นักเทรดออปชั่นกำลังประเมินความเคลื่อนไหวราว 20.7% หรือ 9.65 USD ไม่ว่าขาขึ้นหรือขาลงสำหรับหุ้น CoreWeave (CRWV) หลังจากบริษัทคลาวด์ AI แห่งนี้จะรายงานผลประกอบการในวันอังคารที่ 10 พฤศจิกายน
ซึ่งเป็นช่วงที่กว้างกว่าความผันผวนที่นักเทรดออปชั่นประเมินไว้ที่ 13.8% และ 12.5% ก่อนหน้านี้อย่างมาก นอกจากนี้ ผู้ถือหุ้นยังถือครองหุ้นที่มีราคาตกลงหลังจากหกรายงานผลประกอบการ เกิดการปรับตัวลดลงถึงห้าครั้ง
เหตุใดตลาดจึงเตรียมรับมือกับความผันผวนที่รุนแรงเช่นนี้?
CoreWeave ให้เช่าความสามารถในการประมวลผลที่ขับเคลื่อนด้วย Nvidia แก่นักพัฒนา AI โดยราคาหุ้นปิดวันศุกร์ที่ 46.40 USD เพิ่มขึ้น 6.28% หลังจากที่ตกลง 9.83% ไปอยู่ที่จุดต่ำสุดในรอบ 52 สัปดาห์ที่ 40.58 USD ก่อนหน้านั้น ทั้งนี้ ในปีที่ผ่านมา หุ้นมีราคาสูงสุดถึง 138.25 USD
ราคาตกลงในวันพฤหัสบดีเป็นผลตามมาจากการเลือกตั้งกลางเทอมของสหรัฐอเมริกา ผู้มีสิทธิเลือกตั้งในรัฐเทกซัสเลือก Gina Hinojosa จากพรรคเดโมแครตเป็นผู้ว่าการรัฐ และเธอได้เรียกร้องให้หยุดการก่อสร้างศูนย์ข้อมูล AI ใหม่ทั่วรัฐ เป็นการเปลี่ยนนโยบายที่อาจส่งผลกระทบต่อผู้ประกอบการศูนย์ข้อมูลในเทกซัส
ในวันเสาร์ CEO ของ CoreWeave คือ Michael Intrator ได้เขียนจดหมายถึง Hinojosa เสนอความร่วมมือในการดำเนินการโครงการที่ได้รับอนุญาตแล้วให้เสร็จสิ้น
คุณได้แสดงให้เห็นอย่างชัดเจนว่าการเติบโตของศูนย์ข้อมูลต้องเป็นไปเพื่อประโยชน์ของเทกซัส พวกเราสนับสนุนหลักการเหล่านั้นอย่างเต็มที่ เขากล่าว
ต้นทุนในการกู้ยืมถ่วงดุลต่อการขยายโครงการ AI ด้วยเงินทุนจากการกู้ยืมของ CoreWeave โดยในต้นเดือนพฤศจิกายน ผลตอบแทนของพันธบัตรองค์กรของ CoreWeave อยู่เหนือ 17%
บริษัทคาดการณ์ว่าต้นทุนดอกเบี้ยไตรมาสที่สามจะอยู่ที่ 860 ล้านถึง 940 ล้าน USD เพิ่มขึ้นจาก 640 ล้าน USD ในไตรมาสก่อนหน้า
รายงานในวันอังคารต้องแสดงข้อมูลอะไรบ้าง?
CoreWeave ให้แนวโน้มรายได้ในไตรมาสที่สามว่าจะอยู่ระหว่าง 3.45 พันล้านถึง 3.60 พันล้าน USD นักวิเคราะห์ที่ Zacks ติดตามคาดการณ์ว่าบริษัทจะขาดทุน 1.45 USD ต่อหุ้น เมื่อเทียบกับขาดทุน 0.31 USD ในปีที่แล้ว
รายงานล่าสุดได้หยุดสถิติขาดทุนติดต่อกัน หุ้นพุ่งขึ้น 19% ในเดือนสิงหาคมหลังผลประกอบการเหนือกว่าที่คาดไว้
คู่แข่งอย่าง Nebius (NBIS) จะรายงานผลประกอบการในวันพฤหัสบดี ก่อนตลาดเปิด หุ้นของบริษัทพุ่งขึ้น 34% หลังประกาศผลประกอบการเดือนสิงหาคมของตนเอง
จากนักวิเคราะห์ 29 คนที่ TipRanks ติดตาม พบว่า 21 คนแนะนำให้ซื้อ CoreWeave และ 3 คนแนะนำให้ขาย โดยมีเป้าหมายราคาตั้งแต่ 39 USD ถึง 250 USD
การประชุมทางโทรศัพท์ในวันอังคารนี้เป็นโอกาสแรกของผู้บริหารที่จะหารือพร้อมกันเกี่ยวกับความเชื่อมโยงกับรัฐเท็กซัสและต้นทุนการกู้ยืม ด้าน Nebius จะรายงานผลสองวันถัดมา ซึ่งจะเป็นบททดสอบว่านักลงทุนยังยอมจ่ายสูงสำหรับการเช่า AI computing power หรือไม่
