เมื่อวันที่ 7 พฤษภาคม FTX Trading Ltd. และลูกหนี้ที่เกี่ยวข้องได้ยื่นแผนการปรับโครงสร้างองค์กรฉบับปรับปรุง พวกเขายื่นต่อศาลล้มละลายของสหรัฐอเมริกาในเดลาแวร์
แผนดังกล่าวสรุปแนวทางที่มีโครงสร้างในการชําระคืนเจ้าหนี้โดยการชําระบัญชีสินทรัพย์เกือบทั้งหมดที่ FTX ถืออยู่ในช่วงเวลาที่ล่มสลาย การเคลื่อนไหวนี้นับเป็นขั้นตอนสําคัญในการแก้ไขความวุ่นวายทางการเงินหลังจากการล้มละลายในเดือนพฤศจิกายน 2022
Sponsoredเปิดเผยข้อเสนอการฟื้นตัวทางการเงินและการชําระคืนของ FTX
กลยุทธ์การปรับโครงสร้างองค์กรบ่งชี้ว่า FTX มีหลักประกันระหว่าง 14.5 ถึง 16.3 พันล้านดอลลาร์สําหรับการชําระคืน จํานวนเงินดังกล่าวได้รับความสําเร็จจาก การชําระบัญชีสินทรัพย์ที่หลากหลาย รวมถึงสินทรัพย์ที่ควบคุมโดยหน่วยงานระดับโลกต่างๆ ที่เกี่ยวข้องกับการดําเนินคดี
แม้จะมีการระบุการขาดแคลนสินทรัพย์จํานวนมากในช่วงเริ่มต้นของการล้มละลาย แต่แผนดังกล่าวทําให้มั่นใจได้ว่าเจ้าหนี้ที่ไม่ใช่ภาครัฐจะได้รับการชําระเงินเต็มจํานวน พวกเขาจะได้รับดอกเบี้ยสูงถึง 9% จากจุดเริ่มต้นของคดีล้มละลาย
กลยุทธ์นี้แนะนํา ‘ระดับความสะดวกสบาย’ สําหรับเจ้าหนี้ที่มีการเรียกร้องค่าสินไหมทดแทนไม่เกิน 50,000 ดอลลาร์ หากศาลอนุมัติข้อตกลงนี้คาดว่าจะช่วยให้ 98% ของเจ้าหนี้ดังกล่าวได้รับประมาณ 118% ของมูลค่าการเรียกร้องของพวกเขา สิ่งนี้จะเกิดขึ้นภายใน 60 วันหลังจากเปิดใช้งานแผน
อย่างไรก็ตาม จะยอมจํานนต่อข้อเรียกร้องของเจ้าหนี้ภาครัฐ โดยอนุญาตให้จ่ายดอกเบี้ยสูงสุด 9% ให้กับลูกค้าหลักและเจ้าหนี้ตั้งแต่เริ่มคดีบทที่ 11 จนถึงการจําหน่าย นอกจากนี้ เจ้าหนี้บางรายอาจได้รับเงินพิเศษจากกองทุนบรรเทาทุกข์เพิ่มเติม
อ่านเพิ่มเติม: อธิบายการล่มสลายของ FTX: อาณาจักรของ Sam Bankman-Fried ล่มสลายอย่างไร
องค์ประกอบหลักของกลยุทธ์การออกจากการล้มละลายเกี่ยวข้องกับชุดของการตั้งถิ่นฐานกับผู้มีส่วนได้ส่วนเสียที่สําคัญ กลยุทธ์นี้มีจุดมุ่งหมายเพื่อรวมตําแหน่งของ FTX และทําให้กระบวนการชําระคืนง่ายขึ้น
Sponsoredข้อตกลงที่รอการอนุมัติจากศาลเหล่านี้รวมถึง การแก้ไขการเรียกร้อง IRS มูลค่า 24 พันล้านดอลลาร์ จากก่อนคดีบทที่ 11 ด้วยการชําระเงิน 200 ล้านดอลลาร์และการเรียกร้องรอง 685 ล้านดอลลาร์ นอกจากนี้ แผนดังกล่าวยังเสนอการอ้างสิทธิ์ภาษีหลังบทที่ 11 Internal Revenue Service (IRS) และการเรียกร้องที่คล้ายกันจาก Commodity Futures Trading Commission (CFTC)
การเรียกร้องด้อยสิทธิเหล่านี้จะเป็นเงินทุนสําหรับการชําระเงินเพิ่มเติมให้กับเจ้าหนี้และลูกค้าบางรายผ่านกองทุนพิเศษซึ่งอยู่ระหว่างรอรายละเอียดเพิ่มเติม
แผนดังกล่าวยังระบุถึงข้อตกลงที่เป็นไปได้กับกระทรวงยุติธรรม (DOJ) ข้อตกลงนี้จะแจกจ่ายเงินริบกว่า 1.2 พันล้านดอลลาร์ให้กับเจ้าหนี้โดยไม่มีค่าใช้จ่ายเพิ่มเติมหรือล่าช้า ยืนยันการระงับข้อพิพาทกับคณะกรรมการเฉพาะกิจของลูกค้านอกสหรัฐฯ ผู้เรียกร้องการดําเนินคดีแบบกลุ่ม และคณะกรรมการอย่างเป็นทางการของเจ้าหนี้ที่ไม่มีหลักประกัน โดยให้ความสําคัญกับลูกค้าเป็นพิเศษ
ข้อตกลงอื่นช่วยให้ ลูกค้า FTX.com สามารถแก้ไขข้อเรียกร้องของตน ได้ในบทที่ 11 หรือในการชําระบัญชีของ FTX Digital Markets, Ltd. ข้อตกลงนี้ให้ผลลัพธ์ทางการเงินที่คล้ายคลึงกัน สุดท้ายนี้ ข้อตกลงที่ได้รับอนุมัติก่อนหน้านี้กับ BlockFi ซึ่งเป็นเจ้าหนี้รายใหญ่ที่สุดของ FTX รวมอยู่ด้วย
ในแถลงการณ์อย่างเป็นทางการ John J. Ray III ประธานเจ้าหน้าที่บริหารและประธานเจ้าหน้าที่ฝ่ายปรับโครงสร้างของ FTX ได้แสดงความขอบคุณเกี่ยวกับแผนนี้
“เรามีความยินดีที่ได้อยู่ในฐานะที่จะเสนอแผนบทที่ 11 ที่พิจารณาผลตอบแทน 100% ของจํานวนการเรียกร้องล้มละลายพร้อมดอกเบี้ยสําหรับเจ้าหนี้ที่ไม่ใช่ภาครัฐ ในนามของคณะกรรมการอิสระของ FTX ผมขอแสดงความขอบคุณอย่างสุดซึ้งต่อหน่วยงานภาครัฐหลายแห่ง […] สุดท้ายนี้ ผมขอขอบคุณลูกค้าและเจ้าหนี้ทุกคนของ FTX สําหรับความอดทนตลอดกระบวนการนี้” เรย์ระบุ
อ่านเพิ่มเติม: John J. Ray III ซีอีโอคนใหม่ของ FTX คือใคร?
ในขณะที่ FTX เดินหน้าตามแผนที่เสนอ บทบาทของศาลล้มละลายสหรัฐฯ ก็มีความสําคัญ การพิจารณาคดีในช่วงปลายเดือนมิถุนายนจะให้ผู้พิพากษา John Dorsey ตรวจสอบ และอาจอนุมัติขั้นตอนการลงคะแนนเสียงและคําชี้แจงการเปิดเผยข้อมูล นอกจากนี้ การตัดสินใจครั้งนี้จะวัดประสิทธิภาพและความเป็นธรรมของแผนการชําระหนี้
การพัฒนานี้เกิดขึ้นหลังจากการเทขายโทเค็นจากอสังหาริมทรัพย์ FTX เช่น Solana BeInCrypto รายงานว่าอสังหาริมทรัพย์เริ่มการขายโทเค็นชุดที่สอง โดยกําหนดราคาแต่ละรายการระหว่าง 85 ถึง 110 ดอลลาร์ แม้จะมีส่วนลดจากราคาตลาดปัจจุบัน แต่ความต้องการยังคงสูง โดยมีบริษัทอย่าง Galaxy และ Pantera Capital เข้าร่วม
