Dan Ives กรรมการผู้จัดการของ Wedbush Securities กล่าวว่า การใช้จ่ายด้านปัญญาประดิษฐ์ยังอยู่ในระยะเริ่มต้นเท่านั้น เขายังแสดงความคิดเห็นสวนกระแสต่อการขายหุ้น Tesla และ Alphabet อย่างหนักในวันพฤหัสบดีที่ผ่านมา
Ives ได้แสดงความคิดเห็นนี้ในรายการ Power Lunch ของ CNBC ทั้งสองบริษัทเพิ่งประกาศผลประกอบการที่ดีกว่าคาด แต่ในขณะเดียวกันนักลงทุนกลับตอบโต้ด้วยการขาย หลังเห็นว่าบริษัทมีการลงทุนใน AI อย่างหนัก
เราเพิ่งเดินทางมาได้เพียง 15% เท่านั้น
Ives มองว่าการลดลงของราคาหุ้นครั้งนี้เป็นปัญหาเรื่องจังหวะเวลา ไม่ใช่เรื่องมูลค่าที่แท้จริง โดยในวันพฤหัสบดีที่ผ่านมา หุ้น Tesla (TSLA) ลดลง 14.5% ส่วนหุ้น Alphabet (GOOGL) ก็ลดลงเกือบ 7% ทั้งที่ รายได้จาก Google Cloud เพิ่มขึ้นถึง 82% มาอยู่ที่ 24.8 พันล้าน USD Ives กล่าวว่า:
นี่คือการแข่งขันที่หนักหน่วงและตอนนี้เราเดินทางมาได้เพียง 15% เท่านั้น
เขาได้เปรียบเทียบการใช้จ่ายของบริษัท hyperscaler ว่าเหมือนกับการก่อสร้างอาคารบนถนน Las Vegas Strip ในยุคแรกๆ โดยอาคารจะถูกสร้างขึ้นก่อน ผลตอบแทนตามมาทีหลัง มุมมองนี้จึงไม่สอดคล้องกับ ความกังวลเกี่ยวกับฟองสบู่ AI ที่เพิ่มขึ้น ในแวดวงเทคโนโลยีที่อื่น
ความอดทนเริ่มลดลงแต่ยังไม่ถึงขั้นแตกหัก
สำหรับ Tesla โดยเฉพาะ Ives ระบุว่าความอดทนของนักลงทุนกำลังลดน้อยลง เพราะเรื่องราวเกี่ยวกับ AI, การขับขี่อัตโนมัติ และหุ่นยนต์ Optimus ยังไม่สร้างผลตอบแทนในระยะสั้น เขามองว่าการใช้จ่ายเงินทุนของ Tesla เป็นเหมือนการทดสอบทางจิตใจ มากกว่าจะเป็นเหตุผลให้ละทิ้งความเชื่อมั่นในบริษัท
Ives ยังพูดถึงโครงสร้างทางธุรกิจในภาพรวมของ Musk โดยประเมินว่ามีโอกาสมากกว่า 80% ที่ SpaceX จะเข้าซื้อกิจการ Tesla ในอนาคต อาจเร็วกว่าที่ตลาดคาดการณ์ ขณะที่ตลาดคาดการณ์ Kalshi ตั้งราคาโอกาสเกิดการควบรวมนี้ที่ประมาณ 69% ก่อนปี 2028
Intel รายงานผลประกอบการในช่วงเย็นวันเดียวกัน มุมมองของ Ives กำลังท้าทายรายงานผลประกอบการบริษัทเทคโนโลยีใหญ่ในสัปดาห์หน้า ซึ่งนักลงทุนจะได้เห็นชัดเจนว่าข้อมูลความต้องการตลาดจะสนับสนุนการวิเคราะห์ว่าอยู่ในช่วงต้นของการเปลี่ยนแปลงนี้ หรือจะเป็นฝ่ายนักลงทุนที่มองตลาดด้วยความระมัดระวัง
