ธนาคารรายใหญ่ของสหรัฐอเมริกาจะเปิดเผยผลประกอบการประจำไตรมาสที่สามในสัปดาห์นี้ หลังจากที่ SpaceX มีอิทธิพลต่อผลประกอบการครึ่งปีแรก Herman Chan นักวิเคราะห์จาก Bloomberg Intelligence กล่าวว่า การเสนอขายหุ้น IPO ของ Anthropic ที่คาดว่าจะเกิดขึ้น จะช่วยให้ธนาคารใหญ่ได้รับผลดีในไตรมาสที่สี่
อย่างไรก็ตาม Chan ระบุว่าการเลื่อน IPO และการพุ่งขึ้นของหุ้นที่นำโดย AI ทำให้ตลาดมีความเปราะบางมากกว่าที่ดัชนีระดับสูงเป็นประวัติการณ์จะบ่งชี้ไว้
SpaceX มีผลต่อรายได้ของธนาคารอย่างไร?
Chan อธิบายถึงครึ่งปีแรกที่แข็งแกร่งและครึ่งปีหลังที่ดูไม่แน่นอนในการให้ สัมภาษณ์กับ Bloomberg ขณะที่ Goldman Sachs, JPMorgan, Citigroup และ Wells Fargo เป็นหนึ่งในธนาคารที่รายงานผลประกอบการ
Morgan Stanley ซึ่งเป็นผู้จัดการรับประกันการจัดจำหน่ายหลักในการเข้าตลาดของ SpaceX แสดงให้เห็นถึงขนาดของดีล โดยธนาคาร รายงานรายได้จากธุรกิจวางหุ้นในตลาด (equity underwriting) ไตรมาสที่สองที่ 851 ล้าน USD เพิ่มขึ้นจาก 500 ล้าน USD ในปีที่แล้ว ธุรกิจนี้สร้างรายได้จากค่าธรรมเนียมในการช่วยบริษัทออกหุ้น
หน่วยงานบริหารความมั่งคั่งของธนาคารยังมีสินทรัพย์ใหม่สุทธิเพิ่มขึ้นสูงสุดเป็นประวัติการณ์ที่ 148 พันล้าน USD หรือหมายถึงเงินลูกค้าถูกเติมเข้าไป CFO Sharon Yeshaya ระบุว่ามากกว่าครึ่งหนึ่งมาจากการเคลื่อนไหวเกี่ยวกับ IPO
Chan คาดว่าการบริหารความมั่งคั่งจะยังเป็นจุดแข็งต่อไปเนื่องจากมีเงินใหม่เข้ามาอย่างต่อเนื่อง ในทางกลับกัน ธุรกิจวาณิชธนกิจ และธุรกิจซื้อขายหลักทรัพย์ อาจมีความผันผวนมากกว่า
ขณะเดียวกัน ข้อมูลจาก London Stock Exchange Group (LSEG) แสดงค่าธรรมเนียมวาณิชธนกิจทั่วโลกลดลง 19% จากไตรมาสที่สอง อย่างไรก็ตาม ค่าธรรมเนียมยังเพิ่มขึ้น 12% สำหรับเก้าเดือนแรกของปีนี้
ใครจะเติมช่องว่างหาก Anthropic เลื่อน IPO?
Chan คาดหวังว่าการเข้าตลาดของ Anthropic ในไตรมาสที่สี่จะส่งผลดีต่อ Goldman Sachs และ Morgan Stanley Bloomberg รายงานในเดือนมิถุนายนว่าทั้งสองธนาคารได้รับเลือกให้เป็นผู้นำ IPO โดยมี JPMorgan เข้าร่วมด้วย
อย่างไรก็ตาม Nasdaq 100 ลดลงกว่า 300 จุดเมื่อวันพฤหัสบดีที่ผ่านมา หลังจากมีรายงานเรื่อง รายได้ OpenAI ต่ำลง โดย Financial Times ระบุว่าสาเหตุมาจากวิธีที่ OpenAI และ Anthropic นับยอดขายของพันธมิตรคลาวด์
ธนาคารยังมีบทบาทในการจัดโครงสร้างพันธบัตรและธุรกิจสินทรัพย์รวมที่เป็นหนี้ เพื่อนำเสนอขายให้กับนักลงทุน เพื่อระดมทุนให้การสร้างศูนย์ข้อมูล Chan อธิบาย เพราะฉะนั้น หากค่าใช้จ่ายด้าน AI ชะลอตัว ค่าธรรมเนียมก็อาจลดตามไปด้วย
Chan เชื่อมโยงการอ่อนแรงของหุ้น Goldman Sachs และ Morgan Stanley ในช่วงหลังกับประเด็นเหล่านี้
คุณภาพของเครดิตยังดีเยี่ยม ดังนั้น นักลงทุนจะตั้งใจฟังสัญญาณความเปราะบางตั้งแต่แรกเริ่ม Morgan Stanley และ Goldman Sachs เป็นผู้นำ IPO ของ Anthropic ดังนั้นหากมีการเลื่อนเข้าสู่ตลาด ค่าธรรมเนียมของทั้งสองธนาคารอาจได้รับผลกระทบ
