ธนาคารกลางกับภาคเอกชนถกอนาคตเงินดิจิทัลในลาตินอเมริกา

ตัวแทนจากธนาคารกลาง สถาบันพหุภาคี และภาคเอกชนด้านการเงิน ได้พบปะกันเมื่อวานนี้ (19) ที่เซาเปาลู ในงาน MERGE São Paulo เพื่อหารือเกี่ยวกับความก้าวหน้าและความท้าทายของการแปลงสินทรัพย์เป็น token และเงินดิจิทัลในภูมิภาคนี้

เวทีอภิปรายหัวข้อ “Tokenization of Money: CBDCs, Tokenized Deposits and the Future of Digital Liquidity” ได้รวบรวม Bruno Grossi หัวหน้าฝ่ายสินทรัพย์ดิจิทัล ที่ Inter ; Jaime Pradenas Baeza หัวหน้าศูนย์กลางเทคโนโลยีการเงินของธนาคารกลางชิลี; และ Nayam Hanashiro หัวหน้าโครงการเชิงกลยุทธ์และสินค้าสาธารณะดิจิทัลที่ LNET

ผู้ดำเนินรายการคือ Luis De Magalhães ทีมลีดประจำละตินอเมริกา ที่ BeInCrypto

ปัญหาหลัก: ระบบกระจัดกระจาย

สำหรับ Bruno Grossi ความท้าทายที่ใหญ่ที่สุดของระบบการเงินปัจจุบันคือความแตกแยกทางเทคโนโลยี

เขาอธิบายว่าการแปลงเงินเป็น token ซึ่งเป็นกระบวนการเปลี่ยนสินทรัพย์ทางการเงินเป็นโทเคนดิจิทัลที่ลงทะเบียนบนบล็อกเชน (บัญชีแยกประเภทดิจิทัลแบบกระจายศูนย์) สามารถทำหน้าที่เป็น “ภาษากลาง” ทางเทคโนโลยี เพื่อให้ระบบที่แตกต่างกันสามารถสื่อสารกันได้

ข้อเสนอของ Grossi คือ stablecoins (สกุลเงินดิจิทัลที่ผูกกับสินทรัพย์ที่มีเสถียรภาพ เช่น USD) และเงินของธนาคารกลางในรูปแบบ token ควรใช้เทคโนโลยีที่คล้ายกัน ซึ่งจะช่วยพัฒนาเรื่องการชำระและเคลื่อนย้ายเงินระหว่างเมือง ประเทศ และธนาคาร

มุมมองของหน่วยงานกำกับดูแลของชิลี

Jaime Pradenas Baeza เน้นย้ำว่านวัตกรรมด้านวิธีชำระเงินไม่ใช่สิ่งใหม่ และการอภิปรายในปัจจุบันถือเป็นอีกก้าวหนึ่งในวิวัฒนาการทางประวัติศาสตร์ของเงิน สำหรับเขา ประเด็นสำคัญที่สุดคือการชำระธุรกรรมกับสินทรัพย์ที่ถูกแปลงเป็น token อย่างสิ้นสุดและยืนยันผลข้อมูล

Pradenas Baeza อธิบายว่าธนาคารกลางชิลีได้ดำเนินการทดสอบแบบ proof of concept (POC คือการทดลองใช้งานแนวคิดในสภาพแวดล้อมที่ควบคุม) เพื่อชำระสินทรัพย์ token กับเงินของธนาคารกลางในภาคธุรกิจขนาดใหญ่ โดยไม่จำเป็นต้องออก สกุลเงินดิจิทัลสาธารณะ

ผู้บริหารยังได้นำเสนอระบบการจำแนกประเภทของ IMF (กองทุนการเงินระหว่างประเทศ) ซึ่งแบ่งประเภทวิธีการชำระธุรกรรมใน DLT (เทคโนโลยีบัญชีแยกประเภทแบบกระจายศูนย์ ฐานเทคนิคของบล็อกเชน) ตั้งแต่แพลตฟอร์มที่ดำเนินการโดยเฉพาะธนาคารกลาง จนถึงรูปแบบผสมผสานกับภาคเอกชน

Pradenas Baeza สรุปว่า สุดท้ายแล้ว เงินคือความเชื่อมั่น

กรณี Drex: ยุทธศาสตร์รุกและถอย

Bruno Grossi ได้อธิบายรายละเอียดเกี่ยวกับ Drex ซึ่งเป็นโครงการของธนาคารกลางบราซิลในการสร้างเงินดิจิทัลของธนาคารกลาง โดยโครงการนี้ได้ผ่านการทดสอบสองเฟสกับสถาบันการเงิน 16 แห่งเรียบร้อยแล้ว

ระหว่างการทดสอบ มีการระบุว่าโซลูชันความเป็นส่วนตัวที่มีอยู่สำหรับ Ethereum (หนึ่งในเครือข่ายบล็อกเชนสาธารณะหลัก) ยังไม่พัฒนาเพียงพอ

ดังนั้น ธนาคารกลางของบราซิลจึงเลือกที่จะถอยกลับมาและพัฒนา use case ที่เรียบง่ายกว่าโดยยังไม่ใช้บล็อกเชนในตอนนี้ แต่ยังคงแนวคิดของสกุลเงินดิจิทัลไว้ เพื่อแก้ไขปัญหาสภาพคล่องและการโอนสินทรัพย์ในระบบการเงินของบราซิล

Drex คือการทดลองสร้างระบบการเงินใหม่ด้วยเทคโนโลยีใหม่ๆ Grossi สรุป

ความร่วมมือภูมิภาค: ธนาคารกลาง 12 แห่งดำเนินโครงการเดียวกัน

Nayam Hanashiro ได้นำเสนอ CB Web3 ซึ่งเป็นโครงการของ IDB Lab ที่ดำเนินการโดย LNET ซึ่งเป็นมูลนิธิไม่แสวงหากำไรที่ก่อตั้งขึ้นจากโครงการ LACChain ของธนาคารพัฒนาอเมริกา (Inter-American Development Bank)

โครงการนี้รวบรวมธนาคารกลาง 12 แห่งจากละตินอเมริกาและแคริบเบียนมาเข้าร่วมในเครือข่ายทดสอบเพื่อออก ระงับ และทดสอบ use case สำหรับสกุลเงินดิจิทัล รวมถึงการชำระเงินข้ามพรมแดน (ทั้งการชำระเงินและการโอนระหว่างประเทศต่างๆ)

โครงการนี้ยังมีการเข้าร่วมของ CEMLA (ศูนย์ศึกษาด้านการเงินของละตินอเมริกา) และ FLAR (กองทุนสำรองละตินอเมริกา) โดยโค้ดและองค์ความรู้ทั้งหมดจะให้เป็นทรัพย์สินสาธารณะดิจิทัล เปิดให้ภาคเอกชนและชุมชนใช้งาน

Pradenas Baeza ยืนยันว่ามีความร่วมมือระหว่างธนาคารกลางในภูมิภาค รวมทั้งมีการแลกเปลี่ยนประสบการณ์กับบราซิลเกี่ยวกับบทเรียนต่างๆ จาก Drex แม้เขาจะไม่ได้ยืนยันอย่างเป็นทางการว่าชิลีเข้าร่วมกับ CB Web3 แล้ว

การถกเถียงที่รอไม่ได้

สุดท้ายนี้ วิทยากรบนเวทีถูกถามถึงคำถามเร่งด่วนที่ควรได้รับคำตอบภายใน 12 เดือนข้างหน้า

สำหรับ Hanashiro คำถามหลักคือจะสร้างสมดุลระหว่างความรวดเร็วในการสร้างนวัตกรรมของภาคเอกชน ทั้ง stablecoin และ deposit token กับช่องทางของสถาบันสาธารณะได้อย่างไร ขณะเดียวกันต้องรักษาอำนาจอธิปไตยทางดิจิทัลและเสถียรภาพทางการเงินไว้

Pradenas Baeza เน้นย้ำถึงความจำเป็นที่แต่ละคนต้องเข้าใจการอยู่ร่วมกันของรูปแบบเงินดิจิทัลต่างๆ ทั้งความเสี่ยงและประโยชน์ในแต่ละแบบ

Grossi ชี้ว่ายังมีอีกหลายเรื่องที่ต้องสร้างต่อในเชิงเทคนิค โดยยกตัวอย่างว่าโซลูชัน AMM (automated market maker) ยังต้องพัฒนาอีกมากจึงจะสามารถรองรับระบบเหล่านี้ได้จริง