ธนาคารกลางญี่ปุ่นเตรียมคงอัตราดอกเบี้ยนโยบายไว้ที่ 1% ในวันศุกร์นี้ โดยการแทรกแซงค่าเงินที่ได้รับการยืนยัน ได้ส่งผลให้เงินเยนญี่ปุ่น (JPY) พุ่งแข็งค่าขึ้นเมื่อเทียบกับดอลลาร์สหรัฐ (USD) ก่อนจะอ่อนค่าลงบางส่วน
แหล่งข่าวตลาดเปิดเผยกับ Reuters ว่า ญี่ปุ่นได้ดำเนินการแทรกแซงตลาดด้วยการซื้อเงินเยนและขาย USD ในช่วงข้ามคืน การดำเนินการดังกล่าวทำให้เงินเยนฟื้นตัวขึ้นจากระดับต่ำที่สุดในรอบ 40 ปีด้วยการแข็งค่าขึ้นในวันเดียวมากที่สุดนับตั้งแต่เดือนมกราคม 2023
แรงหนุนเงินเยนกำลังจางหายอย่างรวดเร็ว
USD/JPY ร่วงลงจากเหนือ 163 สู่ต่ำกว่า 158 ในวันพฤหัสบดี จากนั้นอัตราแลกเปลี่ยนดีดตัวขึ้นสู่ระดับ 160.175 ในการซื้อขายต้นวันศุกร์ เมื่อผลของการแทรกแซงเริ่มลดลง
อย่างไรก็ตาม การกลับทิศนี้ สะท้อนให้เห็นว่าอัตราแลกเปลี่ยนสามารถกลับตัวได้อย่างรวดเร็วหากธนาคารกลางไม่มีสัญญาณสนับสนุนเพิ่มเติม
Rodrigo Catril นักกลยุทธ์อาวุโสด้านอัตราแลกเปลี่ยนที่ National Australia Bank กล่าวว่า ช่วงเวลานี้เหมาะสมกับเมื่อค่าเงิน USD อ่อนค่าลงและบรรยากาศความเสี่ยงสงบลง
หากคุณต้องการจะเข้าแทรกแซง นี่ก็น่าจะเป็นเวลาที่เหมาะสมทีเดียว
Rodrigo Catril, National Australia Bank
ธนาคารกลางญี่ปุ่นได้ปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยนโยบายเป็น 1% ในเดือนมิถุนายน ถือเป็นระดับสูงสุดในรอบ 31 ปี นักวิเคราะห์คาดว่าจะคงอัตรานี้ไว้ในการประชุมวันศุกร์ พร้อมส่งสัญญาณเข้มงวดมากขึ้น ผลสำรวจของ Reuters ระบุว่าอาจมีการขึ้นอีกรอบเป็น 1.25% ภายในสิ้นปีนี้
ธนาคารกลางสหรัฐคงอัตราดอกเบี้ย เพิ่มแรงกดดัน
ธนาคารกลางสหรัฐก็ คงอัตราดอกเบี้ยอีกครั้งในวันพุธ นับเป็นครั้งที่ห้าติดต่อกัน นักลงทุนเริ่มตั้งคำถามถึงเจตจำนงของธนาคารกลางในเรื่องเงินเฟ้อ ส่งผลให้ USD อ่อนค่าลงโดยรวม ปัจจัยนี้เพิ่มแรงกดดันให้ Kazuo Ueda ผู้ว่าการธนาคารกลางญี่ปุ่น (BOJ) จำเป็นต้องส่งสัญญาณเข้มงวดที่น่าเชื่อถือ
ดัชนีดอลลาร์สหรัฐ (DXY) ลดลง 0.7% ในช่วงการซื้อขายก่อนหน้า ตามรายงานของ Reuters ดัชนีนี้ก็กำลังมุ่งหน้าสู่การปรับลดรายสัปดาห์ถึง 1.5% ด้วย
การอ่อนค่าของดอลลาร์ในวงกว้างเช่นนี้ได้ลดช่องว่างระหว่างอัตราดอกเบี้ยมาตรฐานของเฟดกับระดับ 1% ของธนาคารกลางญี่ปุ่น เทรดเดอร์มักใช้ช่องว่างดังกล่าวสำหรับการทำ yen carry trade โดยกู้เงินเยนต้นทุนต่ำเพื่อนำไปซื้อสินทรัพย์ดอลลาร์ที่ให้ผลตอบแทนสูงกว่า
กลยุทธ์นี้จะได้ผลก็ต่อเมื่อส่วนต่างอัตราดอกเบี้ยยังคงอยู่และค่าเงินเยนไม่แข็งค่าขึ้นเร็วเกินไป เพราะหากช่องว่างแคบลงหรือเยนแข็งค่าขึ้น ก็อาจทำให้ดีลล้มได้อย่างรวดเร็ว จึงเป็นอีกเหตุผลว่าทำไมทุกคนต่างต้องจับตาน้ำเสียงของคุณ Ueda อย่างใกล้ชิด
