ธนาคารกลางสหรัฐ (Fed) คงอัตราดอกเบี้ยไว้ในวันพุธ แต่มีคณะกรรมการสามคนโหวตให้ปรับขึ้น ขณะที่ทั้ง Bitcoin และทองคำต่างก็ปรับตัวสูงขึ้นภายในไม่กี่นาทีหลังการประกาศ
การโหวตที่แตกแยกนี้เป็นผลลัพธ์ที่ขัดแย้งกันมากที่สุดในช่วงสั้น ๆ ที่ Kevin Warsh ดำรงตำแหน่งประธาน หลังจากนั้น อัตราแลกเปลี่ยนสวอปของดอกเบี้ยได้ถอยกลับจากแนวโน้มที่คาดว่าจะปรับขึ้นในเดือนกันยายนเต็มที่
เหตุใดการคงอัตราดอกเบี้ยของเฟดจึงแบ่งฝ่ายคณะกรรมการ
คณะกรรมการนโยบายการเงินของเฟด (FOMC) มีมติคงกรอบเป้าหมายอัตราดอกเบี้ยเงินฝากกลางไว้ที่ 3.50% ถึง 3.75% ด้วยคะแนน 9 ต่อ 3 Beth Hammack จากคลีฟแลนด์ Neel Kashkari จากมินนิอาโปลิส และ Lorie Logan ประธานดัลลาส ต่างก็ต้องการให้ปรับขึ้นอีกหนึ่งในสี่เปอร์เซ็นต์
ติดตามเราบน X เพื่อรับข่าวสารล่าสุดทันทีที่เกิดขึ้น
ผู้ไม่เห็นด้วยทั้งสามคนต่างก็ดูแลธนาคารกลางส่วนภูมิภาค ยังไม่มีใครในคณะกรรมการผู้ว่าการ ณ กรุงวอชิงตันแยกเสียงกับ Warsh ซึ่งช่วยรักษาความแตกต่างไว้นอกศูนย์กลางอำนาจของเฟด
Warsh รับตำแหน่งเมื่อเดือนพฤษภาคม และการประชุมครั้งแรกในเดือนมิถุนายนก็มีมติเป็นเอกฉันท์ให้คงดอกเบี้ย นักวิเคราะห์ก็ได้เตือนว่าเขาอาจได้รับ ศึกสายเลือดในเฟด สำหรับรอบนี้แทน
ผมขอให้มีการถกเถียงกันอย่างจริงจังในหมู่ครอบครัวและผมก็ได้รับจริง Warsh กล่าว ในงานแถลงข่าวหลังการประกาศ
แถลงการณ์ เองแทบไม่มีการเปลี่ยนแปลง ผู้กำหนดนโยบายยังคงบรรยายว่ากิจกรรมเศรษฐกิจขยายตัวได้แข็งแกร่ง แม้จะมีความไม่แน่นอนเรื่องความขัดแย้งในตะวันออกกลาง และพวกเขาย้ำอีกว่าการเติบโตด้านผลิตภาพและการลงทุนในสินทรัพย์ทุนยังคงแข็งแกร่ง
อย่างไรก็ดี อัตราเงินเฟ้อยังคงสูงกว่าเป้าหมาย 2% คณะกรรมการเน้นย้ำอีกครั้งว่าสาเหตุหลักมาจากปัญหาซัพพลายในบางภาคส่วน โดยเฉพาะพลังงาน พร้อมทั้งย้ำสัญญาว่าเฟดจะสร้างเสถียรภาพของราคาได้
ในสายตานักเทรด การปรับขึ้นถือเป็นความเสี่ยงจริง FedWatch ของ CME แสดงให้เห็นว่า อัตราเดิมพันการปรับขึ้นที่พบได้ยาก แตะใกล้ 30% เมื่อวันก่อน ขณะที่ Kalshi ประเมินโอกาสไว้ราว 23% ในเช้าวันพุธ
นี่คือเฟดที่ส่งสัญญาณต่อตลาด ว่าจะไม่ยอมให้อัตราเงินเฟ้อสูงเกินเป้าหมาย แม้ว่าจะต้องเจอกับแรงกดดันด้านการเติบโต กล่าวโดย Andrei Grachev หุ้นส่วนผู้จัดการ DWF Labs ในนาม BeInCrypto
Bitcoin และทองคำขยับขึ้น เมื่อเดิมพันการขึ้นดอกเบี้ยจางหาย
Bitcoin (BTC) ปรับตัวสูงขึ้นจากประมาณ 63,700 USD ไปถึงจุดสูงสุดระหว่างวันที่เกือบ 64,700 USD ในช่วงไตรมาสชั่วโมงหลังข่าวประกาศ การเคลื่อนไหวของราคา Bitcoin หลังการตัดสินใจ ทำให้ราคาอยู่ใกล้ 64,325 USD เพิ่มขึ้น 1.1% ในช่วง 24 ชั่วโมง ด้วยมูลค่าตลาด 1.29 ล้านล้าน USD
ราคาทองคำเคลื่อนไหวไปในทิศทางเดียวกัน ราคาสปอตขยับจากราว 4,000 USD ไปสู่จุดสูงสุดที่มากกว่า 4,084 USD ก่อนจะลดลงกลับสู่ 4,076 USD ตามข้อมูลของ OANDA
ตลาดอัตราดอกเบี้ยก็มีบทบาทสำคัญ โดยขณะนี้สว็อปไม่สะท้อนการขึ้นดอกเบี้ยในเดือนกันยายนแบบเต็มที่อีกต่อไป ทำให้แรงกดดันที่เคยผลักดัน อัตราผลตอบแทนพันธบัตรทั่วโลก ให้ไปสูงสุดตั้งแต่ปี 2008 ลดลง
น้ำมันยังเป็นปัจจัยผันผวนหลัก โดยราคาน้ำมันเบรนท์ร่วงลงอย่างรุนแรงหลังสหรัฐชะลอการโจมตีอิหร่าน และ ตลาดน้ำมันกลับมาเคลื่อนไหวอีกครั้ง ในวันพุธเมื่อความตึงเครียดเพิ่มขึ้นอีก
สำหรับสินทรัพย์ดิจิทัล นี่ถือเป็นผลลัพธ์ที่ไม่เอื้อที่สุดในรอบนี้ เพราะนโยบายการเงินที่เข้มงวดขึ้น สภาพคล่องน้อยลง และต้นทุนความเสี่ยงเพิ่มขึ้น ทุกคนในสถาบันควรปรับตัวตั้งรับทันที ขณะที่สินทรัพย์เสี่ยงจะได้รับผลกระทบหนักสุด ถึงแม้ว่า Bitcoin จะยืนราคาในช่วงที่ท่าทีธนาคารกลางเข้มแข็งมาแล้ว แต่ถ้ามีเซอร์ไพรส์เข้มงวดอีกครั้ง ราคาจะได้รับผลกระทบในทางลบ Grachev กล่าวเสริม
อะไรคือทิศทางต่อไปสำหรับอัตราดอกเบี้ยและคริปโต
Bank of America แจ้งกับลูกค้าว่าการขึ้นดอกเบี้ยในเดือนกรกฎาคมนั้นถือว่าไม่เคยเกิดขึ้นมาก่อน โดยธนาคารระบุว่าตั้งแต่ปี 1994 ธนาคารกลางสหรัฐไม่เคยขึ้นดอกเบี้ยเมื่อความน่าจะเป็นที่ตลาดคาดการณ์ต่ำกว่า 60%
JPMorgan เคยประเมินว่าธนาคารกลางจะคงนโยบายแบบเข้มงวดไว้ที่ 50% และโอกาสขึ้นดอกเบี้ยหนึ่งในสี่เปอร์เซ็นต์ที่ 20% ส่วนการมีเสียงขัดแย้งสามเสียงยิ่งทำให้ความเข้มงวดครั้งนี้มีน้ำหนักมากกว่าการตรึงดอกเบี้ยไว้เฉยๆ
ขณะนี้ความสนใจหันไปที่การแถลงข่าวของ Warsh รวมถึงเดือนกันยายน หากราคาน้ำมันปรับสูงขึ้นอีก ฝ่ายที่ไม่เห็นด้วยจะมีเหตุผลในการกลับมาถกเถียงอีกครั้งจากที่พวกเขาเคยแพ้ในวันพุธที่ผ่านมา
