ถ้าคุณมีเงินเก็บและต้องการลงทุน ผลิตภัณฑ์ทางการเงินในโลกปัจจุบันมีอยู่มากมาย และความเสี่ยงที่มีก็แตกต่างกันออกไป สินทรัพย์ที่ยิ่งเสี่ยงก็จะยิ่งให้ผลตอบแทนที่มากขึ้น ในขณะที่ผลิตภัณฑ์ความเสี่ยงต่ำก็อาจจะให้ผลตอบแทนได้ไม่มากนัก ซึ่ง บัตรเงินฝาก (Cetificates of deposit, CDs) และ Cryptocurrency คือ ความสุดโต่งบนสเปกตรัมนี้
การลงทุนในคริปโต มีความเสี่ยงที่สูงที่สุดแต่แน่นอนว่า ผลตอบแทนก็มหาศาลหากคุณประสบความสำเร็จจากมัน ในขณะที่ บัตรเงินฝาก นั้นมีความเสี่ยงที่ต่ำที่สุดในทุกๆ ผลิตภัณฑ์ เพราะมันการันตีผลตอบแทนให้กับผู้ออม แต่ข้อเสียของมันคือ ค่าเสียโอกาสและผลตอบแทนที่ค่อนข้างต่ำ ในฐานะนักลงทุนเราควรทำความเข้าใจความเสี่ยงและข้อดีข้อเสียของพวกมัน
ข้อแตกต่างระหว่าง CDs และ Cryptocurrency ในด้านต่างๆ
CDs หรือบัตรเงินฝาก คือ ตัวเลือกสำหรับผลิตภัณฑ์ความเสี่ยงและผลตอบแทนที่ต่ำ การออมในบัตรเงินฝาก คือ การที่คุณตกลงที่จะฝากเงินไว้ในที่เดียวเป็นระยะเวลาหนึ่ง และธนาคารหรือสถาบันทางการเงินนั้นของคุณจะจ่ายอัตราดอกเบี้ยให้กับเงินจำนวนนี้ โดยทั่วไปจะสูงกว่าบัญชีออมทรัพย์ประเภทอื่น ข้อเสียคือเงินของคุณจะขาดสภาพคล่อง เพราะผู้ลงทุนจะไม่สามารถถอนเงินออกก่อนได้ มิเช่นนั้นจะต้องจ่ายค่าปรับในการถอน
Crypto ในทางกลับกัน คือ ตัวเลือกสำหรับผลิตภัณฑ์ความเสี่ยงและผลตอบแทนที่สูง มันคือ สินทรัพย์ดิจิทัลที่ใช้เทคโนโลยีบล็อคเชน ในปัจจุบันมีทางเลือกให้กับคุณเป็นร้อยเป็นพันสกุล นักลงทุนสามารถเข้าซื้อขายได้ผ่านกระดานเทรดต่างๆ ทั้ง แบบรวมศูนย์ (CEX) และกระจายศูนย์ (DEX)
พื้นฐานของทั้ง 2 ผลิตภัณฑ์ เหมาะสำหรับการลงทุนที่แตกต่างกัน หากผู้ลงทุนต้องการออมเงินก้อนที่ไม่จำเป็นต้องมีสภาพคล่อง เช่น การออมเพื่อซื้อรถยนต์ หรือ บ้าน ในอีก 3-4 ปีข้างหน้า บัตรเงินฝากอาจเหมาะกับคุณ เพราะเราสามารถคำนวณผลตอบแทนและระยะเวลาได้ ในขณะที่ตลาดคริปโตที่มีความผันผวนสูง นักลงทุนไม่ควรนำเงินก้อนใหญ่ หรือเงินส่วนที่จำเป็นไปลงทุนทั้งหมด เพราะคุณต้องยอมรับความเสี่ยงในการสูญเสียเงินทั้งก้อนได้
ความต่างด้านความเสี่ยง
- บัตรเงินฝาก
CDs ถือเป็นหนึ่งในการลงทุนที่ปลอดภัยที่สุด เพราะธนาคาร (หรือสถาบันการเงินอื่น ๆ ) ตกลงที่จะจ่ายเงินคืนให้คุณโดยไม่คำนึงว่าพวกเขาทำกำไรได้จริงหรือไม่ กล่าวอีกนัยหนึ่งความเสี่ยงอยู่ที่ธนาคาร (Counter-party risk)
อย่างไรก็ตาม นักลงทุนจะได้รับการประกันจากรัฐบาล ดังนั้นแม้ว่าสถาบันทางการเงินจะล้มละลาย เงิน 250,000 ดอลลาร์ แรกของคุณก็จะปลอดภัยอย่างสมบูรณ์ตามกฎหมายสหรัฐอเมริกา ในขณะที่ประเทศไทยจะได้รับความคุ้มครองในวงเงินไม่เกิน 1 ล้านบาท ต่อ 1 รายผู้ฝากต่อ 1 สถาบันการเงิน
- Cryptocurrency
Crypto อยู่ฝั่งตรงข้ามของสเปกตรัมเมื่อพูดถึงความเสี่ยง เพราะราคาของ cryptocurrency แม้แต่ Bitcoin เป็นที่ยอมรับมากที่สุดนั้น ก็ยังนับว่ามีความผันผวนมากกว่าสินทรัพย์อื่นๆ สกุลเงินดิจิตอลส่วนใหญ่มีความผันผวนของราคาที่สูงมาก
นักลงทุนอาจสูญเสียมูลค่าทั้งหมดได้ภายในไม่กี่สัปดาห์ และกลับมาเติบโตอย่างมหาศาลอีกครั้งในอีกหนึ่งปีต่อมา สิ่งนี้ทำให้ crypto เป็นตัวเลือกที่แย่มากสำหรับนักลงทุนที่อนุรักษ์นิยมหรือใครก็ตามที่อาจจำเป็นต้องเข้าถึงเงินของพวกเขาในกรณีฉุกเฉินเพราะคุณอาจจะต้องถอนเงินและรับการขาดทุนในเวลานั้น
นอกจากนี้ยังมีความเสี่ยงด้านการช่อโกงมากมาย เพราะไม่มีกฎหมายคุ้มครอง เช่น การลงทุนใน ICO อาจเป็นการหลอกลวงและเชิดเงินของนักลงทุนหนีไปเลยก็เป็นได้ (rug-pull)
ระยะเวลาในการลงทุน
การลงทุนส่วนใหญ่ ล้วนต้องคำนึงถึงความสัมพันธ์ระหว่าง “ความเสี่ยง (risk)” และ “ระยะเวลาในการลงทุน (time-exposure)” เพราะการถือครองในระยะยาวจะสามารถทำให้นักลงทุนรับความผันผวนในระยะสั้นได้ และหากคุณมีการจัดสัดส่วนของ portfolio ได้อย่างหลากหลายและชั่งน้ำหนักได้ดี เมื่อตลาดโลกโดยรวมเป็นขาขึ้น คุณจะได้รับผลตอบแทนที่คุ้มค่าในระยะยาว ทว่า แนวคิดนี้อาจใช้ไม่ได้กับทั้ง บัตรเงินฝาก และ คริปโต
- บัตรเงินฝาก
CDs ถูกออกแบบมาเพื่อการลงทุนระยะสั้น-กลาง ระหว่าง 1-5 ปี เพราะการการันตีผลตอบแทนในระยะเวลาดังกล่าว หากเทียบกับหลักทรัพย์หรือหุ้น ในช่วงระยะ 1-5 ปี อาจมีความผันผวน หรือการเปลี่ยนวงจรของตลาดที่ทำให้เงินลงทุนสูญเสียมูลค่าไป
- Cryptocurrency
ในขณะที่การคำนวณระยะเวลาที่เหมาะสมสำหรับการถือครองคริปโต เป็นเรื่องที่ยังคลุมเครือ เพราะมันยังเป็นสินทรัพย์ที่ใหม่เกินไปที่จะพยากรณ์ใดๆ ในระยะยาว เนื่องจากข้อมูลมีไม่มากพอ
ไม่มีใครรู้ว่ามูลค่าของ crypto ที่มั่นคงอย่าง Bitcoin จะยังคงเพิ่มขึ้นต่อไปหรือไม่ และอนาคตของตลาดอาจได้รับผลกระทบจากการเปลี่ยนแปลงด้านกฎระเบียบต่างๆ มันอาจจะถูกทำให้ผิดกฎหมายก็ได้ในวันพรุ่งนี้ และคุณอาจจะไม่สามารถถือครองมันได้ หรือขาดสภาพคล่องในการเปลี่ยนมันเป็นทรัพย์สินอื่นไปเลย
ความยืดหยุ่น (Flexibility)
การเข้าถึงผลิตภัณฑ์และสภาพคล่องสำหรับ Crypto นั้นมีมากกว่า CDs และถือเป็นข้อได้เปรียบมากกว่าการลงทุนในสินทรัพย์อื่นๆ รวมถึงหลักทรัพย์หรือหุ้น
การลงทุนในคริปโตมีความยืดหยุ่นมาก นักลงทุนสามารถซื้อสกุลเงินดิจิทัลด้วยเงินเพียงไม่กี่ร้อยบาทก็ได้ และมีกระดานแลกเปลี่ยนมากมายให้คุณเลือก หากคุณต้องการดึงเงินออกจาก crypto ในกรณีฉุกเฉิน คุณก็สามารถทำได้ แตกต่างจาก CDs ที่ต้องจ่ายค่าปรับเพื่อนำเงินออก แต่ในแง่หนึ่งความผันผวนของตลาดก็เป็นสิ่งที่คุณต้องยอมรับ และในบางครั้งนักลงทุนอาจจะต้องยอมรับการขาดทุนจำนวนมาก หากมีความจำเป็นต้องดึงเงินส่วนนั้นออกทันที
นอกจากนี้การลงทุนในคริปโตยังมีหลากหลายรูปแบบและผลิตภัณฑ์เสริม ไม่ว่าจะเป็น Initial coin offering (ICO), DeFi, และ Derivatives อื่นๆ ที่นักลงทุนมีโอกาสในการทำกำไรเพิ่มเติมตามแต่ความถนัดและความรู้ของแต่ละบุคคล
ผลตอบแทน
ข้อได้เปรียบที่ข้อหนึ่งของ Crypto คือ มูลค่าผลตอบแทน เนื่องจากตลาดมีความผันผวนสูง ทำให้การเก็งกำไรทำได้ง่ายขึ้น หากคุณเป็นผู้เชี่ยวชาญด้านการเทรด แต่แน่นอนว่าการเก็งกำไรมีความเสี่ยงที่สูงมาก เพราะนักลุงทุนต้องจับจังหวะการซื้อและขายได้อย่างแม่นยำ ดังนั้นเงินที่นำมาเพื่อการเก็งกำไรควรเป็นเงินที่รับความเสียหายหรือการสูญมูลค่าได้
ในทางกลับกัน CDs ให้ผลตอบแต่ที่ต่ำ เพราะผลตอบแทนนั้นแน่นอนและไม่มีความผันผวนใดๆ เหตุผลหนึ่งที่ผลตอบแทนมักจะต่ำ เพราะธนาคารกลางต้องการรักษาดอกเบี้ยให้ต่ำอยู่แล้วเพื่อกระตุ้นการหมุนเวียนเงินในเศรษฐกิจ
ส่วนด้านสถาบันทางการเงินก็ไม่ต้องการที่จะเพิ่มดอกเบี้ยที่สูงเกินกว่าอัตราดอกเบี้ยจากธนาคารกลาง เพราะนั่นหมายความว่าสถาบันทางการเงิน ต้องนำเงินของคุณไปลงทุนในสินทรัพย์ที่เสี่ยงขึ้น เพื่อมาจ่ายดอกเบี้ยให้กับคุณ ดังนั้นผลตอบแทนจึงมักจะต่ำมาก และสูงกว่าดอกเบี้ยเงินฝากเพียงนิดเดียว
คำถามที่พบบ่อย
- สรุปแล้วลงทุนใน CDs หรือ Cryptocurrency ดี?
ปัจจัยที่สำคัญคือ ความสามารถในการรับความเสี่ยง หากคุณยอมรับการสูญเสียเงินต้นได้ Crypto ก็เป็นทางเลือกที่เหมาะสมกว่า ในขณะที่ บัตรเงินฝาก เหมาะสำหรับผู้ที่ยอมรับความเสี่ยงได้ต่ำ แต่ก็มีข้อดีที่คุณสามารถคำนวณผลตอบแทนไว้ได้ก่อนแล้ว ทำให้สามารถวางแผนการลงทุนหรือใช้เงินได้ง่าย
- บัตรเงินฝากเหมาะสำหรับการลงทุนระยะยาวหรือไม่?
บัตรเงินฝากอาจไม่เหมาะกับการลงทุนระยะยาวเท่าไหร่ แต่เหมาะสำหรับการลงทุนระยะสั้น-กลาง การลงทุนระยะยาวจะเหมาะกับตลาดหุ้น หรืออาจจะเหมาะกับ Crypto ก็ได้ แต่อย่างไรก็ตามเรายังไม่มีข้อมูลที่มากพอสำหรับคริปโต
สรุป
บัตรเงินฝาก (CDs) และ Cryptocurrency คือ สินทรัพย์ที่แตกต่างสิ้นเชิง และมีความเสี่ยงที่ตรงข้ามกันอย่างสุดโต่ง ในขณะที่บัตรเงินฝากมีความเสี่ยงที่ต่ำและขาดสภาพคล่อง แต่ Crypto คือ สินทรัพย์ที่ผันผวนและมีสภาพคล่องที่สูงพร้อมความยืดหยุ่นที่มาก ไม่ว่าจะเป็นด้านตัวเลือกในการลงทุน ที่มีสกุลเหรียญให้เลือกมากหลายร้อยหรือพันสกุล และจำนวนเงินต้นที่ต่ำเพียงไม่กี่บาทก็ยังสามารถเข้าซื้อขายได้
ข้อจำกัดความรับผิด
หมายเหตุบรรณาธิการ: เนื้อหาต่อไปนี้ไม่ได้สะท้อนถึงมุมมองหรือความคิเห็นของ BeInCrypto มันจัดทำขึ้นเพื่อวัตถุประสงค์ในการให้ข้อมูลเท่านั้นและไม่ควรถูกตีความว่าเป็นคำแนะนำทางการเงิน กรุณาทำการวิจัยของคุณเองก่อนที่จะทำการตัดสินใจลงทุนใดๆ
