ดูเพิ่มเติม

ผู้ถือ Bitcoin ระยะยาวกําลังทยอยซื้ออีกครั้งหลังจากการเทขาย

5 mins
โดย Ali Martinez
อัพเดทโดย Kenneth Sekrathok

สรุปย่อ

  • ราคาของ Bitcoin มีความผันผวนสูงขึ้นอย่างมากผสมกับการปรับฐานเนื่องจากการทํางานร่วมกันระหว่างอุปสงค์และอุปทาน แนวโน้มล่าสุดแสดงให้เห็นว่าราคาลดลงต่ํากว่า 57,000 ดอลลาร์เนื่องจากอุปทานเกินอุปสงค์
  • ผู้ถือระยะยาวได้สะสมมากกว่า 70,000 BTC ตั้งแต่ต้นเดือนพฤษภาคม แม้จะมีความกลัวและความผันผวนของตลาดในระยะสั้น แต่ก็สะท้อนถึงความเชื่อมั่นในมูลค่าในอนาคตของ Bitcoin
  • การเคลื่อนไหวของ Bitcoin เหนือช่วงราคา +0.5σ ชี้ให้เห็นถึงการทดสอบที่เป็นไปได้ของช่วงราคา 1.0σ ที่ประมาณ 77,000 ดอลลาร์ ซึ่งบ่งชี้ถึงอุปสงค์ที่เพิ่มขึ้นและการเริ่มต้นใหม่ของวิถีราคาขาขึ้น
  • Promo

กฎพื้นฐานของอุปสงค์และอุปทานเป็นตัวกําหนดการเคลื่อนไหวของราคาของสินทรัพย์ใดๆ รวมถึง Bitcoin เมื่ออุปทานเกินอุปสงค์ ราคาของสินทรัพย์ก็มีแนวโน้มที่จะลดลง ในทางกลับกันเมื่ออุปสงค์มีมากกว่าอุปทานราคามักจะสูงขึ้น

หลักการเดียวกันนี้ใช้กับสกุลเงินดิจิทัล และเมตริกบนเครือข่ายสามารถให้ข้อมูลเชิงลึกอันมีค่าเกี่ยวกับพฤติกรรมของผู้ถือ Bitcoin

ผลกระทบของการทํากําไรที่เพิ่มขึ้น

เมื่อวิเคราะห์ตลาดกระทิงของ Bitcoin ในระยะยาวการเคลื่อนไหวของราคามักจะแสดงความผันผวนที่สูงขึ้นอย่างมีนัยสําคัญผสมกับช่วงเวลาของการปรับฐานและการรวมบัญชี นักลงทุนส่วนใหญ่ทราบดีว่าตลาดการเงินไม่ได้เพิ่มขึ้นอย่างต่อเนื่องซึ่งนําไปสู่การทํางานร่วมกันแบบไดนามิกระหว่างอุปสงค์และอุปทานส่งผลให้มีการปรับฐานเป็นระยะ

แนวโน้มนี้เห็นได้ชัดเมื่อสังเกต Realized Cap และ Realized Profits ของ Bitcoin

  • หมวกที่รับรู้ สิ่งนี้จะเพิ่มมูลค่าของ BTC ทั้งหมดตามราคาเมื่อย้ายครั้งล่าสุด ให้ภาพที่ชัดเจนยิ่งขึ้นของเงินที่ลงทุนใน Bitcoin อย่างแท้จริง
  • กําไรที่เกิดขึ้นจริง นี่หมายถึงกําไรที่แท้จริงที่ผู้ถือ BTC ได้รับเมื่อพวกเขาขาย Bitcoin ของพวกเขามากกว่าที่พวกเขาจ่ายไป

เมื่อ Bitcoin แตะระดับสูงสุดตลอดกาลครั้งใหม่ที่ มากกว่า 73,000 ดอลลาร์ในช่วงกลางเดือนมีนาคม Realized Cap ก็เพิ่มขึ้นเช่นกัน ซึ่งบ่งชี้ว่าผู้ถือระยะยาวส่วนใหญ่ทํากําไรได้ ส่งผลให้บางคนออกจากตําแหน่ง ส่งผลให้กําไรที่รับรู้พุ่งสูงขึ้นอย่างมาก

Bitcoin รับรู้ Cap และผลกําไร
Bitcoin รับรู้ Cap และผลกําไร ที่มา: Glassnode

อุปทานที่เพิ่มขึ้นของ BTC ในตลาดเกินระดับอุปสงค์ ซึ่งนําไปสู่ขั้นตอนการแก้ไขที่ เห็นราคาของ Bitcoin ลดลงต่ำกว่า57,000ดอลลาร์ การลดลงนี้ทําให้ Bitcoin ต่ำกว่าราคาที่รับรู้ของผู้ถือครองระยะสั้น ซึ่งสร้างความรู้สึกหวาดกลัวในตลาด เนื่องจากผู้ถือระยะสั้นมีแนวโน้มที่จะขายตามความผันผวนของราคา

  • ราคาที่รับรู้ ราคาเฉลี่ยที่ซื้อ BTC ทั้งหมดครั้งล่าสุด มันเหมือนกับการค้นหาต้นทุนเฉลี่ยที่ทุกคนจ่ายสําหรับ BTC ของพวกเขา
  • ผู้ถือระยะสั้นรับรู้ราคา ราคาเฉลี่ยที่นักลงทุนจ่ายสําหรับ BTC ที่พวกเขาเคลื่อนไหวในช่วง 155 วันที่ผ่านมา BTC เหล่านี้เป็น BTC ที่มีแนวโน้มมากที่สุดที่จะใช้หรือขายในไม่ช้า
  • ผู้ถือระยะยาวรับรู้ราคา ราคาเฉลี่ยที่นักลงทุนจ่ายสําหรับ BTC ที่พวกเขาไม่ได้เคลื่อนไหวมานานกว่า 155 วัน BTC เหล่านี้มีโอกาสน้อยที่สุดที่จะใช้หรือขายในไม่ช้า

ราคารับรู้ของผู้ถือระยะสั้นซึ่งปัจจุบันอยู่ที่ 60,500 ดอลลาร์ทําหน้าที่เป็นจุดสะสมแม้ว่านักลงทุนจะกลัวก็ตาม ผู้ถือระยะยาวรู้สึกสบายใจที่จะเพิ่ม BTC ให้กับตําแหน่งของพวกเขาในระดับนี้หลังจากรับรู้ผลกําไรในเดือนมีนาคม

Bitcoin On-Chain พื้นฐานต้นทุน
Bitcoin On-Chain Cost พื้นฐาน ที่มา: Glassnode

แนวโน้มอุปสงค์และอุปทานของ Bitcoin เปลี่ยนไป

การเปลี่ยนแปลงตําแหน่งสุทธิของผู้ถือระยะยาวของ Bitcoin ทําให้เห็นพฤติกรรมนี้ หลังจากผ่านระยะเวลาการแจกจ่ายที่ยาวนาน ผู้ถือระยะยาวได้เริ่มสะสม อีกครั้งโดยสะสมมากกว่า 70,000 BTC ตั้งแต่ต้นเดือนพฤษภาคม

  • การเปลี่ยนแปลงสถานะสุทธิของผู้ถือระยะยาว แสดงให้เห็นว่าจํานวน Bitcoin ที่ถือโดยนักลงทุนระยะยาวเพิ่มขึ้นหรือลดลงอย่างไรเมื่อเวลาผ่านไป

ตามกฎง่ายๆ ของอุปสงค์และอุปทาน เนื่องจากอุปสงค์สําหรับ Bitcoin เริ่มแซงหน้าอุปทานที่มีอยู่ของ BTC ในตลาด โอกาสที่ Bitcoin จะกลับมาอยู่ในเส้นทางขาขึ้นจะดีขึ้น

การเปลี่ยนแปลงตําแหน่งสุทธิของผู้ถือ Bitcoin
การเปลี่ยนแปลงตําแหน่งสุทธิของผู้ถือ Bitcoin ที่มา: Glassnode

การสังเกตยอดคงเหลือของ Bitcoin ในการแลกเปลี่ยนสามารถยืนยันการเปลี่ยนแปลงของอุปสงค์และอุปทานเหล่านี้ได้

  • ยอดคงเหลือในการแลกเปลี่ยน หมายถึงจํานวน Bitcoin ทั้งหมดที่ถืออยู่ในกระเป๋าเงินแลกเปลี่ยนสกุลเงินดิจิทัล

ตั้งแต่ต้นเดือนพฤษภาคม BTC มากกว่า 30,000 BTC ได้ย้ายไปยังกระเป๋าเงินดิจิตอลส่วนตัวเพื่อการถือครองระยะยาว ซึ่งแสดงความมั่นใจในหมู่ผู้ถือในมูลค่าในอนาคตของ Bitcoin

ยอดคงเหลือ Bitcoin ในการแลกเปลี่ยน
ยอดคงเหลือ Bitcoin ในการแลกเปลี่ยน ที่มา: Glassnode

แม้ว่าการประเมินการเคลื่อนไหวของราคาในอนาคตของสินทรัพย์ใดๆ อาจเป็นเรื่องที่ท้าทาย แต่เมตริกบนเครือข่ายหลายตัวสามารถบอกใบ้ถึงจุดราคาที่เป็นไปได้ที่นักลงทุนควรให้ความสนใจ หนึ่งในตัวชี้วัดเหล่านี้คือ MVRV Extreme Deviation Pricing Bands ซึ่งกําหนดว่าราคาของ Bitcoin สูงหรือต่ําผิดปกติตามค่าเฉลี่ยในอดีต

  • เอ็มวีอาร์วี ย่อมาจาก Market Value to Realized Value มูลค่าตลาดคือราคาปัจจุบันของ Bitcoin คูณด้วยจํานวน BTC ในการหมุนเวียน ในขณะที่มูลค่าที่รับรู้คือราคาเฉลี่ยที่ซื้อ BTC ทั้งหมดครั้งล่าสุด
  • แถบราคา แถบเหล่านี้แสดงขีดจํากัดบนและล่างของราคาของ Bitcoin ตามค่า MVRV ในอดีต เพื่อช่วยระบุว่าเมื่อใดที่ Bitcoin มีมูลค่าสูงเกินไปหรือประเมินค่าต่ําเกินไปตามข้อมูลราคาในอดีต

Bitcoin เพิ่งขยับกลับเหนือช่วงราคา 0.5σ ซึ่งปัจจุบันอยู่ที่ 64,600 ดอลลาร์ ในอดีต การพุ่งขึ้นดังกล่าวทําให้ Bitcoin ทดสอบช่วงราคา 1.0σ ซึ่งได้รับการสนับสนุนจากความต้องการที่เพิ่มขึ้น แถบราคานี้อยู่ที่ประมาณ 77,000 ดอลลาร์

อ่านเพิ่มเติม: การคาดการณ์ราคา Bitcoin ปี 2024/2025/2030

ยอดคงเหลือ Bitcoin ในการแลกเปลี่ยน
ยอดคงเหลือ Bitcoin ในการแลกเปลี่ยน ที่มา: Glassnode

สรุปและข้อสรุป

กฎพื้นฐานของอุปสงค์และอุปทานกําหนดการเคลื่อนไหวของราคาของ Bitcoin อันที่จริงราคาจะลดลงเมื่ออุปทานเกินอุปสงค์และเพิ่มขึ้นเมื่ออุปสงค์เกินอุปทาน ตัวชี้วัดแบบ On-chain ให้ข้อมูลเชิงลึกอันมีค่าเกี่ยวกับพลวัตเหล่านี้ ช่วยให้นักวิเคราะห์เข้าใจพฤติกรรมของผู้ถือ Bitcoin

ข้อมูลล่าสุดเผยให้เห็นราคาลดลงต่ํากว่า 57,000 ดอลลาร์เนื่องจากอุปทานเพิ่มขึ้น อย่างไรก็ตาม ผู้ถือระยะยาวได้แสดงความมั่นใจด้วยการสะสมมากกว่า 70,000 BTC ตั้งแต่ต้นเดือนพฤษภาคม แนวโน้มนี้ชี้ให้เห็นถึงความยืดหยุ่นในตลาดแม้จะมีความผันผวนในระยะสั้น

ตัวชี้วัดหลัก เช่น Realized Cap และ Realized Profits แสดงให้เห็นว่าผู้ถือระยะยาวจํานวนมากทํากําไรได้ที่ระดับสูงสุดตลอดกาลล่าสุดของ Bitcoin ซึ่งนําไปสู่คลื่นการขายและการปรับฐานราคาที่ตามมา อย่างไรก็ตาม การสะสมโดยผู้ถือระยะยาวในราคาที่ต่ำกว่าบ่งชี้ถึงแนวโน้มเชิงบวกสําหรับมูลค่าในอนาคตของ Bitcoin

อ่านเพิ่มเติม: วิธีซื้อ Bitcoin BTC และทุกสิ่งที่คุณต้องรู้

โดยรวมแล้ว ตัวชี้วัดบนเครือข่ายเหล่านี้ช่วยระบุการเปลี่ยนแปลงของอุปสงค์และอุปทาน โดยให้กรอบการทํางานเพื่อทําความเข้าใจการเคลื่อนไหวของราคาของ Bitcoin และพฤติกรรมของนักลงทุน และบ่งชี้แนวโน้มขาขึ้นที่อาจเกิดขึ้นเมื่ออุปสงค์เริ่มแซงหน้าอุปทาน

แพลตฟอร์มคริปโตที่ดีที่สุดในไทย | กรกฎาคม 2024
แพลตฟอร์มคริปโตที่ดีที่สุดในไทย | กรกฎาคม 2024
แพลตฟอร์มคริปโตที่ดีที่สุดในไทย | กรกฎาคม 2024

Trusted

ข้อจำกัดความรับผิด

หมายเหตุบรรณาธิการ: เนื้อหาต่อไปนี้ไม่ได้สะท้อนถึงมุมมองหรือความคิเห็นของ BeInCrypto มันจัดทำขึ้นเพื่อวัตถุประสงค์ในการให้ข้อมูลเท่านั้นและไม่ควรถูกตีความว่าเป็นคำแนะนำทางการเงิน กรุณาทำการวิจัยของคุณเองก่อนที่จะทำการตัดสินใจลงทุนใดๆ

tcpmhrysu-u03t5lkrp5j-f1c2fdda21bd-512.png
Ali Martinez
Ali Martinez เป็นหัวหน้าฝ่ายข่าวระดับโลกที่ BeInCrypto โดยเชี่ยวชาญด้านการวิเคราะห์ตลาด แนวโน้มใหม่ในอุตสาหกรรมคริปโต วงจรสี่ปีของ Bitcoin และการพัฒนาเศรษฐกิจมหภาค ก่อนหน้านี้ เขาได้รายงานข่าวตลาด altcoins ให้กับ Crypto Briefing, CryptoSlate, CCN.com และ NewsBTC การรายงานของเขาเน้นไปที่การระดมทุน ICO การพัฒนาของ Ethereum การแบ่งครึ่ง Bitcoin และการอัปเกรดเครือข่าย เช่น hard forks และ soft forks โดยเน้นผลกระทบต่อมูลค่าสินทรัพย์ดิจิทัล ที่ Binance และ FXStreet Ali...
READ FULL BIO
ได้รับการสนับสนุน
ได้รับการสนับสนุน