ราคาของ Cardano ยังคงเพิ่มขึ้นเกือบ 12% ในช่วง 24 ชั่วโมงที่ผ่านมา โดยยืนอยู่ใกล้ที่ 0.29 USD หลังจากดีดตัวขึ้นจากจุดต่ำสุดเมื่อไม่นานมานี้ ในมุมมองผิวเผิน เหมือนว่ากำลังเริ่มต้นการฟื้นตัวขนาดใหญ่ ราคายังพยายามฝ่าต้านเพื่อคาดการณ์ว่าจะพุ่งขึ้นราว 38% ไปถึง 0.41 USD แต่การเบรกเอาต์นั้นยังล้มเหลวอยู่จนถึงตอนนี้
การถูกปฏิเสธครั้งนี้ไม่ได้เกิดขึ้นอย่างฉับพลัน ถึงแม้ว่าจะมีการซื้อจากวาฬจำนวนมากถึง 340 ล้าน USD ก็ตาม เรื่องจริงเบื้องหลังลึกกว่านั้น เนื่องจากมีแรงซ่อนเร้นหลายด้าน รวมถึงกิจกรรมของวาฬที่ขัดแย้งกันและความเสี่ยงในการถูกบังคับขาย ซึ่งล้วนแล้วแต่ขัดขวางการฟื้นตัวอย่างเงียบๆ
สัญญาณขาขึ้นและรูปแบบเบรกเอาต์บ่งชี้โอกาสปรับขึ้น 38%
โครงสร้างการฟื้นตัวนี้เริ่มก่อตัวขึ้นก่อนหน้านี้หลายสัปดาห์ ระหว่างวันที่ 31 มกราคม ถึง 24 กุมภาพันธ์ ราคาของ Cardano ได้สร้างจุดต่ำใหม่ ซึ่งหมายถึงราคาปรับตัวลดลงไปสู่จุดต่ำสุดใหม่เมื่อเทียบกับรอบก่อน โดยปกติแล้ว นี่เป็นสัญญาณของความอ่อนแอ แต่ในเวลาเดียวกัน ดัชนี Relative Strength Index (RSI) กลับสร้างจุดต่ำสูงขึ้น
RSI เป็นเครื่องมือวัดโมเมนตัมที่ใช้ประเมินแรงซื้อและแรงขาย เมื่อ RSI ปรับตัวสูงขึ้น ขณะที่ราคาปรับลดลง สิ่งนี้เรียกว่า bullish divergence หรือสัญญาณกลับทิศทางขาขึ้น ซึ่งมักบ่งชี้ว่าแรงขายกำลังอ่อนตัวลง ถึงแม้ว่าราคายังคงปรับตัวลดลงก็ตาม
รูปแบบนี้เองเกิดขึ้นภายในโครงสร้างหัวและไหล่กลับด้าน ซึ่งเป็นหนึ่งในรูปแบบกลับตัวขาขึ้นแบบคลาสสิก เมื่อราคาของ Cardano เข้าใกล้ระดับ neckline วันที่ 25 กุมภาพันธ์ ก็ดูเหมือนจะพร้อมสำหรับการเบรกเอาต์ ขาขึ้นที่คาดการณ์ได้จากรูปแบบนี้อยู่ที่ประมาณ 38%
อยากได้ข้อมูลเชิงลึกเกี่ยวกับ token แบบนี้อีกใช่ไหม? สมัครรับข่าวสาร Crypto ประจำวันจากบรรณาธิการ Harsh Notariya ได้ที่นี่
แต่แทนที่จะทะลุแนวต้านได้อย่างชัดเจน Cardano กลับสร้างไส้เทียนด้านบนที่ยาว และร่วงลงมาใหม่ ไส้เทียนยาวนี้แสดงให้เห็นว่ากลุ่มผู้ขายเข้าสู่ตลาดอย่างหนัก และดูดซับแรงซื้อจนไม่สามารถยืนยันการเบรกเอาต์ได้ และในจุดนี้ สัญญาณขาขึ้นนั้นจึงล้มเหลว
สัญญาณ Hidden Bearish Divergence โผล่ทันทีหลัง ADA เบรกทะลุไม่สำเร็จ
ความล้มเหลวในการเบรกเอาต์นี้ไม่ได้เกิดขึ้นโดยไร้สัญญาณเตือน หลังจากถูกปฏิเสธในวันที่ 25 กุมภาพันธ์ ก็มีสัญญาณอันตรายอีกหนึ่งอย่างบนกราฟ นั่นคือ hidden bearish divergence
ระหว่างวันที่ 21 มกราคม ถึง 25 กุมภาพันธ์ ราคาของ Cardano สร้างจุดสูงใหม่ที่ต่ำกว่า ซึ่งหมายความว่าจุดสูงสุดครั้งล่าสุดยังอ่อนแอกว่ารอบก่อนหน้า แต่ในช่วงเวลาเดียวกัน RSI กลับพุ่งขึ้นสูงมาก
นี่เรียกว่าภาวะ hidden bearish divergence โดยเกิดขึ้นเมื่อโมเมนตัมปรับตัวสูงขึ้นเร็วกว่าราคา แต่ราคายังไม่สามารถทะลุแนวต้านสำคัญได้ สถานการณ์นี้มักจะส่งสัญญาณว่าการปรับตัวขึ้นกำลังอ่อนแรงลง และผู้ขายกำลังเตรียมกลับมาควบคุมทิศทางตลาดอีกครั้ง
ขณะเดียวกัน จังหวะเวลานับว่ายิ่งสำคัญกว่านี้อีก เพราะมี divergence เกิดขึ้นในขณะที่ Cardano มีไส้เทียนบนยาวในวันที่ 25 กุมภาพันธ์ และไม่สามารถทะลุราคา 0.31 USD ได้
สิ่งนี้ตอกย้ำว่าการถูกปฏิเสธไม่ใช่เป็นเพียงแค่การทำกำไรแบบสุ่มๆ แต่เป็นการปฏิเสธเชิงโครงสร้างที่เกิดจากความแข็งแกร่งของราคาที่อ่อนตัวลงแม้โมเมนตัมสูงขึ้น โดย hidden bearish divergence มักพาไปสู่การปรับตัวลง ซึ่งการปรับฐานนี้ดูเหมือนจะเริ่มขึ้นแล้ว เพราะขณะนี้ Cardano กลับลงมาต่ำกว่าระดับ breakout แล้ว
เหตุการณ์นี้จึงส่งผลให้เกิดภาวะเสี่ยง เพราะโครงสร้าง breakout เชิงบวกยังคงมีอยู่ถ้าหากราคายังไม่ปรับตัวลดลงมากเกินไป แต่หากการปรับฐานลึกลงกว่านี้ ก็จะตอกย้ำให้เห็นว่าผู้ขายได้กลับมาควบคุมตลาดอย่างเต็มที่แล้ว
แต่แท้จริงแล้วนี่เป็นแค่ส่วนหนึ่งของภาพรวม เพราะมีกลุ่มวาฬอื่นต่างขายออกอย่างหนักในช่วงเวลาเดียวกัน โดยวาฬรายใหญ่ที่สุดที่ถือ ADA มากกว่า 1 พันล้าน ได้ลดเหรียญจาก 2.89 พันล้านเหลือ 1.88 พันล้าน ADA ซึ่งหมายถึงการขาย 1.01 พันล้าน ADA มูลค่าประมาณ 297 ล้าน USD
กลุ่มวาฬขนาดกลางที่ถือ ADA 10 ล้านถึง 100 ล้าน ได้ขาย 70 ล้าน ADA มูลค่าประมาณ 21 ล้าน USD ขณะที่วาฬขนาดเล็กที่ถือ ADA 1 ล้านถึง 10 ล้าน ขายไป 3.41 พันล้าน ADA มูลค่าประมาณ 1.0 พันล้าน USD
ยอดการขายรวมทั้งหมดอยู่ที่ประมาณ 1.32 พันล้าน USD เมื่อเปรียบเทียบกับยอดซื้อ 340 ล้าน USD นี่ทำให้เกิดความไม่สมดุลการขายสุทธิของวาฬอยู่ที่ประมาณ 980 ล้าน USD
นี่เองที่อธิบายถึงความล้มเหลวรวมทั้งไส้เทียนด้านบนที่ยาว การซื้อจากวาฬที่เห็นได้ชัดทำให้เกิดความหวัง แต่การขายจากวาฬขนาดใหญ่ที่ซ่อนอยู่กลับบดขยี้อย่างสมบูรณ์ การกระจายอย่างเงียบๆ นี้เป็นอุปสรรคที่ขัดขวางการเบรกเอาท์
เทรดเดอร์อนุพันธ์หลงกล ตอนนี้ความเสี่ยงถูกลิควิดพุ่งสูง
นักเทรดสินค้าอนุพันธ์ต่างตอบสนองได้ตรงตามคาด เมื่อเห็นการเบรกเอาท์กำลังก่อตัว พวกเขาจึงเปิดสถานะ Long โดยคาดว่าราคาอาจยังวิ่งต่อได้
ข้อมูลการลิควิดใน Binance เพียงรายเดียวแสดงให้เห็นว่ามีการลิควิด Long ค้างอยู่ต่ำกว่าระดับราคาในปัจจุบันที่ 11.40 ล้าน USD ขณะที่การลิควิด Short มีเพียง 5.67 ล้าน USD ดังนั้นเทรดเดอร์สายขาขึ้นจึงเผชิญความเสี่ยงขาลงมากกว่ามาก
หาก ราคาของ Cardano ร่วงลง สถานะ Long จะถูกบังคับให้ปิด นี่เองที่ก่อให้เกิด long squeeze โดย long squeeze จะเกิดขึ้นเมื่อราคาลดลงอย่างต่อเนื่องจนเทรดเดอร์สายขาขึ้นต้องเทขาย สถานการณ์นี้เป็นเหตุให้ราคาไหลลงแรงขึ้น และมักเร่งให้เกิดการปรับฐานหนักหลังเบรกเอาท์ล้มเหลว
ราคา Cardano เสี่ยงร่วงหนักสู่ 0.22 USD
โครงสร้างราคาของ ADA ตอนนี้อยู่ในจุดสำคัญ หากต้องการรักษาการเบรกเอาท์ขาขึ้นให้คงอยู่ Cardano จะต้องกลับไปยืนและปิดเหนือ 0.30 USD ซึ่งจะทำให้ทางสู่เป้าหมาย 0.41 USD กลับมาเปิดอีกครั้ง
แต่ความเสี่ยงขาลงกลับเพิ่มขึ้น หาก Cardano ร่วง ต่ำกว่า 0.27 USD การย่อตัวจะรุนแรงขึ้นอีก ถ้าร่วงต่ำกว่า 0.25 USD โครงสร้างขาขึ้นจะถูกลบเลือน ระดับราคานี้ยิ่งอันตรายเพราะสอดคล้องกับการลิควิด Long จำนวนมาก
หากราคาหลุด 0.25 USD ก็อาจไปกระตุ้นการลิควิดแบบต่อเนื่อง และมีโอกาสสูงที่จะกดราคาไหลลงถึง 0.22 USD ซึ่งเป็นจุดสิ้นสุดของรูปแบบทั้งหมด
ในตอนนี้ การพยายามเบรกเอาต์ของ Cardano ที่ล้มเหลว (ณ เวลาที่รายงาน) ไม่ใช่เพียงแค่การถูกปฏิเสธทางเทคนิคเท่านั้น แต่เกิดขึ้นจากการขายของวาฬที่ซ่อนอยู่อย่างเงียบ ๆ มูลค่าเกือบ 1 พันล้าน USD ความไม่สมดุลนี้กำลังค่อย ๆ กลายเป็นกับดักที่มีโอกาสสูงสำหรับการเบรกเอาต์ และตราบใดที่แรงซื้อยังไม่สามารถเอาชนะแรงขายได้อย่างสมบูรณ์ การฟื้นตัวก็ยังเป็นเพียงความหวังเท่านั้น
