Bitcoin (BTC) เผชิญกับความเสี่ยงด้านขาลงที่เพิ่มขึ้นหลังจากการทะลุระดับสำคัญเมื่อเร็ว ๆ นี้ ตามข้อมูลจากบริษัทวิเคราะห์บนเครือข่าย Glassnode นอกจากนี้ เมตริกอื่น ๆ ยังบ่งชี้ว่าตลาดอาจมุ่งหน้าไปสู่การปรับฐานที่ลึกขึ้น โดยความเชื่อมั่นแสดงสัญญาณของความตึงเครียดหลังจากการชุมนุมของ FOMC
อย่างไรก็ตาม นักวิเคราะห์หลายคนเชื่อว่า ‘Uptober’ ที่กำลังจะมาถึงอาจเป็นบวกสำหรับ BTC สินทรัพย์อาจพบแรงหนุนตามฤดูกาลที่สามารถทำให้การเคลื่อนไหวของราคาเสถียรและจุดประกายความเชื่อมั่นใหม่
ทำไมราคา Bitcoin อาจลดลงอีก
Sponsoredในการวิเคราะห์ล่าสุดของพวกเขา Glassnode ระบุว่า Bitcoin กำลังแสดง สัญญาณของ ‘ความเหนื่อยล้า’ หลังจากการลดอัตราดอกเบี้ยของ Fed เมื่อสัปดาห์ที่แล้ว ซึ่ง ดันราคาไปที่ 117,000 USD
Bitcoin ได้เปลี่ยนเข้าสู่ช่วงการปรับฐาน สะท้อนรูปแบบ ‘ซื้อข่าวลือ ขายข่าวจริง’ ตามตำรา Glassnode เขียน
นอกจากนี้ เมตริกพื้นฐานยังบ่งชี้ถึงความเปราะบาง บริษัทเน้นว่าผู้ถือระยะยาว (LTHs) ได้ทำกำไรมหาศาลในช่วงนี้ โดยทำกำไรได้ประมาณ 3.4 ล้าน BTC
ซึ่งสูงกว่าทุกวัฏจักรก่อนหน้านี้ Glassnode เสริมว่าการกระจายขนาดใหญ่โดยผู้ถือระยะยาวเช่นนี้มักจะ เกิดขึ้นพร้อมกับจุดสูงสุดของตลาด
ไม่เหมือนกับคลื่นยาวนานเพียงครั้งเดียวในวัฏจักรก่อนหน้านี้ วัฏจักรนี้ได้เห็นการเพิ่มขึ้นที่ชัดเจนสามครั้งในหลายเดือน อัตราส่วนกำไร/ขาดทุนที่เกิดขึ้นจริงแสดงให้เห็นว่าทุกครั้งที่การทำกำไรเกิน 90% ของ coin ที่เคลื่อนไหว ทำให้เกิดจุดสูงสุดของวัฏจักร เพิ่งก้าวออกจากจุดสุดขีดที่สามนี้ ความน่าจะเป็นชี้ไปที่ช่วงเย็นข้างหน้า นักวิเคราะห์กล่าว
ในขณะเดียวกัน การชะลอตัวของความต้องการใหม่ก็เพิ่มแรงกดดันนี้ การไหลเข้าของ ETF ลดลงจาก 2,600 BTC ต่อวันเป็นเกือบศูนย์ ขณะที่การขายของ LTH เร่งขึ้น
การไหลเข้าของ ETF จนถึงตอนนี้ได้สมดุลกับการขายของ LTH แต่มีขอบเขตสำหรับข้อผิดพลาดน้อยมาก รอบ FOMC การกระจายของ LTH เพิ่มขึ้นเป็น 122k BTC/เดือน ขณะที่การไหลเข้าของ ETF (7D-SMA) ลดลงจาก 2.6k BTC/วันเป็นเกือบศูนย์ การรวมกันของแรงกดดันการขายที่เพิ่มขึ้นและความต้องการจากสถาบันที่ลดลงสร้างฉากหลังที่เปราะบาง เตรียมพร้อมสำหรับความอ่อนแอ การวิเคราะห์อ่าน
นอกจากนี้ ตลาดสปอตแสดงสัญญาณความเครียดเมื่อปริมาณการซื้อขายพุ่งสูงขึ้นในช่วงหลังการขายของ FOMC ตลาดฟิวเจอร์สประสบกับการลดเลเวอเรจอย่างรุนแรง โดยมีดอกเบี้ยค้างชำระลดลงหลายพันล้าน USD
ตลาดออปชั่นก็เปลี่ยนเป็นเชิงป้องกันเช่นกัน โดยความต้องการพุทพุ่งสูงขึ้นและสกิวเพิ่มขึ้นอย่างรวดเร็ว ซึ่งเน้นย้ำถึงความระมัดระวังของเทรดเดอร์ ท่ามกลางนี้ Glassnode ชี้ให้เห็นว่า 111,800 USD ซึ่งเป็นต้นทุนพื้นฐานของผู้ถือครองระยะสั้น เป็นระดับสำคัญที่ต้องรักษาไว้
Sponsored Sponsoredด้วยตลาดสปอตและฟิวเจอร์สที่อยู่ภายใต้ความเครียด ต้นทุนพื้นฐานของผู้ถือครองระยะสั้นที่ 111k USD เป็นระดับสำคัญที่ต้องรักษาหรือเสี่ยงต่อการเย็นลงลึกกว่าเดิม บริษัทเน้นย้ำ
ตอนนี้ เนื่องจาก Bitcoin ได้หลุดต่ำกว่าต้นทุนพื้นฐานแล้ว ความน่าจะเป็นของการลดลงเพิ่มเติมได้เพิ่มขึ้นอย่างมาก นักวิเคราะห์ Quinten Francois แนะนำว่าแม้ว่ามุมมองในระยะสั้นจะไม่ค่อยเป็นบวก แต่ตลาดอาจเคลื่อนไหวไปด้านข้างแทนที่จะเป็นการลดลงอย่างรุนแรงในทันที
BTC ตกลงต่ำกว่าการสนับสนุนที่ 111.8k USD และการสนับสนุนแนวโน้มขาขึ้น ปิดรายวันต่ำกว่าระดับสำคัญเหล่านี้ ดิฉันคิดว่าเราอยู่ในโซนที่ไม่ควรเทรดและดูทิศทางที่เราจะไป อาจเคลื่อนไหวไปด้านข้างและสภาพคล่องไหลไปยังอัลท์ เนื่องจาก BTC.D ยังคงเป็นขาลงอย่างมาก Francois กล่าว
Uptober ช่วย Bitcoin ได้ไหม ข้อมูลประวัติศาสตร์ชี้กำไรแข็งแกร่ง
แม้จะมีอุปสรรคเหล่านี้ ปัจจัยตามฤดูกาลก็เสนอข้อโต้แย้งที่เป็นบวก ตุลาคมซึ่งมักถูกเรียกว่า Uptober ในวงการคริปโตเคอร์เรนซี ได้รับการบันทึกว่าเป็นหนึ่งในเดือนที่แข็งแกร่งที่สุดของ Bitcoin ข้อมูลจาก Coinglass เปิดเผยว่า BTC ได้โพสต์ผลตอบแทนเฉลี่ย 21.89% ในเดือนนี้
นอกจากนี้ นักวิเคราะห์ Darkfost สังเกตว่าในช่วง 16 ปีที่ผ่านมา BTC ปิดเดือนตุลาคมในแดนลบเพียงสี่ครั้ง
หากคุณลงทุนใน BTC ในวันที่ 1 ตุลาคม คุณจะได้กำไร 12 ครั้งตั้งแต่ปี 2009 โดยมีผลตอบแทนรายเดือนสูงสุด 213% ในปี 2010 เมื่อดูในช่วงหลังตั้งแต่ปี 2020 การลงทุนง่ายๆ ในวันที่ 1 ตุลาคมใน BTC จะให้ผลตอบแทนระหว่าง 7.5% ถึง 30.5% ภายในเดือนเดียว หลังจากนี้ยากที่จะโต้แย้งว่า BTC ไม่มีฤดูกาลเลย แม้ว่ามันอาจเป็นส่วนหนึ่งของผลกระทบตามฤดูกาลที่กว้างขึ้นในตลาดการเงิน เขาโพสต์
ผลการดำเนินงานนี้ได้เพิ่มความหวังในตลาดสำหรับการฟื้นตัวที่อาจเกิดขึ้นในเดือนถัดไป
ในขณะที่ Bitcoin ซื้อขายต่ำกว่าระดับสนับสนุนที่สำคัญ สัปดาห์ที่จะถึงนี้จะเป็นการทดสอบว่า asset จะ ทำตามสัญญาของ Uptober หรือการปรับฐานจะยังคงดำเนินต่อไปหรือไม่
