ราคาทองคำร่วงลงสู่ระดับ 3,963.44 USD ในวันพฤหัสบดี โดยกลับมาลดต่ำกว่า 4,000 USD เป็นครั้งที่สามนับตั้งแต่ปลายเดือนตุลาคม อัตราเงินเฟ้อตุลาคมที่พุ่งขึ้นร้อนแรงทำให้นักลงทุนต่างตั้งราคาต่อการปรับขึ้นดอกเบี้ยธนาคารกลางสหรัฐ (Fed) ในเดือนธันวาคมไว้ล่วงหน้าเต็มที่
การปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ย 0.25% ถูกสะท้อนในราคาทองคำแล้ว รายงานดัชนีราคาผู้ผลิต (PPI) วันศุกร์นี้อาจส่งผลต่อความเชื่อมั่นว่าการปรับขึ้นดอกเบี้ย 0.5% จะเกิดขึ้นหรือไม่ และอาจฉุดราคาทองคำให้ร่วงลงอีก
ติดตามเราได้ที่ X เพื่อรับข่าวสารล่าสุดแบบเรียลไทม์
ผลตอบแทนที่สูงขึ้นทำให้ราคาทองคำระส่ำก่อนวันศุกร์
ดัชนีราคาผู้บริโภค (CPI) เดือนตุลาคมเพิ่มขึ้น 0.4% เมื่อเทียบกับเดือนก่อนหน้า ซึ่งสูงกว่าที่คาดการณ์ไว้ที่ 0.23% โอกาสที่ Fed จะขึ้นดอกเบี้ย 0.5% เพิ่มขึ้นเป็น 11.2% จากเดิมที่เป็นศูนย์เมื่อสัปดาห์ที่แล้ว
อัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐอายุ 2 ปี ขยับขึ้น 25 จุดเบี้ยร้อยละในสัปดาห์นี้ ขณะเดียวกันดัชนีค่าเงินดอลลาร์สหรัฐ พุ่งขึ้นแตะระดับสูงสุดในรอบ 19 เดือน ซึ่งทั้งสองปัจจัยล้วนเป็นแรงกดดันราคาทองคำ เนื่องจากทองคำไม่มีดอกเบี้ยตอบแทนและมีต้นทุนซื้อสูงขึ้นเมื่อดอลลาร์แข็งค่า
การเปิดเผยข้อมูล PPI สองครั้งล่าสุดมีผลต่อราคาทองคำในทิศทางตรงข้ามกัน ในวันที่ 10 กันยายน รายงานราคาผู้ผลิตเดือนสิงหาคม ตรงกับที่คาดการณ์ไว้ในแต่ละเดือน แต่ตัวเลขอัตราเพิ่มประจำปีกลับสูงกว่าที่คาดไว้ ราคาทองคำ ร่วงลง 1.39% ในวันนั้นเมื่ออัตราผลตอบแทนเพิ่มขึ้น
เมื่อวันที่ 15 ตุลาคม ราคาผู้ผลิตเดือนกันยายน เพิ่มขึ้น 1.3% ซึ่งสูงกว่าที่คาดการณ์ไว้ที่ 0.6% มาก แต่ทองคำปรับตัวขึ้นประมาณ 1% ในวันเดียวกัน เนื่องจากอัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาล 10 ปีปรับลดลงท่ามกลางการเทขายหุ้นกลุ่มเทคโนโลยี โดยทองคำเคลื่อนไหวตรงข้ามกับอัตราผลตอบแทนพันธบัตร ไม่ว่าสถิติดัชนี PPI จะร้อนแรงเพียงใด
นักเศรษฐศาสตร์คาดว่า ดัชนี PPI เดือนตุลาคมจะเพิ่มขึ้น 0.4% จากเดือนก่อน ลดลงจาก 1.3% เมื่อกันยายน
Christopher Wong นักกลยุทธ์จาก Oversea-Chinese Banking Corp. มองว่าราคาทองคำอาจลดลงสู่ 3,870 USD ใกล้ระดับต่ำสุดช่วงปลายตุลาคม และเขาเตือนว่าหากตัวเลข PPI สูงกว่าคาด แนวโน้มขาลงของราคาทองคำอาจรุนแรงขึ้น
ธนาคารกลางยังคงซื้อทองคำต่อเนื่อง ขณะที่กองทุนสหรัฐขายออก
ข้อมูลการไหลเวียนของกองทุน ETF ทองคำในเดือนตุลาคมชี้เห็นแหล่งที่มาของแรงขาย อเมริกาเหนือเป็นภูมิภาคเดียวที่มีเงินทุนไหลออก สูญเสียไป 512 ล้าน USD ตามข้อมูลของ World Gold Council (WGC)ที่แสดง
อย่างไรก็ตาม กองทุน ETF ทองคำทั่วโลกยังคงมีเงินไหลเข้ารวม 2.7 พันล้าน USD ต่อเนื่องเป็นเดือนที่สี่ โดยกองทุนยุโรปนำด้วย 1.8 พันล้าน USD และกองทุนเอเชียเข้ามา 1.3 พันล้าน USD
การซื้อทองคำของธนาคารกลาง ยังคงแข็งแกร่ง เช่นกัน โดยธนาคารกลางจีน เพิ่มทองคำ 25.8 ตันในเดือนตุลาคม ซึ่งเป็นการเข้าซื้อเดือนที่ 24 ติดต่อกันและถือว่ามากที่สุดในช่วงนี้ สำหรับภาพรวม ธนาคารกลางทั่วโลกได้ซื้อทองคำ 321 ตันในไตรมาสที่สาม เพิ่มขึ้น 42% เมื่อเทียบกับปีก่อน ตามข้อมูลจาก WGC
Bob Haberkorn นักกลยุทธ์จาก StoneX ให้สัมภาษณ์กับ Reuters ว่าการซื้อทองคำโดยธนาคารกลางในไตรมาสสามได้ช่วยตรึงราคาทองคำเอาไว้ และเขากล่าวว่าการสนับสนุนนี้ยังคงดำรงอยู่ แม้ธนาคารกลางสหรัฐจะขึ้นอัตราดอกเบี้ยก็ตาม
หากรายงาน PPI ที่แรงช่วยให้อัตราผลตอบแทนพันธบัตรกลับมาสูงขึ้น ก็อาจส่งผลให้กองทุนทองคำอเมริกาเหนือขายออกเพิ่มขึ้น ขณะที่จีนเร่งซื้อมากขึ้นเมื่อราคาลดต่ำลง
ข้อมูลวันศุกร์และการตัดสินใจของเฟดในวันที่ 9 ธันวาคม จะเป็นบททดสอบว่าการซื้อโดยหน่วยงานทางการจะสามารถช่วยพยุงราคาทองคำได้หรือไม่
กดติดตามช่อง YouTube ของเรา เพื่อรับชมผู้นำและนักข่าวนำเสนอข้อมูลเชิงลึกจากผู้เชี่ยวชาญ
