ราคาทองคำร่วงต่ำกว่า USD4,000 ต่อออนซ์ในวันศุกร์เป็นครั้งแรกนับตั้งแต่เดือนกรกฎาคม โดยแตะระดับต่ำที่ USD3,986.85
เพียง 3 สัปดาห์ก่อนหน้านี้ ธนาคารวอลล์สตรีทแห่งหนึ่งได้กล่าวถึงระดับนั้นว่าเป็นแนวรับของโลหะมีค่า ธนาคารและนักวิเคราะห์ต่างก็แสดงความคิดเห็นขัดแย้งกันเกี่ยวกับว่าทองคำจะร่วงลงไปได้ไกลเพียงใด
การเทขายหุ้นเทคโนโลยีในวันพฤหัสบดีส่งผลต่อทองคำอย่างไร
ความกังวลเกี่ยวกับ AI ส่งผลให้หุ้นเทคโนโลยีของสหรัฐร่วงในวันพฤหัสบดี ทำให้ Nasdaq Composite ลดลง 2.60% ปิดที่ 26,008.86 ขณะที่ S&P 500 ลดลง 1.21% อย่างไรก็ตาม ดัชนี Dow Jones Industrial Average เกือบไม่เปลี่ยนแปลง ซึ่งส่งผลให้แรงขายยังคงกระจุกตัวอยู่ที่หุ้นเทคโนโลยี
ทองคำถูกเทขายพร้อมกับหุ้นเหล่านั้น โดยลดลง USD116 ในวันนั้น นักเศรษฐศาสตร์ Peter Schiff กล่าวไว้ ขณะที่ Bull Theory บัญชีตลาดคาดการณ์ว่าทองคำและเงินรวมกันสูญเสียมูลค่ากว่า USD1.3 ล้านล้าน
ติดตามเราได้ที่ X เพื่อรับข่าวสารล่าสุดแบบเรียลไทม์
Justin Lin จาก Global X ETFs ให้สัมภาษณ์กับ Bloomberg ว่าการร่วงครั้งนี้ดูเหมือนเป็นการเทขายจากแรงขาดสภาพคล่อง โดยในช่วงตลาดร่วงแรง นักลงทุนมักขายทองคำเพื่อนำเงินมาชำระมาร์จิ้นคอล
ความกังวลเรื่อง AI เดียวกันยังอาจช่วยพยุงทองคำได้เช่นกัน เพราะความกังวลดังกล่าวทำให้นักลงทุนลดการเดิมพันต่อการปรับขึ้นดอกเบี้ยของ Fed อีกครั้ง ซึ่ง Bloomberg ระบุว่าโอกาสที่จะเกิดขึ้นสัปดาห์หน้ามีไม่ถึง 10% Lin กล่าวว่าทิศทางดอกเบี้ยที่ผ่อนคลายมากขึ้นควรเป็นแรงสนับสนุนทองคำในระยะใกล้
ในขณะนี้ ราคาทองคำซื้อขายอยู่ที่ USD4,002 ลดลง 7.4% จากระดับวันที่ 1 มกราคม การหลุดแนวรับดังกล่าวทำให้การคาดการณ์ก่อนหน้านี้ที่ USD4,000 ต้องถูกทดสอบ โดยธนาคารและผู้บริหารเหมืองแร่ให้ความเห็นที่แตกต่างกันเกี่ยวกับว่าทองคำจะปรับลดลงได้อีกเพียงใด
กลุ่มกระทิงและกลุ่มหมีขีดเส้นใหม่ใต้ USD4,000
เมื่อต้นเดือนนี้ Amy Gower จาก Morgan Stanley เคยระบุว่า USD4,000 เป็นแนวรับของทองคำ โดยเธอให้เหตุผลจากการเข้าซื้อของธนาคารกลาง ผลตอบแทนพันธบัตรที่ลดลง และราคาน้ำมันที่ถูกลง
ข้อมูลที่เปิดเผยออกมาตั้งแต่นั้นแสดงให้เห็นว่าธนาคารกลางยังคงซื้อทองคำต่อไป Goldman Sachs ประเมินว่าธนาคารกลางซื้อทองคำ 79 ตันในเดือนสิงหาคม รวมถึงรายงานของ Fortune ระบุว่า ข้อมูลเบื้องต้นจาก World Gold Council ที่อ้างถึงโดย FT แสดงให้เห็นว่าการซื้อในเดือนกันยายนใกล้ 63 ตัน ซึ่งถือว่ามากที่สุดนับตั้งแต่เดือนพฤศจิกายน 2024
อย่างไรก็ตาม การเข้าซื้ออย่างต่อเนื่องกลับไม่สามารถหยุดราคาทองคำจากการปรับตัวลดลงได้ Ian Cockerill ประธานเจ้าหน้าที่บริหารของ Endeavour Mining แสดงความไม่แน่ใจเกี่ยวกับระดับราคา 4,000 USD ในงานของ FT สัปดาห์นี้
4,000 USD คือจุดต่ำสุดหรือไม่? ดิฉันไม่รู้ แต่ถ้าไม่ใช่ก็น่าจะใกล้มากสำหรับราคาทองคำที่จะปรับตัวขึ้นต่อไป Cockerill กล่าว
หากต่ำกว่า 4,000 USD Lin มองว่าระดับสำคัญถัดไปจะอยู่ที่ 3,900 USD โดย Bank of America ได้ตั้งระดับไว้ต่ำกว่านี้อีก โดยก่อนหน้านี้ได้เตือนว่ามีโอกาสลงถึง 3,750 USD และยังคาดการณ์ค่าเฉลี่ยไตรมาสสี่ที่ 4,000 USD อีกด้วย
ที่น่าสังเกตคือ นักวิเคราะห์บางคนคาดว่าทองคำจะฟื้นตัวอย่างรวดเร็วจากจุดนี้ โดย Lin ยังคาดการณ์รูปแบบฟื้นตัวแบบ V-shaped อ้างถึงอัตราดอกเบี้ยที่ลดลง การซื้อขาย AI ที่เริ่มอ่อนแรง และความอ่อนค่าของดอลลาร์สหรัฐ
Schiff เห็นต่างออกไป โดยเขาให้เหตุผลว่า นักลงทุนที่เตรียมรับมือกับการร่วงของเทคโนโลยีนั้นคิดผิดหากคาดว่าทองคำจะลดลงตามไปด้วย
ทองคำได้ปรับฐานไปแล้ว ดังนั้นหากตลาดหุ้นร่วงแรงจะกลับส่งผลดีต่อทองคำ เขากล่าว
Benjamin Cowen จาก IntoTheCryptoverse มีมุมมองที่ใจเย็นมากกว่า โดยเขา เห็นว่าทองคำอยู่ในช่วงปลายของตลาดหมี แต่ก็อาจเผชิญแรงกดดันต่อไปอีกระยะหนึ่ง
ธนาคารกลางสหรัฐจะประชุมวันที่ 27 และ 28 ตุลาคม หากยังคงอัตราดอกเบี้ย ทองคำจะได้ประโยชน์ตามที่ Lin คาด แต่ถ้ามีเซอร์ไพรส์ปรับขึ้น อาจนำไปสู่การทดสอบระดับ 3,900 USD อย่างรวดเร็ว
ติดตามช่อง YouTube ของเรา เพื่อรับชมผู้นำทางความคิดและนักข่าวถ่ายทอดมุมมองเชิงลึก
