ยักษ์ใหญ่แห่งวอลล์สตรีทเตือนเอไอเอเจนต์อาจจุดชนวนธนาคารล้มใหม่

ตัวแทน AI เช่น Muse ของ Meta อาจจะเริ่มโอนเงินสดออกจากบัญชีธนาคารที่ให้ดอกเบี้ย 0.1% ไปยังบัญชีที่ให้ดอกเบี้ยสูงถึง 5% ได้ในเร็วๆ นี้ ซึ่ง Torsten Sløk หัวหน้านักเศรษฐศาสตร์ของ Apollo ได้เตือนเมื่อวันอาทิตย์ที่ผ่านมา

ตัวแทน AI คือผู้ช่วยที่สามารถดำเนินการแทนผู้ใช้ได้ ไม่ใช่แค่ตอบคำถามเพียงอย่างเดียว Sløk กล่าวว่าหากเกิดขึ้นในวงกว้าง การเปลี่ยนแปลงนี้อาจทำให้ธนาคารสูญเสียเงินฝากต้นทุนต่ำที่นำไปปล่อยกู้

บัญชีธนาคารดอกเบี้ย 0.1% มีต้นทุนกับคุณมากแค่ไหน

หากคุณมีเงินในบัญชี 10,000 USD บัญชีเช็คที่ให้ดอกเบี้ย 0.1% จะทำรายได้ประมาณ 10 USD ต่อปี แต่ถ้าอัตราดอกเบี้ย 5% เงินจำนวนเดียวกันจะทำรายได้ประมาณ 500 USD

โน้ตของ Sløk ฉบับนี้ ระบุว่ามี 11 ฟินเทคและบัญชีออนไลน์ที่ให้ดอกเบี้ยระหว่าง 3.3% ถึง 5% โดย Adelfi ให้ดอกเบี้ยสูงสุดที่ 5% ตามด้วย SoFi ที่ 4.5% ส่วนค่าเฉลี่ยระดับประเทศของ Federal Deposit Insurance Corporation (FDIC) ที่อ้างถึงนั้นอยู่ที่ 0.4% สำหรับบัญชีออมทรัพย์ และ 0.1% สำหรับบัญชีเช็ค

ธนาคารจ่ายดอกเบี้ยให้กับผู้ฝากเงินเพียงเล็กน้อย แต่ปล่อยกู้ด้วยอัตราดอกเบี้ยที่สูงกว่า ส่วนต่างนี้ถือเป็นแหล่งกำไรหลักของธนาคาร

ถ้าครัวเรือนแต่ละครัวเรือนต่างใช้ตัวแทน AI เพื่อเพิ่มผลตอบแทนของเงินสดในบัญชี ธนาคารอาจสูญเสียสัดส่วนใหญ่ของเงินฝากต้นทุนต่ำที่ใช้ปล่อยกู้ ซึ่งจะกลายเป็นปัญหากับทั้งระบบการเงินได้ อ่าน ข้อความสั้นจากรายงานนี้

Muse สามารถโอนเงินของคุณได้แล้วหรือยัง?

Meta เปิดตัว Muse เมื่อวันที่ 8 กันยายน Plaid บริษัทข้อมูลที่เชื่อมต่อกับสถาบันการเงินและแอปในสหรัฐฯ กว่า 12,000 แห่ง ระบุว่าผู้ใช้สามารถดูยอดเงิน การทำรายการ การลงทุน และรายละเอียดสินเชื่อที่อยู่อาศัยผ่านตัวแทนนี้ได้

ประกาศของ Plaid ไม่ได้ระบุว่า Muse สามารถโอนเงินระหว่างบัญชีได้ Sløk อธิบายว่า การโอนนี้เป็นสิ่งที่ อาจจะ เกิดขึ้นในเร็วๆ นี้ โดยคำเตือนของเขาอาศัยทุกครัวเรือนต่างใช้ตัวแทนประเภทนี้

ความสนใจในตัว agent กำลังเพิ่มสูงขึ้น เมื่อวันพฤหัสบดีที่ผ่านมา JPMorgan ได้ปรับเป้าหมาย Meta ขึ้น และระบุว่า Muse อาจกลายเป็นแอป AI สำหรับผู้บริโภคที่มีการใช้งานมากที่สุดนับตั้งแต่ ChatGPT

ผู้สังเกตการณ์ตลาดเผย ผู้ฝากเงินต่างก็ทยอยย้ายเงินสดแล้ว

Mike Zaccardi นักวิเคราะห์การเงินที่ได้รับการรับรอง กล่าวว่าเขาได้เก็บเงินสดของเขาเองไว้ใน BOXX ซึ่งเป็นกองทุน ETF ที่มีเป้าหมายสร้างผลตอบแทนใกล้เคียงกับพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐระยะสั้น

ธนาคารกำลังจะเผชิญ Bank Run แบบเอเจนติกหรือไม่? ผู้ช่วย AI กำลังจะโอนเงินสดจากบัญชีเช็คที่ให้ดอกเบี้ย 0.1% ไปยังผลตอบแทน 5% แบบอัตโนมัติ หากทุกคนหันมาใช้กันหมด ธนาคารจะสูญเสียฐานเงินฝากต้นทุนต่ำ…เสี่ยงเกิดวิกฤติทั้งระบบ Zaccardi เขียนไว้

Nate Geraci ผู้ร่วมก่อตั้ง ETF Institute กล่าวว่า AI และคริปโตต่างก็เข้ามาเปลี่ยนแปลงโมเดลธุรกิจธนาคารแบบดั้งเดิม และเขายังแนะนำให้นักการเมืองยอมรับการเปลี่ยนแปลงนี้แทนที่จะต่อต้าน

ที่กรุงวอชิงตัน ขณะนี้มีการถกเถียงกันว่าใครควรเป็นผู้จ่ายดอกเบี้ยกับผู้ออมผลตอบแทน stablecoin เป็นหนึ่งในประเด็นหลักของการผลักดันให้รื้อฟื้น ร่างกฎหมาย Clarity Act ด้านคริปโต ที่ถูกโหวตไม่ผ่านในวุฒิสภาเมื่อวันที่ 15 กันยายน

บันทึกของ Sløk ไม่ได้ประเมินว่ามีเงินสดจะถูกย้ายมากเพียงใด หรือเร็วขนาดไหน