร่วงถึง 191 USD
ขณะนี้ ราคาของ Zcash อยู่ท่ามกลางสัญญาณขาขึ้นสวนทางและภาพการไหลของเงินเริ่มจาง เงินฉลาดกำลังเดิมพันกับการทะลุ แต่ 227 USD ต้องยืนให้ได้เพื่อโอกาสครั้งนี้
