การทําความเข้าใจการเปลี่ยนแปลงของตลาดของ Bitcoin เป็นสิ่งสําคัญสําหรับนักลงทุนในอุตสาหกรรม crypto ที่ผันผวน Maksim Balashevich ซีอีโอของ Santiment เสนอการวิเคราะห์ที่น่าสนใจ
เขาเน้นย้ําว่าเหตุใดจึงต้องใช้ความระมัดระวังหลังจากการลดลงครึ่งหนึ่งของ Bitcoin (BTC) ล่าสุดเมื่อวันที่ 20 เมษายน
ทําไมผู้ถือ Bitcoin จึงควรระมัดระวัง
การลดลงครึ่งหนึ่งของ Bitcoin มักทําให้เกิดความเชื่อมั่นในขาขึ้นและการเพิ่มขึ้นของราคา ซึ่งนําไปสู่การซื้อขายเก็งกําไรและ การคาดการณ์ในแง่ดี อย่างไรก็ตาม Balashevich แนะนําแนวทางที่เหมาะสมยิ่งขึ้น
“แทนที่จะนับวันหลังการลดลงครึ่งหนึ่งจนถึงจุดสูงสุดของราคาถัดไป โดยอิงจากการลดลงครึ่งหนึ่งก่อนหน้านี้ (หนึ่งในการวิเคราะห์ที่พบบ่อยที่สุด) หรือการคํานวณเปอร์เซ็นต์การเติบโตที่อาจเกิดขึ้น (อาจเป็นการวิเคราะห์ที่ “น่าพอใจ” ที่สุด) เราพยายามตั้งคําถามที่เหมาะสมและซับซ้อนมากขึ้น” Balashevich กล่าว
การวิเคราะห์พบว่ากลุ่มผู้ถือ Bitcoin แสดงกลยุทธ์ที่แตกต่างกัน ผู้ถือรายใหญ่หรือ “วาฬคริปโต” ที่เป็นเจ้าของระหว่าง 1,000 ถึง 10,000 BTC มักจะเริ่มขายในช่วงต้นในช่วงที่ราคาพุ่งขึ้น ในทางตรงกันข้าม ผู้ถือรายย่อยที่มี 0.01 ถึง 10 BTC มักจะถือหรือเพิ่มเงินเดิมพัน แม้ว่าตลาดจะถึงจุดสูงสุดแล้วก็ตาม
ผู้ถือขนาดกลางที่จัดการ 100 ถึง 1,000 BTC แสดงรูปแบบของการซื้อและขายเชิงกลยุทธ์ ซึ่งมักจะคาดการณ์ถึงการปรับตลาด ผู้ถือเหล่านี้ตอบสนองอย่างรวดเร็วต่อเงื่อนไขที่เปลี่ยนแปลงแสดงพฤติกรรมการลงทุนอย่างมืออาชีพและคํานวณได้
Balashevich ชี้ให้เห็นว่าสถานการณ์มีความซับซ้อนเมื่อพูดถึงการเปลี่ยนแปลงของตลาดในปัจจุบัน ในขณะที่ผู้ถือครองรายย่อยซื้ออย่างแข็งขัน แต่กลุ่มใหญ่กําลังทรงตัว ซึ่งบ่งชี้ถึงแนวทางที่ระมัดระวังในการคาดการณ์การปรับฐานของตลาด
อ่านเพิ่มเติม: 2024 Bitcoin Halving เสร็จสมบูรณ์: อะไรจะเกิดขึ้นต่อไป?
ตัวชี้วัดสําคัญอีกประการหนึ่งคือ “Mean Dollar Invested Age” (MDIA) ติดตามอายุเฉลี่ยของดอลลาร์ที่ลงทุนใน Bitcoin MDIA ที่เพิ่มขึ้นชี้ให้เห็นถึงการสะสม ซึ่งผู้ถือไม่เต็มใจที่จะขาย ซึ่งส่งสัญญาณถึงความเชื่อมั่นในราคาที่สูงขึ้น ในทางกลับกันการลดลงสามารถบ่งบอกถึงการทํากําไรบ่งบอกถึงจุดสูงสุดของตลาดที่เป็นไปได้และการลดลงที่ตามมา
“ในแง่บวกมากขึ้น ตลาดได้เข้าสู่กระบวนการแจกจ่ายซ้ําอย่างแข็งขันเป็นเวลาประมาณ 4-5 เดือน ตามตัวชี้วัดอายุการลงทุนเฉลี่ยดอลลาร์ สิ่งนี้ชี้ให้เห็นว่าตลาดอาจเตรียมพร้อมที่จะกลับมามีแนวโน้มกระทิง ซึ่งอาจนําไปสู่การแจกจ่ายซ้ําเพิ่มเติมในช่วง 12 เดือนทั่วไปที่สังเกตได้ในปีที่ผ่านมา” Balashevich อธิบาย
เมื่อตลาดปรับตัวเข้ากับการลดลงครึ่งหนึ่ง เมตริก “กําไร/ขาดทุนที่รับรู้ของเครือข่าย” (NRPL) จึงมีความสําคัญ เครื่องมือนี้ระบุความสามารถในการทํากําไรของธุรกรรมล่าสุดและให้ความกระจ่างเกี่ยวกับความเชื่อมั่นของตลาดในวงกว้าง NRPL ที่สูงบ่งชี้ว่าผู้ถือกําลังใช้ประโยชน์จากผลกําไร ซึ่งอาจนําไปสู่การขายที่เพิ่มขึ้น
“โดยเฉพาะอย่างยิ่ง ทั้งในช่วงความพยายามล่าสุดที่จะทะลุระดับ 72,000 ดอลลาร์หรือระหว่างการทดสอบแนวรับที่ 61,000 ดอลลาร์ เราไม่ได้สังเกตเห็นความต้องการเงินสดในการทํากําไรอย่างมีนัยสําคัญ ในขณะที่บางคนอาจมองว่าเป็นสัญญาณที่แรง (หรือที่เรียกว่ามือที่แข็งแกร่ง) แต่เรารู้จากอดีตว่า “มือที่แข็งแกร่ง” เหล่านี้อาจกลายเป็นมือที่สั่นคลอน (และทําเครื่องหมายด้านล่างเมื่อความตื่นตระหนกเข้ามา)” Balashevich เตือน
อ่านเพิ่มเติม: ผู้เชี่ยวชาญในอุตสาหกรรมเชื่อมั่นใน Altcoins หลัง Bitcoin Halving
Balashevich ตั้งข้อสังเกตว่าด้วยการรวม NRPL เข้ากับ MDIA และเมตริกการกระจายอุปทาน นักลงทุนจะได้รับมุมมองตลาดที่ครอบคลุม เขาเน้นย้ําถึงความสําคัญของความระมัดระวังสําหรับนักลงทุน Bitcoin
ข้อจำกัดความรับผิด
หมายเหตุบรรณาธิการ: เนื้อหาต่อไปนี้ไม่ได้สะท้อนถึงมุมมองหรือความคิเห็นของ BeInCrypto มันจัดทำขึ้นเพื่อวัตถุประสงค์ในการให้ข้อมูลเท่านั้นและไม่ควรถูกตีความว่าเป็นคำแนะนำทางการเงิน กรุณาทำการวิจัยของคุณเองก่อนที่จะทำการตัดสินใจลงทุนใดๆ
