ราคา Ethereum (ETH) ได้สร้างสัญญาณ bullish divergence แบบมาตรฐาน ซึ่งซ้ำรอยกับรูปแบบที่เคยกระตุ้นให้เกิดการปรับตัวขึ้นประมาณ 25% เมื่อต้นเดือนนี้
โทเคนนี้ซื้อขายใกล้ 2,140 USD หลังร่วงลง 48% จากจุดสูงสุดช่วงเดือนมกราคมที่ 3,400 USD แต่อย่างไรก็ตาม สัญญาณที่ขัดแย้งกันจากตลาดอนุพันธ์และตลาดสปอตชี้ว่า ทิศทางข้างหน้าอาจจะไม่เหมือนกับการดีดตัวครั้งก่อน
เลเวอเรจบ่งชี้ฐานรากไม่มั่นคง
เมื่อวันที่ 8 มีนาคม ที่ผ่านมา เมื่อตัวชี้วัดดัชนีความแข็งแกร่งสัมพัทธ์ (RSI) ซึ่งเป็นอินดิเคเตอร์วัดโมเมนตัม แสดง divergence ขณะนั้น มูลค่ารวม open interest (OI) ของ ETH อยู่ที่ 9.42 พันล้าน USD ขณะที่ funding rate รวมติดลบอย่างมากที่ -0.017%
องค์ประกอบดังกล่าวบ่งบอกถึงการเปิดชอร์ตจำนวนมาก หลังจากนั้นเหตุการณ์ชอร์ตถูกล้างก็เป็นตัวเร่งให้เกิดแรงซื้อและการปรับตัวขึ้นตามมา
แต่สำหรับรูปแบบในตอนนี้ดูแตกต่างออกไป เพราะระหว่างวันที่ 25 มกราคม ถึง 19 มีนาคม ราคาของ ETH ได้ทำจุดต่ำใหม่ลงในกราฟรายวัน ขณะที่ในช่วงเวลาเดียวกัน RSI กลับสร้างจุดต่ำที่สูงขึ้นใกล้ระดับ 38 ดังที่เคยเน้นไว้ก่อนหน้านี้ สัญญาณ bullish divergence แบบมาตรฐานนี้สะท้อนรูปแบบช่วง 25 มกราคม ถึง 8 มีนาคมซึ่งนำไปสู่การปรับตัวขึ้นราว 25%
ต้องการข้อมูลเชิงลึกของโทเคนในลักษณะนี้เพิ่มเติมใช่หรือไม่? สมัครรับจดหมายข่าว Daily Crypto จากบรรณาธิการ Harsh Notariya ได้ที่นี่
OI เพิ่มขึ้น 17% เป็น 11.04 พันล้าน USD แต่ funding rate อยู่เพียงแค่ -0.005% ตำแหน่งชอร์ตมีน้อยกว่าเมื่อเทียบกับฐานข้อมูลวันที่ 8 มีนาคม
ในทางกลับกัน เลเวอเรจที่เพิ่มขึ้นในตอนนี้ดูเหมือนจะ สะท้อนให้เห็นการถือโพซิชั่นลองเป็นจำนวนมาก ดังนั้น หากราคาลดลง ผู้ที่ถือโพซิชั่นลองเหล่านี้ต้องเผชิญแรงกดดันในการถูกล้างโพซิชั่น แทนที่จะเกิดแรงบีบชอร์ตช่วยหนุนราคา
อย่างไรก็ตาม ข้อมูลจากตลาดอนุพันธ์นี้เพียงอย่างเดียวก็ยังไม่ได้ให้ภาพรวมทั้งหมด ในขณะเดียวกัน ตลาดสปอตก็ส่งสัญญาณที่แตกต่างซึ่งควรนำมาพิจารณาเพิ่มเติมเช่นกัน
นักซื้อแบบ Spot มองต่างออกไป
แม้ว่าปัจจัยอนุพันธ์จะยังอ่อนแอ แต่ข้อมูลการไหลเวียนของเหรียญบนเครือข่ายกลับเล่าเรื่องราวที่น่ามีความหวังมากกว่า
ในวันที่ 19 มีนาคม การเปลี่ยนแปลงปริมาณสุทธิของ ETH บนกระดานเทรดทุกแห่งอยู่ที่ -533,218 ตามข้อมูลจาก Glassnode โดยตัวเลขนี้ถือเป็นการไหลออกสุทธิต่อวันมากที่สุดในรอบกว่าสองสัปดาห์
ค่าติดลบหมายความว่ามี ETH ออกจากกระดานเทรดมากกว่าที่จะถูกฝากเข้า นี่มักสะท้อนถึงการสะสมบนตลาด spot เมื่อผู้ลงทุนย้ายเหรียญเข้าสู่กระเป๋าส่วนตัวเพื่อถือระยะยาว
เมื่อเปรียบเทียบแล้ว วันที่ 8 มีนาคม ซึ่งเกิดสัญญาณ divergence ก่อนหน้านี้ การเปลี่ยนแปลงปริมาณสุทธิอยู่ที่ -191,554 ETH โดยรอบนี้ไหลออกเกือบสามเท่าของครั้งก่อน
หากแนวโน้มที่เอื้อต่อนักลงทุนฝั่งซื้อยังคงอยู่ ก็จะเป็นฐานความต้องการ spot ที่เข้มแข็ง ซึ่งการสะสมนี้อาจช่วยชดเชยความเปราะบางที่เห็นได้ชัดในตลาดอนุพันธ์
เมื่อปัจจัย spot ยังมีแรงหนุนแต่ความเสี่ยงจากเลเวอเรจยังมีอยู่ กราฟราคาเองคือปัจจัยตัดสินสุดท้าย โดยระดับ Fibonacci ที่สำคัญจะเป็นตัวบ่งชี้ว่าฝ่ายใดจะเป็นฝ่ายชนะ
คาดการณ์ราคา Ethereum และเส้นสำคัญที่ USD 2,380
อย่างไรก็ตาม กราฟราคา ETH รายวัน แสดงให้เห็นถึงช่องทางขาขึ้นที่เกิดขึ้นหลังราคา ETH ร่วง 48% จากระดับ 3,400 USD ไปจนแตะจุดต่ำสุดที่ 1,740 USD ในวันที่ 6 กุมภาพันธ์ ETH พยายามทะลุกรอบบนของเส้นแนวโน้มเมื่อวันที่ 16 มีนาคมแต่ไม่สำเร็จ ซึ่งการถูกปฏิเสธผลักให้ราคากลับมาใกล้กึ่งกลางของกรอบอีกครั้ง
หมายเหตุ – ช่องทางขาขึ้นที่มีการย่อตัวแรง ไม่ได้หมายถึงตลาดกระทิงเสมอไป และอาจเสี่ยงต่อการเคลื่อนไหวต่อเนื่อง
โดยอิงจากระดับเทคนิค จุดต้านสำคัญตอนนี้อยู่ที่ 2,380 USD การที่ราคาของ Ethereum จะกลับเป็นขาขึ้นได้จะต้องยืนเหนือระดับนี้อย่างมั่นคงและทะลุกรอบช่องขึ้นไปจริง ๆ
ถ้าไม่สามารถยืนเหนือ 2,380 USD ได้ ระดับ 1,990 USD จะกลายเป็นโซนรับถัดไป หากหลุดต่ำกว่า 1,990 USD จะเปิดทางให้ลงไปถึง 1,750 USD ซึ่งตรงกับระดับ Fibonacci 0.382 และจุดต่ำสุดของเดือนกุมภาพันธ์ สำหรับตอนนี้ การยืนเหนือ 2,380 USD จะเป็นตัวชี้วัดการเบรกกรอบหรือย่อลงไปหาโลว์เดือนกุมภาพันธ์อีกครั้ง
