สงครามระหว่างสหรัฐอเมริกา-อิหร่าน ได้ขยายวงจากวิกฤติพลังงานสู่แรงสั่นสะเทือนทางเศรษฐกิจหลายด้าน โดยมีวิกฤติพร้อมกันอย่างน้อย 6 ด้านที่อาจคุกคามเสถียรภาพทางการเงินโลก
นักวิเคราะห์ Crypto Rover ได้ชี้ให้เห็นถึงการมาบรรจบของภัยคุกคามต่างๆ โดยให้ความเห็นว่าตลาดกำลัง “มุ่งหน้าเข้าสู่วิกฤติในทุกมิติ”
1. วิกฤติอาหารเริ่มก่อตัว
นักวิเคราะห์รายนี้ระบุว่า กองทุนเฮดจ์ได้หันกลับมามีมุมมองเชิงบวกต่อข้าวสาลีเป็นครั้งแรกนับตั้งแต่เดือนมิถุนายน 2022 การปิดกั้นช่องแคบฮอร์มุซ ส่งผลให้การค้าปุ๋ยทางเรือทั่วโลกประมาณ 30% หยุดชะงัก ทำให้ราคายูเรีย พุ่งขึ้นราว 50% นับตั้งแต่สงครามเริ่มต้น
เมื่อฤดูเพาะปลูกได้เริ่มต้นขึ้น บริษัท AI Helios เตือนว่าราคาสินค้าอาหารโลกอาจเพิ่มขึ้น 12% ถึง 18% ภายในปลายปี 2026
2. ความตึงเครียดในตลาดตราสารหนี้ญี่ปุ่น
ในขณะที่อัตราผลตอบแทนพันธบัตร ของญี่ปุ่นยังคงแตะระดับสูงสุดในรอบหลายทศวรรษ ซึ่งเป็นรูปแบบที่นักวิเคราะห์รายนี้กล่าวว่าที่ผ่านมามักนำหน้าการล่มสลายของตลาดในวงกว้าง
3. สัญญาณเตือนตลาดเครดิตเอกชน
สถานการณ์ความตึงเครียดยัง ทวีความรุนแรงขึ้นในภาคตลาดเครดิตเอกชน BeInCrypto รายงานว่า หลายบริษัทเช่น Blue Owl, BlackRock และ Apollo ต่างจำกัดการถอนเงินท่ามกลางการร้องขอไถ่ถอนกองทุนที่สูงขึ้น
Jamie Dimon CEO แห่ง JPMorgan ยังได้เตือนว่า “การขาดทุนจากเงินกู้ที่มีการก่อหนี้ในภาพรวมอาจสูงกว่าที่คาดการณ์ไว้ เมื่อเทียบกับสภาพแวดล้อมปัจจุบัน”
4. ยอดหนี้สินเสียสินเชื่อซับไพรม์เพิ่มสูงขึ้น
อัตราหนี้เสียของสินเชื่อซับไพรม์ได้เพิ่มขึ้นเป็น 10% ของหนี้คงค้างทั้งหมด ซึ่งเป็นระดับสูงสุดในรอบ 11 ปี ตามข้อมูลของ Kobeissi Letter
อัตรานี้เพิ่มขึ้นมากกว่า 3 เท่าตั้งแต่ปี 2021 ซึ่งนำไปสู่การเปรียบเทียบกับวิกฤตการเงินโลก
อัตราการค้างชำระพุ่งสูงสุดที่ประมาณ 19% ในช่วงวิกฤตการเงินปี 2008 เมื่อหนี้ซับไพรม์อยู่ที่ 2.7 ล้านล้าน USD และคิดเป็นประมาณ 30% ของหนี้ครัวเรือนทั้งหมด ขณะนี้หนี้ซับไพรม์อยู่ที่ 2.7 ล้านล้าน USD หรือประมาณ 15% ของยอดรวมทั้งประเทศ ซึ่งยังคงเป็นสัดส่วนที่มีนัยสำคัญ ประชาชนอเมริกันจำนวนเพิ่มมากขึ้นต่างตกอยู่ในภาวะชำระหนี้ล่าช้า ตามที่ โพสต์นี้ระบุไว้
5. สัญญาณภาวะเงินเฟ้อชะงักงัน (Stagflation) ที่เพิ่มขึ้น
ราคาน้ำมันที่พุ่งสูงขึ้นทำให้เกิดความกังวลเกี่ยวกับเงินเฟ้อและแม้แต่การถดถอยทางเศรษฐกิจ โดยเงินเฟ้อของผู้บริโภคในสหรัฐ มีการคาดการณ์ว่าจะเพิ่มขึ้นถึง 6.2% ในเดือนมีนาคม ซึ่งนับเป็นตัวเลขสูงสุดตั้งแต่เดือนสิงหาคม 2025
นอกจากนี้ Aramco ของซาอุดีอาระเบียจะปรับเพิ่มราคาน้ำมันดิบ Arab Light สำหรับการขายในเอเชียเดือนพฤษภาคม โดยบวกพรีเมียม 19.50 USD ต่อบาร์เรลจากราคาเบนช์มาร์ก ตามรายงานของ Bloomberg
แนวโน้มเงินเฟ้อทั่วโลกต่างพุ่งสูงขึ้น ขณะนี้ ซาอุดิอาระเบียได้กำหนดราคาน้ำมันสำหรับเอเชียแตะระดับสูงสุดเป็นประวัติการณ์ นี่ถือเป็นกรณีคลาสสิกของภาวะ Stagflation ซึ่งจบลงไม่ดีนักสำหรับเศรษฐกิจ โดย Crypto Rover กล่าวเสริม
6. วิกฤตอลูมิเนียมจากเหตุโจมตีของอิหร่าน
สุดท้าย วิกฤตอุตสาหกรรมกำลังก่อตัวขึ้นเช่นเดียวกัน เหตุโจมตีโรงงานอลูมิเนียมในอ่าวเปอร์เซียโดยอิหร่านทำให้ราคาพุ่งสูงขึ้นอย่างต่อเนื่องตั้งแต่เกิดความขัดแย้งนี้
Emirates Global Aluminum (EGA) ออกมาเตือนว่าการฟื้นฟูการผลิตที่โรงงาน Al Taweelah อาจใช้เวลานานถึง 12 เดือน
Al Taweelah ถือเป็นหนึ่งในโรงหลอมอลูมิเนียมขนาดใหญ่ที่สุดของโลก โดยผลิตโลหะหล่อได้ถึง 1.6 ล้านตันในปี 2025 หรือประมาณ 2.3% ของกำลังการผลิตโลก แม้ภูมิภาคตะวันออกกลางจะผลิตอลูมิเนียมราว 9% ของโลก แต่ผลกระทบดังกว่าที่เห็น เพราะข้อจำกัดในภูมิภาคอื่นๆ ได้บั่นทอนคลังสำรองจนเหลือน้อยมาก อลูมิเนียมมีใช้ตั้งแต่งานอุตสาหกรรมอากาศยาน บรรจุภัณฑ์อาหาร ไปจนถึงแผงโซลาร์เซลล์ ดังนั้นการหยุดชะงักนี้จึงส่งผลกระทบต่อเนื่องไกลเกินกว่าแค่ตลาดโลหะ ตามที่ Global Markets Investor รายงานไว้
การจะมีข้อตกลงหยุดยิงเกิดขึ้นหรือไม่นั้น อาจเป็นตัวกำหนดว่าวิกฤตเหล่านี้จะยังคงถูกควบคุมอยู่ หรือจะบานปลายไปเป็นวิกฤตใหญ่กว่านี้
สมัครรับข้อมูลช่อง YouTube ของเรา เพื่อรับชมผู้นำและผู้สื่อข่าวให้ข้อมูลเชิงลึก
