รายงานประชุมเฟดเผยแนวทางลดดอกเบี้ยท่ามกลางการปิดตัวของรัฐบาลสหรัฐฯ

บันทึกการประชุมของธนาคารกลางสหรัฐอเมริกา (US) หรือ Fed ในการประชุมด้านนโยบายการเงินวันที่ 16-17 กันยายน จะถูกเผยแพร่ในวันพุธ เวลา 18:00 GMT

ในการประชุมนี้ ธนาคารกลางสหรัฐตัดสินใจลดอัตราดอกเบี้ยนโยบายลง 25 จุดพื้นฐาน (bps) สู่ช่วง 4%-4.25% แต่ผู้ว่าการ Fed Stephen Miran ต้องการลดอัตราดอกเบี้ย Fed funds ลง 50 bps

เจอโรม พาวเวลล์และบริษัทเลือกที่จะลดอัตราดอกเบี้ยนโยบายในเดือนกันยายน

คณะกรรมการตลาดเสรีของธนาคารกลางสหรัฐ (FOMC) ตัดสินใจลดอัตราดอกเบี้ยลง 25 bps ในเดือนกันยายนตามที่คาดการณ์ไว้

ในแถลงการณ์นโยบาย Fed ยอมรับว่าการจ้างงานชะลอตัวลงและย้ำว่าอัตราเงินเฟ้อยังคง “สูงขึ้นเล็กน้อย”

สรุปการคาดการณ์ทางเศรษฐกิจ (SEP) ที่ปรับปรุงใหม่ซึ่งเผยแพร่พร้อมกับแถลงการณ์นโยบาย ชี้ให้เห็นถึงการลดลงอีก 50 bps ภายในสิ้นปี ตามด้วยการลดลง 25 bps ในปี 2026 และ 2027

ในการแถลงข่าวหลังการประชุม ประธาน Fed Jerome Powell อธิบายว่าพวกเขาไม่รู้สึกจำเป็นต้องเร่งรีบในการปรับอัตราดอกเบี้ย ขณะเดียวกันก็เสริมว่าความเสี่ยงต่อภารกิจการจ้างงานได้เพิ่มขึ้น

ข้อมูลใหม่ชี้ให้เห็นว่ามีความเสี่ยงด้านลบที่มีนัยสำคัญต่อตลาดแรงงาน ซึ่งได้รับการยอมรับอย่างกว้างขวาง Powell กล่าว

เกี่ยวกับแนวโน้มเงินเฟ้อ เขากล่าวว่าราคาสินค้าที่เพิ่มขึ้นจากภาษีอาจทำให้อัตราเงินเฟ้อสูงขึ้น แต่เสริมว่าพวกเขาคาดว่าจะเป็นการเพิ่มขึ้นเพียงครั้งเดียว

นักวิเคราะห์จาก TD Securities คิดว่าบันทึกการประชุม FOMC จะเน้นถึงความแตกแยกในคณะกรรมการระหว่างกลุ่มที่ต้องการลดอัตราดอกเบี้ยและกลุ่มที่ไม่ต้องการลดอัตราดอกเบี้ย ผู้เข้าร่วมส่วนใหญ่อาจเห็นว่าการปรับนโยบายเป็นสิ่งจำเป็น

อย่างไรก็ตาม เราคาดว่าผู้เข้าร่วมบางคนจะเห็นว่าการผ่อนคลายเพิ่มเติมในปีนี้ไม่น่าจะเกิดขึ้น เนื่องจากความเสี่ยงจากเงินเฟ้อที่เกิดจากภาษี ผู้เข้าร่วมหลายคนอาจคาดหวังการผ่อนคลายเพิ่มเติมเนื่องจากความเสี่ยงในตลาดแรงงาน พวกเขาเสริม

รายงานประชุม FOMC จะส่งผลต่อ USD อย่างไร

FOMC จะเผยแพร่บันทึกการประชุมด้านนโยบายวันที่ 16-17 กันยายน เวลา 18:00 GMT ในวันพุธ

ตามข้อมูลจากเครื่องมือ CME FedWatch ตลาดกำลังคาดการณ์การลดลง 25 bps ในการประชุมเดือนตุลาคมและเห็นความเป็นไปได้ประมาณ 80% ของการลดลงอีก 25 bps ในเดือนธันวาคม

การวางตำแหน่งตลาดนี้ชี้ให้เห็นว่าUSD อาจอ่อนค่าลงเมื่อเทียบกับคู่แข่งทันที หากการเผยแพร่ยืนยันว่าผู้กำหนดนโยบายยินดีที่จะเลือกการลดอัตราดอกเบี้ยในการประชุมที่เหลือของปี

ในทางกลับกัน USD อาจรักษาระดับได้หากการอภิปรายเน้นว่าบางเจ้าหน้าที่อาจลังเลที่จะลดอัตราดอกเบี้ยหากพวกเขาเห็นการปรับปรุงในสภาพตลาดแรงงานหรือสัญญาณของเงินเฟ้อที่ยั่งยืน

อย่างไรก็ตาม ปฏิกิริยาของตลาดต่อรายงานการประชุม FOMC อาจคงอยู่ในระยะสั้น โดยนักลงทุนยังคงให้ความสนใจกับพัฒนาการเกี่ยวกับการปิดตัวของรัฐบาลสหรัฐฯ

หากตลาดมีความหวังว่าสมาชิกสภานิติบัญญัติจะฟื้นฟูการจัดสรรงบประมาณให้กับรัฐบาล USD อาจแข็งค่าขึ้นเมื่อเทียบกับคู่แข่งทันที

อย่างไรก็ตาม ผู้เข้าร่วมตลาดอาจหลีกเลี่ยงการถือครองตำแหน่งใหญ่ๆ เพื่อรอการเปิดเผยข้อมูลเศรษฐกิจมหภาคที่เลื่อนออกไป รวมถึงข้อมูลการจ้างงานนอกภาคเกษตรกรรมสำหรับเดือนกันยายน

Eren Sengezer นักวิเคราะห์นำในช่วงการซื้อขายยุโรปที่ FXStreet แบ่งปันมุมมองสั้นๆ เกี่ยวกับดัชนี USD:

ดัชนีความแข็งแกร่งสัมพัทธ์ (RSI) บนกราฟรายวันเพิ่มขึ้นไปที่ 60 และดัชนี USD ซื้อขายเหนือค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่อย่างง่าย 100 วัน (SMA) ซึ่งสอดคล้องกับระดับหมุนที่ 98.20 ในด้านขาขึ้น 99.40 (การปรับฐาน Fibonacci 23.6% ของแนวโน้มขาลงเดือนมกราคม-กรกฎาคม) สอดคล้องกับระดับต้านถัดไปก่อน 100.00 (ระดับกลม, ระดับคงที่) และ 101.35 (SMA 200 วัน)

หากดัชนี USD ไม่สามารถรักษาระดับเหนือ 98.20 ได้ ผู้ซื้อทางเทคนิคอาจหมดกำลังใจ ในสถานการณ์นี้ 97.70 (SMA 20 วัน) อาจถูกมองว่าเป็นระดับสนับสนุนชั่วคราวก่อน 96.20 (จุดสิ้นสุดของแนวโน้มขาลง) และ 95.00 (ระดับกลม)