Chicago Mercantile Exchange (CME Group) ได้ประกาศเปิดตัวผลิตภัณฑ์ตราสารสิทธิ (ออปชั่น) ETH ก่อนการอัพเกรด The Merge
Tim McCourt หัวหน้าฝ่ายผลิตภัณฑ์ตราสารทุนและผลิตภัณฑ์ FX ระดับโลกกล่าวว่า ความสนใจในตราสารอนุพันธ์ของ Ether กำลังเพิ่มมากขึ้น กระดานเทรด — ซึ่งเป็น 1 ใน 2 รายที่ได้รับใบอนุญาตให้ดำเนินการในสหรัฐฯ — มีปริมาณการซื้อขายรายวันเพิ่มขึ้นถึง 43% เมื่อเทียบกับปีที่แล้ว
Cumberland แผนกสินทรัพย์ดิจิทัลของ DRW ซึ่งเป็นบริษัทที่ทำการซื้อขายเป็นหลักที่ตั้งอยู่ในเมืองชิคาโก นั้นจะเป็นผู้ให้บริการสภาพคล่อง Genesis บริษัทที่เชี่ยวชาญด้านการซื้อขาย ให้สินเชื่อ และทำธุรกรรมสกุลเงินดิจิทัล จะมอบสัญญาออปชั่น Ether ให้กับลูกค้าของพวกเขา
ในเดือนสิงหาคม CME Group ได้เปิดตัวผลิตภัณฑ์ตราสารอนุพันธ์ 2 ประเภท ได้แก่ Bitcoin ในสกุลเงินยูโร และสัญญาฟิวเจอร์ส Ether ซึ่งออกแบบมาเพื่อช่วยให้นักลงทุนสถาบันลดความเสี่ยงที่เกี่ยวข้องกับความผันผวนของสกุลเงินดิจิทัล McCourt กล่าวไว้ในขณะนั้น
มองหาการใช้ประโยชน์จากการเพิ่มขึ้นของราคา ETH
การเปิดตัวสัญญาออปชั่น Ether เกิดขึ้นหลังจากราคา Ether เพิ่มขึ้น 10.3% นับตั้งแต่เริ่ม Ethereum Merge เมื่อวันที่ 6 กันยายน 2022 ด้วยการอัพเกรด Bellatrix และ Mainnet Shadow Fork ล่าสุดที่เกิดขึ้นในวันที่ 9 กันยายน 2022 McCourt กล่าวว่า การเปิดตัวในครั้งนี้ “มาถูกจังหวะ”
ในทางกลับกัน ผลิตภัณฑ์ฟิวเจอร์สถูกปล่อยออกมาในช่วงที่ราคา Bitcoin อยู่ที่ระหว่าง 19,000-20,000 ดอลลาร์ ราคา Ether นั้นสูงกว่า 1,500 ดอลลาร์เล็กน้อย ซึ่งราคาของสินทรัพย์ Crypto ทั้ง 2 ตัวลดลงมากกว่า 60% นับตั้งแต่ระดับสูงสุดในเดือนพฤศจิกายน 2021
สัญญาออปชั่นมีอยู่ 2 ประเภท Call Option เป็นการเปิดให้ซื้อสินทรัพย์อ้างอิงในราคาที่เรียกว่า “ราคาตามสิทธิ” ภายในระยะเวลาที่กำหนด หากราคาของสินทรัพย์เพิ่มขึ้น ผู้ซื้อสามารถซื้อสินทรัพย์ได้ที่ราคาตามสิทธิและขายเพื่อทำกำไรได้ นักลงทุนที่มี Put Option เพื่อขายสินทรัพย์ที่ราคากำหนด — เช่นที่ 100 ดอลลาร์ — สามารถขายสินทรัพย์ได้หากราคาตกลงไปที่ 80 ดอลลาร์ ซึ่งจะทำกำไรได้
ในกรณีของ Call Option หากราคาสินทรัพย์ลดลงเมื่อ Call Option หมดอายุ นักลงทุนจะสูญเสียเงินลงทุนตั้งต้นไป สำหรับ Put Option หากราคาสินทรัพย์สูงกว่าเงินลงทุนตั้งต้นเมื่อสัญญาหมดอายุ นักลงทุนจะสูญเสียเงินลงทุนตั้งต้น หรือที่เรียกว่า Premium
ในผลิตภัณฑ์ใหม่ของ CME สินทรัพย์อ้างอิงคือสัญญาฟิวเจอร์ส Ether หนึ่งสัญญาซึ่งมีขนาด 50-ETH ต่อสัญญา สัญญาจะใช้ CME CF Ether-Dollar Reference Rate เพื่อกำหนดราคาของ Ether
ผลิตภัณฑ์ตราสารอนุพันธ์มักจะมีเลเวอเรจสูง เพิ่มความเสี่ยงในการชำระบัญชี
ผลิตภัณฑ์ตราสารอนุพันธ์มักจะถูกควบคู่ไปกับการกู้ยืมในระดับสูงเพื่อเพิ่มผลตอบแทนให้กับนักลงทุนและเป็นเหมือนสนามเด็กเล่นของมืออาชีพมากกว่านักลงทุนรายย่อย สัญญาฟิวเจอร์สและออปชั่นจะช่วยให้นักลงทุนสามารถใส่มูลค่าเพียงเล็กน้อยของข้อตกลงได้
Coinbase พึ่งจะเปิดตัวผลิตภัณฑ์ Nano Bitcoin-Futures เพื่อช่วยให้นักลงทุนที่มีกระเป๋าเงินบางๆ สามารถลงทุนในตราสารอนุพันธ์ได้โดยไม่ต้องเสี่ยงกับการชำระบัญชีที่มาพร้อมกับการซื้อขายที่มีเลเวอเรจสูง
เนื่องจากบริษัทกระดานเทรด Crypto นั้นทำหน้าที่เป็นโบรกเกอร์รายย่อย พวกเขาสามารถเปิดตลาดตราสารอนุพันธ์ให้กับนักลงทุนรายย่อยผ่านการเข้าซื้อกิจการเชิงกลยุทธ์ ด้วยการเข้าซื้อกิจการกระดานเทรดตราสารอนุพันธ์ที่มีใบอนุญาตร้านค้าสัญญาฟิวเจอร์ส กระดานเทรดอย่างเช่น Coinbase และ FTX ก็สามารถยึดครองการค้าปลีกในตลาดอนุพันธ์ที่ร่ำรวยได้
CME Group มีตัวเลขคิดเป็น 4% ของการซื้อขายตราสารอนุพันธ์ Crypto ทั่วโลกในเดือนมกราคม 2022
การเปิดตัวครั้งก่อนยังไม่ได้เป็นขาขึ้น
การเปิดตัวผลิตภัณฑ์ตราสารอนุพันธ์โดย CME Group นั้นเคยมาพร้อมกับราคาสินทรัพย์ที่พุ่งขึ้นสูงสุดเป็นประวัติการณ์ เมื่อตลาดเปิดตัวผลิตภัณฑ์ Bitcoin ฟิวเจอร์สตัวแรกของพวกเขาในวันที่ 17 ธันวาคม 2017 Bitcoin ก็ทำสถิติสูงสุดตลอดกาลที่ราคา 19,423.58 ดอลลาร์ ในขณะที่ ETH พุ่งขึ้นสู่ราคา 728.70 ดอลลาร์ ซึ่งเป็นส่วนหนึ่งของเทรนด์ขาขึ้นที่คาดว่าจะแตะระดับสูงสุดเป็นประวัติการณ์ที่ 1,448.18 ดอลลาร์ ในวันเสาร์ที่ 13 มกราคม 2017
หลังจากการเปิดตัว ProShares Bitcoin Exchange-Traded Fund (Bitcoin ETF) — ซึ่งเป็นผลิตภัณฑ์ที่อิงสัญญาฟิวเจอร์ส Bitcoin ของ CME — เมื่อวันที่ 19 ตุลาคม 2021 ETH ได้มีราคาเพิ่มขึ้นจาก 3,752.62 ดอลลาร์ในวันเปิดตัวและได้ทำสถิติสูงสุดตลอดกาลที่ 4,878.26 ดอลลาร์ในวันที่ 10 พฤศจิกายน ราคาของ Bitcoin ยังคงขึ้นอย่างต่อเนื่องในวันที่เปิดตัว ในที่สุดก็แตะระดับสูงสุดเป็นประวัติการณ์ที่ 69,000 ดอลลาร์ได้ในวันที่ 10 พฤศจิกายน 2021
ข้อจำกัดความรับผิด
หมายเหตุบรรณาธิการ: เนื้อหาต่อไปนี้ไม่ได้สะท้อนถึงมุมมองหรือความคิเห็นของ BeInCrypto มันจัดทำขึ้นเพื่อวัตถุประสงค์ในการให้ข้อมูลเท่านั้นและไม่ควรถูกตีความว่าเป็นคำแนะนำทางการเงิน กรุณาทำการวิจัยของคุณเองก่อนที่จะทำการตัดสินใจลงทุนใดๆ
