กองทุน iShares Bitcoin Trust (IBIT) ของ BlackRock มีเงินไหลออกสุทธิจำนวน 405.3 ล้าน USD ในวันที่ 2 พฤศจิกายน ทำให้เกิดกระแสข่าวไวรัลว่า BlackRock กำลังขาย Bitcoin (BTC) แต่ความจริงแล้ว บริษัทจัดการสินทรัพย์รายนี้ไม่ได้ซื้อขายเพื่อประโยชน์ของตนเอง
จริง ๆ แล้ว ลูกค้าของ BlackRock ต่างถอนเงินออก ดังนั้นสำหรับผู้ถือ BTC ความแตกต่างนี้ก็มีผลทั้งสองทางเพราะการไถ่ถอนส่งผลให้มีการปล่อย coin ออกจากกองทุนสู่ตลาดด้วย
BlackRock เป็นผู้ขาย Bitcoin หรือว่าเป็นลูกค้าของบริษัทเอง?
ข้อกล่าวหานี้เริ่มแพร่กระจายบน X หลังจาก Whale Insider นำเสนอเงินไหลออกครั้งนี้ว่าเป็นการที่ BlackRock ขายเหรียญ
กองทุนรวม ETF แบบ Spot Bitcoin จะถือ BTC โดยตรง ดังนั้นเวลานักลงทุนถอนหน่วยลงทุน กองทุนจึงต้องปล่อย coin ออกมาให้เท่ากับจำนวนหน่วยลงทุนที่ลดลง
ดังนั้น 405.3 ล้าน USD ที่ไหลออกนี้จึงสะท้อนถึงการตัดสินใจของลูกค้า ไม่ได้เป็นการเปลี่ยนจุดยืนของ BlackRock เอง นอกจากนี้ บริษัทจะได้รับค่าธรรมเนียมรายปี 0.25% จากสินทรัพย์ IBIT ดังนั้นเงินไหลออกก็ทำให้รายได้ลดลงเช่นกัน
อ้างอิงจาก Farside นี่คือครั้งที่ IBIT มีเงินไหลออกมากที่สุดในหนึ่งวันตั้งแต่วันที่ 26 มิถุนายน และกระแสเงินไหลออกของ ETF Bitcoin Spot ในสหรัฐฯ ทั้งหมดแตะระดับลบ 398.6 ล้าน USD
FBTC ของ Fidelity เป็นกองทุนเดียวที่มีเงินไหลเข้า โดยเพิ่มขึ้น 6.7 ล้าน USD
ทำไมแค่วันเดียวจึงลบกระแสเงินไหลเข้า IBIT ที่สะสมมาตลอดสัปดาห์?
การเปลี่ยนแปลงครั้งนี้เกิดขึ้นอย่างรวดเร็ว เพราะในช่วงวันที่ 26-29 ตุลาคม IBIT ได้รับเงินไหลเข้าสะสมถึง 410.6 ล้าน USD แต่การถอนเงินในวันจันทร์ก็แทบจะล้างยอดเหล่านั้นออกไปเกือบหมดแล้ว
เมื่อรวมกับเงินไหลออก 233.7 ล้าน USD ในวันศุกร์ IBIT สูญเสียเงินกว่า 639 ล้าน USD ภายในสองวัน สำหรับกองทุนทั้งหมด มีการถอนเงินมากกว่า 1.04 พันล้าน USD
กระแสขายเริ่มต้นขึ้นเพียงวันเดียวหลังจากเหตุการณ์ การแฮ็กคริปโตที่ใหญ่ที่สุด เป็นประวัติการณ์ของ Binance โดย TRM Labs ระบุว่ายอดโจรกรรม 6.36 พันล้าน USD นี้เกิดจาก TraderTraitor หน่วยงานแฮ็กของเกาหลีเหนือ ซึ่งรวมถึง BTC จำนวน 18,270 coin ที่ถูกดูดออกจากกระเป๋า hot wallet ของ Binance
อีกทั้งความระมัดระวังก่อนการเลือกตั้งกลางเทอมในสหรัฐอเมริกา วันที่ 3 พฤศจิกายน และการขายหุ้นกลุ่มเทคโนโลยีในตลาด ก็เป็นปัจจัยที่กดดันเพิ่มเติมด้วย
อย่างไรก็ตาม การไถ่ถอนยังคงมีขนาดเล็กเมื่อเทียบกับยอดสุทธิสะสมของ IBIT ที่สูงถึง 65.9 พันล้าน USD นับตั้งแต่เปิดตัวในเดือนมกราคม 2024
คำถามที่ใหญ่กว่านั้นคือ การไถ่ถอนจะยังคงเกิดขึ้นต่อไปหรือไม่ เพราะ Spot ETF ได้กลายมาเป็นช่องทางหลักที่เชื่อมโยงความรู้สึกของสถาบันกับราคาของ BTC ซึ่งหากมีการไหลออกอย่างต่อเนื่องก็จะเป็นการทดสอบระดับแนวรับที่ระบุไว้ใน บทวิเคราะห์ Bitcoin เดือนพฤศจิกายน
