ราคาของ Ethereum (ETH) ได้ทะลุเส้นเทรนไลน์ขาลงที่กดไว้ตั้งแต่จุดสูงสุดตลอดกาล ขณะที่มูลค่าสัญญา Futures เปิดเพิ่มขึ้นสู่ 19.8 พันล้าน USD โดย ETH ซื้อขายใกล้เคียง 1,928 USD เพิ่มขึ้น 5.2% ในช่วง 24 ชั่วโมงที่ผ่านมา
ขณะนี้ ตำแหน่งอนุพันธ์ ข้อมูลการล้างพอร์ต และโครงสร้างกราฟในระยะยาว ต่างก็ชี้ไปในทิศทางบวกเช่นเดียวกัน อย่างไรก็ตาม ยังมีปัจจัยสำคัญที่ขาดหายไปซึ่งทำให้การเบรกเอาท์ยังไม่ได้รับการยืนยัน
นักเทรด Futures กลับเข้าสู่ตลาดขณะที่ Open Interest ใกล้แตะ 20 พันล้าน USD
ข้อมูลจาก Glassnode แสดงให้เห็นว่า มูลค่าสัญญา Futures ของ Ethereum ที่เปิดอยู่ในทุกตลาดได้พุ่งแตะ 19.8 พันล้าน USD ในวันที่ 14 กรกฎาคม ซึ่งนับเป็นระดับสูงสุดนับตั้งแต่วันที่ 3 มิถุนายน เมื่อเกิดเหตุการณ์ลดเลเวอเรจทั่วทั้งตลาดจนปรับเปลี่ยนสถานะใหม่
Open interest คือการวัดมูลค่ารวมของสัญญา Futures ที่เปิดอยู่ทั้งหมด โดย Open interest ที่เพิ่มขึ้นควบคู่กับราคาที่สูงขึ้นนั้น สะท้อนให้เห็นว่ามีเงินทุนใหม่ไหลเข้าสู่ตลาด ไม่ใช่เพียงแค่การปิดสถานะชอร์ตเท่านั้น
ดัชนีนี้เคยลดลงสู่ประมาณ 15.5 พันล้าน USD ในช่วงปลายเดือนมิถุนายน และการฟื้นตัวที่รวดเร็วนี้แสดงให้เห็นว่านักเทรดต่างก็กลับเข้ามาในตลาดอนุพันธ์ของ ETH อย่างมั่นใจ ในขณะเดียวกัน ค่า Funding ที่เป็นบวกสูง บน Ethereum ก็สนับสนุนสัญญาณนี้เช่นกัน
มีรายงานว่านักเทรดวาฬ Machi Big Brother ได้เปิด Long ETH มูลค่า 24.3 ล้าน USD ที่เลเวอเรจ 25x โดยตั้งค่าบังคับขายอยู่ที่ 1,833 USD
อย่างไรก็ตาม หากราคาหล่นกลับต่ำกว่ากรอบเดือนมิถุนายนอีกครั้ง สัญญาณนี้จะเปลี่ยนเป็นฝั่งตรงข้ามทันที และบ่งชี้ว่าสถานะใหม่นี้อาจอยู่ไม่นาน
การล้างพอร์ต Long ต่ำสุดในรอบปีที่ 4% บ่งชี้การบีบ Short
องค์ประกอบของการล้างพอร์ตในช่วงหลังนี้ได้เสริมเหตุผลฝั่งขาขึ้น เพราะอัตราส่วนของการล้างพอร์ต Long บน Ethereum Futures ลดลงสู่ 4% ซึ่งถือว่าต่ำที่สุดในรอบปี ตามข้อมูลจาก Glassnode
หากอธิบายอย่างง่าย มีเพียง 4% ของตำแหน่งที่ถูกล้างพอร์ตเป็น Long ในขณะที่อีก 96% เป็นนักเทรดฝั่ง Short ที่ต้องปิดสถานะเมื่อราคาวิ่งสูงขึ้น
อย่างไรก็ตาม การเร่งตัวขึ้นที่เกิดจาก squeeze มีข้อควรระวัง กล่าวคือ การปิด Short โดยถูกบังคับสามารถทำให้ราคาพุ่งแรงเกินจริง เช่นเดียวกับเมื่อวันที่ 3 มิถุนายน ที่ การถูกลิควิดได้ขยายขนาดความรุนแรงด้านขาลง ดังนั้น ความต้องการซื้อจริงในตลาด Spot ต้องตามมาเพื่อรักษาการเคลื่อนไหวนี้ไว้ได้
ถ้าความโดดเด่นกลับไปสูงกว่า 50% จะชี้ให้เห็นว่า Longs กำลังรับความเสียหายอีกครั้ง และจะทำให้สัญญาณโมเมนตัมอ่อนแรงลง
ราคา Ethereum รักษาเส้นแนวโน้มจากจุดต่ำสุดในปี 2022
กราฟรายสัปดาห์แสดงให้เห็นว่าทำไมระดับปัจจุบันนี้จึงมีความสำคัญมาก การลากเส้นแนวโน้มขาขึ้นจากจุดต่ำสุดช่วงมิถุนายน 2022 ซึ่งได้รับการเคารพตลอดตลาดกระทิงรอบก่อน ก็ยังคงยึดไว้ได้ใกล้ 1,600 USD อีกครั้ง
การเด้งขึ้นในรอบนี้ก็เกิดขึ้นภายในโซนความต้องการระยะยาวสีเขียวที่รับบทบาทเป็นแนวรับถึงสี่ครั้งตั้งแต่ต้นปี 2023 นอกจากนี้ บริเวณดังกล่าวยังสอดคล้องกับระดับ Fibonacci 0.786 ของทั้งวัฏจักรที่ 1,754 USD อีกด้วย
การรวมกันของเส้นแนวโน้ม แนวรับแนวราบ และระดับ Fibonacci นี้ ทำให้โซนนี้เปรียบเสมือนเส้นโครงสร้างสำคัญ สำหรับแนวต้านหลักถัดไปนั้น อยู่สูงขึ้นไปที่ระดับ Fibonacci 0.618 หรือ 2,438 USD
คาดการณ์ราคา ETH ในขณะที่กำลังเข้าใกล้การทดสอบ 2,000 USD
ในกราฟรายวัน แท่งเทียนเขียว 6.5% เมื่อวันจันทร์ ได้ทะลุเส้นแนวโน้มขาลงซึ่งลากไว้ตั้งแต่ราคาทำจุดสูงสุดตลอดกาล โดยเส้นนี้เคยปฏิเสธราคาของ ETH ถึงห้าครั้งก่อนที่จะเกิดการ Breakout ในรอบนี้
ดัชนี Relative Strength Index (RSI) รายวันยืนยันถึงการเปลี่ยนแปลงของโมเมนตัม โดย RSI ได้ทะลุเส้นแนวโน้มขาลงของตัวเองที่ลากมาตั้งแต่เดือนกรกฎาคม 2025 และตอนนี้อยู่ต่ำกว่า 65 เล็กน้อย
แต่ยังมีสัญญาณเตือนหนึ่งอย่าง เพราะปริมาณการซื้อขายลดลงในช่วงฟื้นตัว ดังนั้นการเบรกเอาต์นี้จึงยังขาดการยืนยันจากการมีส่วนร่วม นักวิเคราะห์ที่จับตาดู สัดส่วน ETH/BTC เริ่มเห็นสัญญาณเริ่มต้นของการกลับมาของ Ethereum ทั่วทั้งตลาด ซึ่งอาจเติมเต็มความต้องการที่ขาดหายไปนี้ได้
แนวต้านระยะใกล้อยู่ระหว่าง USD 1,900 ถึง USD 2,000 การปิดแท่งเทียนรายวันเหนือโซนดังกล่าวพร้อมปริมาณที่เพิ่มขึ้นสามารถเปิดทางสู่เป้าหมาย USD 2,438 ซึ่งสูงกว่าราคาปัจจุบันเกือบ 30%
ในทางกลับกัน ระดับ USD 1,754 เป็นแนวรับสำคัญ ถ้าสูญเสียแนวรับนี้ เทรนด์ไลน์ใกล้ USD 1,600 จะถูกทดสอบ และถ้าปิดสัปดาห์ต่ำกว่านั้น โครงสร้างขาขึ้นจะหมดความสมบูรณ์โดยสิ้นเชิง
ท้ายที่สุดหรือจะมีปริมาณการซื้อขายเข้ามายืนยันการเบรกเอาต์นี้ มิฉะนั้น ETH ก็คงจะย้อนกลับไปยังโซนที่เคยช่วยไว้มาแล้วถึงสี่ครั้ง
